Quartals-Update
Unser Investmentteam blickt auf das letzte Quartal zurück.
(Hinweis: Stand April 2026).
Anlageziel
Der Fonds zielt darauf ab, durch ein aktiv gemanagtes Portfolio aus besicherten Schuldtiteln (CLOs), die ein Rating von AAA bis BBB aufweisen, eine langfristige Rendite aus laufenden Erträgen und Kapitalwachstum zu erzielen. Der Fonds wird unter Bezugnahme auf den J. P. Morgan US CLOIE BBB Index aktiv gemanagt, der weitgehend repräsentativ für die Anleihen ist, in die der Fonds investieren kann. Der Anlagemanager kann nach eigenem Ermessen Anlagen für den Fonds tätigen, deren Gewichtungen von denjenigen im Index abweichen oder die nicht im Index vertreten sind.
Mehr
Der Fonds investiert mindestens 80% seines Nettoinventarwerts in zulässige CLOs mit beliebiger Laufzeit aus Europa oder den USA, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Rating von AAA bis BBB- (oder gleichwertig) aufweisen. Der Fonds wird versuchen, das Engagement in Titeln mit Rating von BBB- bis BBB+ (oder gleichwertig) so weit wie möglich zu maximieren, kann taktisch jedoch auch in höherrangige Tranchen investieren. Falls die Wertpapiere im Portfolio unter ein Rating von BBB- (oder gleichwertig) herabgestuft werden, wird der Anlagemanager versuchen, die betreffenden Wertpapiere so bald wie möglich zu verkaufen, sofern er der Auffassung ist, dass dies im besten Interesse der Anleger ist. Der Fonds kann bis zu 5% seines Nettoinventarwerts in ein einziges CLO-Wertpapier investieren; bis zu 15% seines Nettoinventarwerts in CLOs, die von ein und demselben Manager verwaltet werden; in Wertpapiere, die nicht auf den USD lauten, gegenüber dem USD jedoch abgesichert sind; und bis zu 10% seines Nettoinventarwerts in festverzinsliche Wertpapiere, die gegenüber variabel verzinslichen Wertpapieren abgesichert sind. Der Fonds investiert nicht mehr als 10% seines Nettoinventarwerts in zulässige Organismen für gemeinsame Anlagen. Er kann Derivate zu Zwecken der Absicherung/Risikominderung, insbesondere in Bezug auf Zinsen und Wechselkurse, einsetzen. Zu Zwecken des Liquiditätsmanagements und/oder der defensiven Ausrichtung kann der Fonds in Barmittel und Geldmarktinstrumente investieren. Der größte Teil des Währungsengagements des Fonds wird gegenüber der Basiswährung abgesichert. Der Fonds kann bis zu 20% seines Nettoinventarwerts in ergänzenden liquiden Mitteln halten, wie in Absatz 10.4 des Abschnitts „Anlagebeschränkungen“ näher beschrieben.
Weniger
Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können aufgrund von Markt- und Wechselkursschwankungen fallen oder steigen, sodass Anleger möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurückerhalten.
Potenzielle Anleger müssen vor einer Anlage den Prospekt und – sofern relevant – das Basisinformationsblatt des Fonds lesen.
Diese Website ist eine Marketing-Anzeige und gilt nicht als Anlageempfehlung.
Über diesen Fonds
Der Fonds strebt einen Ertrag aus einer Kombination aus langfristigen Erträgen und Kapitalwachstum an, indem er in ein aktiv verwaltetes Portfolio von Collateralised Loan Obligations (CLOs) mit einem Rating von AAA bis BBB investiert.
Warum in diesen Fonds investieren?
Rendite und Diversifizierung
Vergleichbare Renditen wie High Yield Unternehmensanleihen, jedoch mit Investment Grade-Rating und geringerem idiosynkratischem Ausfallrisiko.
Risiko und Volatilität
Vergleichbar mit Hochverzinsliche Unternehmensanleihen, die Phasen sowohl höherer als auch niedrigerer Drawdowns aufweisen und gleichzeitig von einer raschen Kurserholung profitieren.
Geringe Korrelation
Reduzierte Korrelation zu anderen Anleihen.
Merkmale des Portfolios
(Stand 01/05/2026)
USD Acc.
| Anzahl der Positionen: | 35 |
| Durchschnittliches CLO-Rating: | BBB |
| Indikative USD-Rendite: | 7,10% |
| Indikative USD-Rendite auf Verfall: | 7,09% |
| Effektive Zinsduration (Jahre): | 0,35 |
| Gewichtete durchschnittliche Laufzeit (Jahre): | 7,03 |
| Spread zur Fälligkeit: | 3,15% |
GBP-Hedged Dist.
| Anzahl der Positionen: | 35 |
| Durchschnittliches CLO-Rating: | BBB |
| Aktuelle GBP-Rendite: | 7,19% |
| Indikative GBP-Rendite bis zur Fälligkeit: | 7,18% |
| Effektive Zinsduration (Jahre): | 0,35 |
| Gewichtete durchschnittliche Laufzeit (Jahre): | 7,03 |
| Spread zur Fälligkeit: | 3,15% |
EUR-Hedged Acc.
| Anzahl der Positionen: | 35 |
| Durchschnittliches CLO-Rating: | BBB |
| Aktuelle Indikative Rendite EUR: | 5,44% |
| Indikative EUR-Rendite bis zur Fälligkeit: | 5,43% |
| Effektive Zinsduration (Jahre): | 0,35 |
| Gewichtete durchschnittliche Laufzeit (Jahre): | 7,03 |
| Spread zur Fälligkeit: | 3,15% |
