Horizon Global Fusion Equity Fund

Le Fonds poursuit son objectif en combinant les stratégies active et passive. L’allocation à chacune de ces stratégies est ajustée de manière dynamique, dans une fourchette prédéterminée, en fonction de l’évaluation des conditions de marché par le Gestionnaire d’investissement. En règle générale, dans des conditions de marché normales, le Fonds alloue entre 35% et 65% de sa valeur liquidative à la stratégie passive, et entre 35% et 65% à la stratégie active. Si les conditions de marché sont défavorables ou dans d’autres situations exceptionnelles, le Fonds peut ajuster ces allocations pour les porter dans une fourchette comprise entre 30% et 70% de sa valeur liquidative. Le Fonds peut également investir dans des obligations d’État de qualité «investment grade», des instruments dérivés connexes, des liquidités et des Instruments du marché monétaire. Le Gestionnaire d’investissement peut avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
La stratégie active peut investir dans des actions de sociétés (également appelées titres de participation) de toute taille, situées dans n’importe quel pays et appartenant à tout secteur d’activité. Les actions peuvent inclure des actions A chinoises, soit directement par l’intermédiaire des programmes Stock Connect et d’autres bourses éligibles, soit indirectement au moyen d’instruments dérivés.
La composante passive du Fonds vise à répliquer la performance de l’indice Solactive United States 200 (ISIN:DE000SL0GKV6) (l’«Indice passif»). L’Indice passif a pour objectif de suivre la performance des 200 plus grandes sociétés du marché boursier américain. La stratégie passive vise à maintenir une erreur de suivi de moins de 4% par rapport à l’Indice passif. L’Indice passif est un indice de rendement en prix, qui reflète les variations de cours des composantes de l’indice, sans tenir compte des paiements effectués au titre de ces composantes. Des informations complémentaires sur la composition de l’Indice passif et ses règles de fonctionnement sont disponibles à l’adresse https://www.solactive.com/indices/. La stratégie passive appliquera une méthodologie de réplication physique et pourra, à certains moments, recourir à une réplication synthétique afin d’obtenir une exposition à l’Indice passif.
Le Fonds est géré selon une combinaison de stratégies active et passive, en se référant globalement à l’indice MSCI ACWI. Cet indice est représentatif, de manière générale, des types de sociétés dans lesquelles le Fonds peut investir et sert de base à l’objectif de performance de ce dernier. La part du Fonds gérée de manière passive vise à reproduire la performance de l’Indice passif, tandis que la part gérée activement laisse au Gestionnaire d’investissement une latitude discrétionnaire pour sélectionner les investissements sans référence à un indice particulier. Le Gestionnaire d’investissement dispose de la liberté de choisir les investissements du Fonds et, dans le cadre de la stratégie active, de pondérer différemment par rapport à l’indice ou d’inclure des titres qui n’en font pas partie; toutefois, le Fonds peut parfois détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.