Quartals-Update
Unser Investmentteam blickt auf das letzte Quartal zurück.
(Anmerkung: Gedreht im April 2025).
Anlageziel
Der Fonds ist bestrebt, eine positive (absolute) Rendite unabhängig von den Marktbedingungen über einen beliebigen Zeitraum von zwölf Monaten zu erwirtschaften. Eine positive Rendite kann über diesen oder einen anderen Zeitraum nicht garantiert werden und der Fonds kann insbesondere kurzfristig Phasen negativer Renditen erleben. Infolgedessen ist Ihr Kapital Risiken ausgesetzt.
Performanceziel: Outperformance gegenüber der Euro Short Term Rate um 7 % p. a. vor Abzug von Gebühren über einen beliebigen Zeitraum von drei Jahren.
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Der Fonds investiert in ein globales Portfolio von Vermögenswerten, darunter Aktien von Unternehmen, Staats- und Unternehmensanleihen mit und ohne Investment-Grade-Rating (einschließlich Wandelanleihen, Pflichtwandelanleihen und notleidende Wertpapiere), Währungen und setzt in großem Umfang Derivate (komplexe Finanzinstrumente), darunter Total Return Swaps ein, um sowohl „Long“- als auch „Short“-Positionen in Unternehmen und Anleihen einzugehen, die nach Ansicht des Anlageverwalters entweder im Wert steigen (Long-Positionen) oder fallen (Short-Positionen) werden, so dass der Fonds von beiden Szenarien profitieren kann. Der Fonds kann bis zu 10 % seines Nettovermögens in Pflichtwandelanleihen investieren. Der Fonds kann bis zu 10 % seines Nettovermögens in Zweckgesellschaften (Special Purpose Acquisition Company, SPAC) investieren.
Der Fonds hält infolge der Derivatpositionen oder zum Zweck der Vermögensallokation einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Barmitteln und Geldmarktinstrumenten. Der Fonds kann auch Long- und Short-Positionen in anderen Anlageklassen wie Rohstoffen eingehen und in andere Fonds (wie zum Beispiel Organismen für gemeinsame Anlagen und börsengehandelte Fonds) investieren. Die Aufteilung des Vermögens auf die verschiedenen Anlageklassen erfolgt im Ermessen des Anlageverwalters und der Fonds braucht zu keinem Zeitpunkt in alle Vermögensklassen investiert zu sein. Er verfolgt einen flexiblen Anlageansatz, ohne regionale oder Sektorbeschränkungen.
Der Fonds wird aktiv und unter Bezugnahme auf die Euro Short Term Rate verwaltet. Diese stellt die Grundlage für das Performanceziel des Fonds dar und den Schwellenwert, bei dessen Überschreitung (gegebenenfalls) an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren erhoben werden können. Bei währungsabgesicherten Anteilsklassen wird der der jeweiligen Anteilsklassenwährung entsprechende Zinssatz als Grundlage für den Performancevergleich und für die Berechnung der an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren verwendet. Der Anlageverwalter kann nach eigenem Ermessen Anlagen für den Fonds tätigen und ist nicht durch einen Referenzwert eingeschränkt.
Weniger
Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können aufgrund von Markt- und Wechselkursschwankungen fallen oder steigen, sodass Anleger möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurückerhalten.
Potenzielle Anleger müssen vor einer Anlage den Prospekt und – sofern relevant – das Basisinformationsblatt des Fonds lesen.
Diese Website ist eine Marketing-Anzeige und gilt nicht als Anlageempfehlung.
Über diesen Fonds
- Niedrige erwartete Korrelation mit traditionellen und alternativen Anlagen: Der marktneutrale Charakter des Fonds und die niedrigen erwarteten Korrelationen der verwendeten Strategien untereinander sollen den risikoadjustierten Gesamtertrag optimieren.
- Top-Down und Bottom-Up: Eine separate Top-Down-Protektionsstrategie zielt darauf ab, dass Tail Risk zu verringern, das mit den Bottom-Up-Strategien einhergeht.
- Stabiles und erfahrenes Investmentteam: Vielfältige Kompetenzen und an den Gesamtertrag des Fonds geknüpfte Anreize.
Bitte beachten Sie, dass die Absicherungsstrategie zwar darauf abzielt, das Abwärtsrisiko zu verringern, jedoch keinen Kapitalschutz über einen bestimmten Zeitraum bietet und dass die Strategie insbesondere auf kürzere Sicht Zeiträume mit negativen Renditen aufweisen kann. Folglich ist das Kapital einem Risiko ausgesetzt.
