Investitionen in Wachstum und Resilienz durch das Gesundheitswesen
Im zweiten Teil der Thematic Investing-Videoserie unseres Teams für Portfoliokonstruktion und Strategie (PCS) diskutiert Sabrina Denis, Senior Portfolio Strategist,, den Gesundheitssektor, einen von vier Bereichen, bei dem das PCS-Team festgestellt hat, dass hier erhebliche Wachstumschancen für die Zukunft geboten werden.
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Zentrale Erkenntnisse:
- Der Gesundheitssektor hat sich in Marktrückgängen bewährt, dank der stetigen Verbrauchernachfrage, die es ihm ermöglicht, in volatilen Zeiten als effektiver Portfoliopuffer zu fungieren.
- Der demografische Wandel, bahnbrechende Innovationen und Fortschritte in der Digitalisierung bieten in Zukunft erhebliche Investitionsmöglichkeiten im Gesundheitswesen.
- Basierend auf Portfolio-Markteinblicken von Janus Henderson Edge, unserem hauseigenen Analysetool, glauben wir, dass eine Allokation im Gesundheitswesen innerhalb eines globalen Aktienportfolios Anlegern langfristig überlegene risikobereinigte Renditen bieten kann.
Das Gesundheitswesen ist einer von vier Bereichen, die wir bei Janus Henderson als Investitionsbereich mit beträchtlichen Wachstumschancen in der Zukunft identifiziert haben.
Chancen sehen wir vor allem in der Digitalisierung, wegweisenden Innovationen und einer günstigen demografischen Entwicklung.
Wir befinden uns noch in der Anfangsphase, aber die Technologie verändert jeden Aspekt des Gesundheitswesens, von der Arzneimittelforschung bis hin zu chirurgischen Praktiken.
Medikamente, die auf bestimmte biologische Eigenschaften abzielen, haben ein enormes Potenzial, die Behandlungsergebnisse für Patienten zum Besseren zu verändern und die Kosten zu senken, was neue Wachstumsquellen schafft.
Der Anteil der Gesundheitsausgaben am BIP steigt mit zunehmender Alterung der Bevölkerung, insbesondere in großen, entwickelten Volkswirtschaften, wodurch sich der Schwerpunkt auf effiziente und kostengünstige Gesundheitslösungen verlagert.
Das Gesundheitswesen hat sich in volatilen Zeiten aufgrund der stetigen Verbrauchernachfrage unabhängig von den Marktbedingungen als wirksamer Portfoliopuffer erwiesen. Gleichzeitig bieten Teilsektoren wie die Biotechnologie ein größeres Wachstumspotenzial, indem sie den Wandel in Bereichen mit erheblichem strukturellem Rückenwind vorantreiben.
Anleger, die das Gesundheitswesen in ihr globales Aktienportfolio aufgenommen haben, hätten überdurchschnittliche risikobereinigte Renditen erzielt, wie wir mit Janus Henderson EDGE, unserem hauseigenen Analysetool, sehen können, das das Risiko und die Rendite zweier Portfolios im Laufe der Zeit vergleicht.
Die Allokation im Gesundheitswesen hat das Risiko gegenüber einem globalen Aktienportfolio über 5, 10 und sogar mehr als 20 Jahre deutlich reduziert. Warum ist das so?
Das Gesundheitswesen hat sich bei Marktrückgängen als defensiv erwiesen. Ein globales Aktienportfolio in Orange, basierend auf regionalen Marktkapitalisierungen, weist weitaus höhere Drawdowns auf als ein Aktienportfolio mit einer spezifischen Allokation im Gesundheitswesen. Vor allem im Vergleich zu wachstumsorientierten Sektoren wie dem Technologiesektor sind die defensiven Eigenschaften des Gesundheitswesens attraktiv und das Gesundheitswesen korreliert in der Regel auch weniger mit dem Gesamtmarkt.
All diese Eigenschaften können wir durch den Einsatz von Janus Henderson Edge aufdecken, um maßgeschneiderte Portfolioanalysen für alle individuellen Bedürfnisse und Herausforderungen unserer Kunden zu erstellen.
Das Team von Janus Henderson Portfolio Construction & Strategy steht Ihnen selbstverständlich zur Verfügung, bitte kontaktieren Sie uns, um eine Portfolioberatung zu vereinbaren und mehr über die Trends zu erfahren, die wir in Zukunft sehen.
Quelle: Janus Henderson EDGE-Bericht, Stand Dezember 2023.
Markteinblicke
Die vorstehenden Einschätzungen sind die des Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und können von den Ansichten anderer Personen/Teams bei Janus Henderson Investors abweichen. Die Bezugnahme auf einzelne Wertpapiere stellt keine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten eines Wertpapiers, einer Anlagestrategie oder eines Marktsektors dar und sollten nicht als gewinnbringend angesehen werden. Janus Henderson Investors, die mit ihr verbundenen Berater oder ihre Mitarbeiter haben möglicherweise eine Position in den genannten Wertpapieren.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung. Alle Performance-Angaben beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste, aber keine wiederkehrenden Gebühren oder sonstigen Ausgaben des Fonds.
Der Wert einer Anlage und die Einkünfte aus ihr können steigen oder fallen. Es kann daher sein, dass Sie nicht die gesamte investierte Summe zurückerhalten.
Die Informationen in diesem Artikel stellen keine Anlageberatung dar.
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Zentrale Erkenntnisse:
- Der Gesundheitssektor hat sich in Marktrückgängen bewährt, dank der stetigen Verbrauchernachfrage, die es ihm ermöglicht, in volatilen Zeiten als effektiver Portfoliopuffer zu fungieren.
- Der demografische Wandel, bahnbrechende Innovationen und Fortschritte in der Digitalisierung bieten in Zukunft erhebliche Investitionsmöglichkeiten im Gesundheitswesen.
- Basierend auf Portfolio-Markteinblicken von Janus Henderson Edge, unserem hauseigenen Analysetool, glauben wir, dass eine Allokation im Gesundheitswesen innerhalb eines globalen Aktienportfolios Anlegern langfristig überlegene risikobereinigte Renditen bieten kann.