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香港投資者專用

駿利亨德森高收益基金

高信念度的主動型高收益投資組合，專注於整個信貸週期承擔適度的風險

ISIN
IE00B4ZY3X89

NAV
HKD 17.21
As of 2025/07/03

一日變幅
HKD 0.02 (0.12%)
 As of 2025/07/03

主要投資風險:

  • 本基金投資於債券╱優先股(包括低於投資級別或未評級)及資產╱按揭抵押證券，須承受較高利率、信貸╱對手方，波動性、流動性、降級、估值及信貸評級風險，或會具較高波動性。
  • 投資本基金涉及一般投資、貨幣、對沖、經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律、監管、證券融資交

更多

  • 易相關及優先股相關風險。在極端的市場環境下，閣下可能會損失全部投資。
  • 本基金可使用金融衍生工具作投資及有效管理投資組合目的，並涉及對手方、流動性、槓桿、波動性、估值、場外交易、信貸、貨幣、指數、交收違約及利率風險，本基金可能蒙受全部或重大損失。
  • 本基金的投資集中於低於投資級別或未評美國債券╱優先股，或會具較高波動性。
  • 本基金可酌情決定(i)從本基金的資本中支付股息，及╱或 (ii)從收益總額中支付股息，同時從本基金的資本中扣除所有或部份費用及開支，導致可供本基金支付股息的可分派收益增加，故本基金實際上可從資本中支付股息。此可能導致本基金的每股資產淨值即時減少，並相等於從投資者的原本投資或該原本投資應佔的任何資本增益中退回或提取部份款項。
  • 投資者不應只根據此文件而作出投資決定，並應細閱有關基金銷售文件，了解風險因素資料。

隱藏內容

概述

投資目標

本基金旨在提供高收益及實現若干長期資本增值潛力。

更多

本基金將其資產至少80％投資於由美國發行人或公司所發行的債務證券或優先股（非投資級別）。

隱藏內容

關於本基金

  • 高信念度：我們相信，高信念度的方法發揮舉足輕重的作用，不但對釋放具競爭力的額外回報很重要，亦有助我們為客戶監察高收益債券的風險。我們透過主動管理市場投資比重和投資組合構成，專注於整個信貸週期承擔適度的風險。
  • 研究主導：我們分析師的研究涵蓋信貸質素和資本架構各異的債券發行人，藉此全面透視基本信貸風險。分析師擔當行業專家和風險經理的角色，同時與投資組合經理並肩，務求物色有潛力脫穎而出的債券。
  • 環球資源：環球信貸專家團隊提供支援，但團隊成員不會各自為政，而是全球各地緊密合作，攜手檢視一眾研究對象。

投資組合管理

Tom Ross, CFA
Tom Ross, CFA

高收益債券主管 | 投資組合經理

行業自 2002. 加入公司 2002.

Brent Olson
Brent Olson

投資組合經理

行業自 1997. 加入公司 2017.

Brad Smith
Brad Smith

投資組合經理

行業自 2010. 加入公司 2010.

表現

由於目前的法規限制，我們只允許顯示成立滿六個月以上的股份類別表現資料。
累積表現 (%)
截至 2025/05/31
A2 HKD (Net) Bloomberg U.S. Corporate High Yield Bond TR USD High Yield Bond - OE
 
  累積
  1 個月 3 個月 6個月 年初至今 1 年 3年 5年 成立至今
2011/08/31
A2 HKD (Net) 3.39 1.15 2.01 2.69 7.36 12.24 19.52 67.80
Bloomberg U.S. Corporate High Yield Bond TR 2.82 1.46 3.03 3.65 9.57 21.59 34.03 124.62
USD High Yield Bond - OE 2.57 1.21 2.52 3.11 7.85 16.57 25.99 78.71
資料來源：晨星，淨值對淨值，總收益再投資（如適用）。往績並非未來表現之保證。
年度回報(%)
截至 2025/03/31
A2 HKD (Net) Bloomberg U.S. Corporate High Yield Bond TR USD High Yield Bond - OE
2024 2023 2022 2021 2020
A2 HKD (Net) 6.38 10.42 -16.10 5.07 4.50
Bloomberg U.S. Corporate High Yield Bond TR 7.63 13.50 -11.09 5.85 6.59
USD High Yield Bond - OE 6.19 11.14 -11.02 4.56 4.49
資料來源：晨星，淨值對淨值，總收益再投資（如適用）。往績並非未來表現之保證。

推薦持有期5年

投資示例： HKD 100,000

情境 倘若您在1年後退出 倘若您在5年後退出
最低並無最低保證回報率。您可能損失部分或全部投資
壓力您可能收回的扣除成本後金額70,200 HKD65,260 HKD
每年平均回報-29.80%-8.18%
Unfavourable您可能收回的扣除成本後金額77,950 HKD92,540 HKD
每年平均回報-22.05%-1.54%
Moderate您可能收回的扣除成本後金額99,820 HKD104,810 HKD
每年平均回報-0.18%0.94%
Favourable您可能收回的扣除成本後金額117,660 HKD129,120 HKD
每年平均回報17.66%5.24%
There is currently insufficient data to provide a useful indication of past performance to investors.
費用
首次認購費 5.00%
年度費用 0.85%
經常性開支
(截至 2024/12/31) 		1.88%
經常性開支將使用打包零售投資產品 (Packaged Retail Investment Product “PRIIPs”)方法計算。 PRIIPs計算方法不同於UCITS經常性開支收費方法，PRIIPs方法計入額外的經常性費用，包括但不限於：1. 借款利息（如銀行利息），2. 因股票借出活動而導致的任何費用（即支付給出借代理人的費用），3. 與持有封閉式工具相關的成本。
費用及開支詳情請參閱基金銷售文件。

投資組合

最大持倉 (As of 2025/05/31)
基金的百分比
US 2YR NOTE (CBT) Sep25 SEP 25 10.68
FTAI Infra Escrow Holdings LLC, 10.50%, 06/01/2027 2.00
X Corp, 10.98%, 10/29/2029 1.71
LifePoint Health Inc, 10.00%, 06/01/2032 1.49
Standard Industries Inc/NY, 3.38%, 01/15/2031 1.49
Tallgrass Energy Partners LP / Tallgrass Energy Finance Corp, 6.00%, 09/01/2031 1.44
Heartland Dental LLC / Heartland Dental Finance Corp, 10.50%, 04/30/2028 1.38
Cloud Software Group Inc, 6.50%, 03/31/2029 1.27
HLF Financing Sarl LLC / Herbalife International Inc, 12.25%, 04/15/2029 1.23
Station Casinos LLC, 4.63%, 12/01/2031 1.23
TOTAL 23.92
持股可在未有通知的情況下更改。

文件

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