Die Bedeutung des thematischen Investierens für Ihr Portfolio
Im ersten unserer fünfteiligen Videoserie erklärt Matthew Bullock, EMEA Head of Portfolioconstruction and Strategy, wie thematisches Investieren eine immer wichtigere Rolle beim Aufbau eines Portfolios und der Erzielung einer Outperformance spielen kann.
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Zentrale Erkenntnisse:
- Es wird erwartet, dass die Aktienmarktrenditen in den nächsten zehn Jahren schwieriger sein dürften als in den letzten zehn Jahren.
- Wir glauben, dass die Identifizierung der Themen, die die Funktionsweise der Gesellschaft verändern – in den Bereichen Gesundheitswesen, Technologie, Immobilien und nachhaltiges Investieren – es uns ermöglichen kann, die Unternehmen zu finden, die in Zukunft führend sein werden.
- Aus Sicht der Portfoliokonstruktion könnten thematische Strategien ein größeres Alpha-Potenzial und Diversifikationsvorteile bieten.
Alpha ist die Differenz zwischen der Rendite eines Portfolios und seiner Benchmark , nach Anpassung an das eingegangene Risiko. Die Kennzahl wird verwendet, um festzustellen, ob ein aktiv verwaltetes Portfolio unter Berücksichtigung des eingegangenen Risikos einen Mehrwert im Vergleich zu einer Benchmark bietet. Alpha-Potenzial ist das Potenzial eines Portfoliomanagers, Mehrwert zu schaffen.
Eine Konzentration eines Portfolios kann auftreten, wenn es eine geringe Anzahl von investierten Vermögenswerten gibt oder wenn sie ähnlicher Natur sind.
Diversifikation ist eine Möglichkeit, das Risiko zu streuen, indem verschiedene Arten von Vermögenswerten/Anlageklassen in einem Portfolio gemischt werden, unter der Annahme, dass sich diese Vermögenswerte in einem bestimmten Szenario unterschiedlich verhalten. Vermögenswerte mit geringer Korrelation sollten die größte Diversifizierung bieten.
Die Liquidität ist ein Maß dafür, wie leicht ein Vermögenswert auf dem Markt gekauft oder verkauft werden kann. Vermögenswerte, die problemlos in großen Mengen auf dem Markt gehandelt werden können (ohne eine größere Preisbewegung zu verursachen), werden als "liquide" bezeichnet und gelten als gering liquiditätsgefährdet. Vermögenswerte, die nicht leicht gehandelt werden können, haben ein hohes Liquiditätsrisiko.
JHI
JHI
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