Für qualifizierte Anleger in der Schweiz

Horizon Global High Yield Bond Fund

Fonds bietet Zugang zum Gesamtrenditepotenzial von Hochzinsanleihen mithilfe eines über Emittenten, Branchen und Regionen diversifizierten Portfolios

ISIN
LU2214901261

NAV
CHF 103.68
Stand: 26/11/2021

Veränderung zum Vortag
CHF -0.56 (-0.54%)
Stand: 26/11/2021

Morningstar Rating

Die Ratings von Morningstar basieren auf der repräsentativen Anteilsklasse dieses Fonds und beruhen auf Angaben zum Ende des der Bereitstellung der Ratings vorangegangenen Monats.

Überblick

Quartals-Update

Unser Investmentteam blickt auf das letzte Quartal zurück.

(Anmerkung: Gedreht im Oktober 2021)

Anlageziel

Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung von Erträgen mit dem Potenzial für ein langfristiges Kapitalwachstum.
Performanceziel: Outperformance gegenüber dem ICE BofA Global High Yield Constrained Index (100 % Hedged) um 1,75 % p. a. vor Abzug von Gebühren über einen beliebigen Zeitraum von fünf Jahren.

Mehr

Der Fonds investiert mindestens 80%seines Vermögens in hochverzinsliche Unternehmensanleihen (ohne Investment-Grade-Rating, entsprechend einem Rating von BB+ oder darunter) aus beliebigen Ländern. Der Fonds kann bis zu 20%seines Nettovermögens in Pflichtwandelanleihen (CoCo-Bonds) und/oder forderungs- und hypothekenbesicherteWertpapiere investieren.
Der Fonds kann auch in andere Vermögenswerte investieren, darunter Anleihen anderer Art von beliebigen Emittenten, Barmittel und Geldmarktinstrumente.
Der Anlageverwalter kann Derivate (komplexe Finanzinstrumente), einschließlich Total Return Swaps, einsetzen, um im Einklang mit dem Anlageziel des Fonds Anlagegewinne zu erzielen, das Risiko zu verringern oder den Fonds effizienter zu verwalten.
Der Fonds wird aktiv unter Bezugnahme auf den ICE BofA Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) verwaltet, der weitgehend repräsentativ für die Anleihen ist, in die er investieren darf, da dieser die Grundlage für das Performanceziel des Fonds darstellt. Der Anlageverwalter kann nach eigenem Ermessen Anlagen für den Fonds tätigen, deren Gewichtungen sich von denen im Index unterscheiden oder die nicht im Index vertreten sind. Der Fonds kann jedoch zeitweise Anlagen halten, die dem Index entsprechen.

Less

Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können aufgrund von Markt- und Wechselkursschwankungen fallen oder steigen, sodass Anleger möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurückerhalten.
Potenzielle Anleger müssen vor einer Anlage den Prospekt und – sofern relevant – die wesentlichen Anlegerinformationen des Fonds lesen.
Diese Website dient zu Werbezwecken und gilt nicht als Anlageempfehlung.


 

Über diesen Fonds

  • Der von den Teams in den USA und Europa gemeinsam verwaltete Fonds profitiert von einer globalen Perspektive gepaart mit Einblicken in die lokalen Märkte
  • Das Research konzentriert sich auf die Identifizierung positiver Katalysatoren und sich verbessernder Bilanzen, um Renditen zu erzielen und Zahlungsausfälle oder Ratingherabstufungen zu vermeiden
  • Globaler Ansatz eröffnet Zugang zu einer Vielzahl von Volkswirtschaften und Unternehmen in verschiedenen Phasen des Konjunktur- bzw. Geschäftszyklus
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.

BEWERTUNGEN UND AUSZEICHNUNGEN

Lipper Fund Awards basierend ausschließlich auf der Anteilklasse A2 USD des Horizon Global High Yield Fund. Diese Anteilklasse ist in bestimmten Ländern möglicherweise nur eingeschränkt verfügbar. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind in den jeweiligen Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten. Kosten und Gebühren können variieren. Nähere Informationen finden Sie im Fondsprospekt und den KIID. Diese sind vor einer Anlage zu prüfen. Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren zuständigen Vertriebsmitarbeiter.

PORTFOLIOMANAGEMENT

Seth Meyer, CFA

Portfoliomanager

In der Industrie seit 1998. Firmenbeitritt in 2004.

Tom Ross, CFA

Portfoliomanager

In der Industrie seit 2002. Firmenbeitritt in 2002.

Tim Winstone, CFA

Portfolio Manager

In der Industrie seit 2003. Firmenbeitritt in 2015.

Brent Olson

Portfoliomanager | Kreditanalyst

In der Industrie seit 1997. Firmenbeitritt in 2017.

Wertentwicklung

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Anhaltspunkt für die zukünftige Wertentwicklung. Alle Angaben zur Wertentwicklung beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste unter Berücksichtigung wiederkehrender Gebühren oder sonstiger Ausgaben des Fonds.

Diskrete Wertentwicklung (%)
Ab 30/09/2021
A2 HCHF (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd
  
Sep-2020 - Sep-2021 Sept 2019 - Sept 2020 Sept 2018 - Sept 2019 Sept 2017 - Sept 2018 Sept 2016 - Sept 2017
A2 HCHF (Net) 8.26 - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd 8.87 - - - -
 
Sep-2020 - Sep-2021 Sept 2019 - Sept 2020 Sept 2018 - Sept 2019 Sept 2017 - Sept 2018 Sept 2016 - Sept 2017
A2 HCHF (Gross) 9.43 - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd + 1.75% 10.77 - - - -
Kumulierte und annualisierte Wertentwicklung (%)
Ab 31/10/2021
A2 HCHF (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd
 
  Kumulierte Annualisierte
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
15/09/2020
A2 HCHF (Net) -1.22 -0.30 6.46 - - - 4.74
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd -0.79 1.80 7.67 - - - 6.04
CALENDAR YEAR RETURNS (%)
A2 HCHF (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HCHF (Net) - - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd - - - - -
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HCHF (Gross) - - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd + 1.75% - - - - -
Gebühren
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 0.75%
Ongoing Charge
(Ab 30/06/2021)
1.19%

CALENDAR YEAR RETURNS (%)
A2 HCHF (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HCHF (Net) - - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd - - - - -
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HCHF (Gross) - - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd + 1.75% - - - - -

Unterlagen

  • Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl fallen als auch steigen, und Anleger erhalten unter Umständen den ursprünglich investierten Betrag nicht vollständig zurück.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Angaben Dritter werden als zuverlässig erachtet, ihre Vollständigkeit und Richtigkeit kann jedoch nicht garantiert werden.
  • Ein Emittent einer Anleihe (oder eines Geldmarktinstruments) kann möglicherweise nicht mehr in der Lage oder nicht mehr bereit sein, Zinsen zu zahlen oder Kapital an den Fonds zurückzuzahlen. Wenn dies geschieht oder der Markt dies für möglich hält, sinkt der Wert der Anleihe.
  • Wenn die Zinssätze steigen (oder sinken), hat dies unterschiedliche Auswirkungen auf die Kurse verschiedener Wertpapiere. Insbesondere fallen die Anleihekurse im Allgemeinen, wenn die Zinsen steigen. Dieses Risiko ist allgemein umso höher, je länger die Laufzeit einer Anleiheinvestition ist.
  • Der Fonds investiert in hochrentierliche Anleihen (ohne Investment-Grade-Rating), die zwar in der Regel höhere Zinssätze bieten als Investment-Grade-Anleihen, aber spekulativer und anfälliger für ungünstige Veränderungen der Marktbedingungen sind.
  • Kündbare Schuldtitel, wie zum Beispiel einige forderungsbesicherte oder hypothekenbesicherte Wertpapiere (ABS/MBS), geben Emittenten das Recht, Kapital vor dem Fälligkeitstermin zurückzuzahlen oder die Laufzeit zu verlängern. Emittenten können diese Rechte ausüben, wenn dies für sie vorteilhaft ist. Dies kann sich auf den Wert des Fonds auswirken.
  • Wenn der Fonds oder eine währungsabgesicherte Anteilsklasse versucht, die Wechselkursschwankungen einer Währung gegenüber der Basiswährung des Fonds abzumildern, kann die Absicherungsstrategie selbst aufgrund von Unterschieden der kurzfristigen Zinssätze zwischen den Währungen einen positiven oder negativen Einfluss auf den Wert des Fonds haben.
  • Wertpapiere innerhalb des Fonds können möglicherweise schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt und Preis zu verkaufen sein, insbesondere unter extremen Marktbedingungen, wenn die Preise von Vermögenswerten möglicherweise sinken, was das Risiko von Anlageverlusten erhöht.
  • Dem Fonds können durch die Anlage in weniger aktiv gehandelten oder weniger entwickelten Märkten höhere Transaktionskosten entstehen als einem Fonds, der in aktivere/höher entwickelte Märkte investiert.
  • Die laufenden Kosten können teilweise oder vollständig aus dem Kapital entnommen werden. Dadurch kann das Kapital aufgezehrt oder das Potenzial für Kapitalwachstum verringert werden.
  • Der Wert von CoCo-Bonds (Contingent Convertible Bonds) kann drastisch fallen, wenn die Finanzkraft eines Emittenten nachlässt und ein vorher festgelegtes Auslöseereignis zur Umwandlung der Anleihen in Aktien des Emittenten bzw. der teilweisen oder vollständigen Herabschreibung der Anleihen führt.
  • Der Fonds könnte Geld verlieren, wenn eine Gegenpartei, mit der er Handel treibt, ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber dem Fonds nicht nachkommen kann oder will, oder als Folge eines Unvermögens oder einer Verzögerung in den betrieblichen Abläufen oder des Unvermögens eines Dritten.
  • Informationen über die Einhaltung der EU-Vorschriften für nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung finden Sie hier.
  • Durch den Kauf bzw. Verkauf der zugrunde liegenden Anlagewerte entstehen den Fonds Kosten, auch Transaktionskosten genannt. Diese beinhalten u.a. Provisionen für Wertpapiermakler und Stempelsteuern.
  • Weitere Informationen unter anderen zu den Risiken einer Anlage enthält der aktuelle Verkaufsprospekt bzw der Jahresbericht.
  • Vor der Anlage in einen unserer Fonds sollten sich Anleger darüber informieren, ob der Fonds und die mit ihm verbundenen Risiken für sie geeignet sind und gegebenenfalls einen Finanzberater zu Rate ziehen.
  • Übersicht über anlegerrechte