Pour les investisseurs non-professionnels en France

Latin American Fund

Une approche disciplinée et consciente des risques pour accéder au potentiel de croissance à long terme des entreprises de grande qualité opérant sur les marchés latino-américains

ISIN
LU0200081056

Valeur liquidative
EUR 14.03
Au 21/01/2021

Variation journalière
EUR -0.30 (-2.13%)
Au 21/01/2021

Raccourcis

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir un rendement, par une combinaison de croissance du capital et de revenu, et ce sur le long terme.
Objectif de performance : Surperformer par rapport à l’indice MSCI EM Latin America Index de 2 % par an, avant déduction des charges, sur une période quelconque de cinq ans.

Plus

Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille concentré d’actions (titres de participation) et de titres assimilés de sociétés, de toutes tailles, de tous secteurs, sises en Amérique latine. Les sociétés auront leur siège social ou exerceront leur activité principale (directement ou par le biais de filiales) dans cette région.
Le Fonds peut également investir dans d’autres actifs, y compris des sociétés n’opérant pas dans cette région, des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Le gestionnaire d’investissement peut avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice MSCI EM Latin America Index, qui est largement représentatif des sociétés dans lesquelles le Fonds est susceptible d’investir, dans la mesure où ledit indice constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l’indice ou n’étant pas présents dans l’indice, mais parfois le Fonds peut détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.

Réduire

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • Une stratégie actions hautement sélective hors indice géré par une équipe expérimentée basée à Boston
  • Vise à préserver et à faire croître le capital en adoptant une approche prudente du risque et un processus d'investissement éprouvé
  • Investit sur le long terme aux côtés de ses actionnaires et gérants ayant un historique d'intégrité et de respect des engagements
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

GÉRANT(S)

Daniel J. Graña, CFA

Daniel J. Graña, CFA

Portfolio Manager, Emerging Market Equity

Dans l'industrie depuis 1995. A rejoint l'entreprise en 2019.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 31/12/2020
B€ Acc (Net) MSCI EM Latin America NR
  
Dec-2019 - Dec-2020 Dec-2018 - Dec-2019 Dec-2017 - Dec-2018 Dec-2016 - Dec-2017 Dec-2015 - Dec-2016
B€ Acc (Net) -17.80% 15.93% -8.47% 13.30% 27.27%
MSCI EM Latin America NR -20.92% 19.63% -1.86% 8.69% 34.96%
 
Dec-2019 - Dec-2020 Dec-2018 - Dec-2019 Dec-2017 - Dec-2018 Dec-2016 - Dec-2017 Dec-2015 - Dec-2016
B€ Acc (Gross) -15.89% 18.62% -6.42% 15.82% 30.13%
MSCI EM Latin America NR + 2.00% -19.33% 22.02% 0.11% 10.86% 37.66%
© Morningstar 2021. VNI-VNI, revenus bruts réinvestis (le cas échéant).
Les frais courants incluent les commissions payables aux Distributeurs. Lorsque les frais courants dépassent la surperformance cible par rapport à l’indice de référence, le rendement est susceptible d’être inférieur au rendement de l’indice de référence, même lorsque l’objectif de surperformance du Fonds (avant déduction des charges) a été atteint.
Nous attirons votre attention sur le fait que l’objectif de performance doit être atteint sur une période annualisée particulière. Veuillez vous référer au passage qui se rapporte à l’objectif de performance de la section consacrée à l’objectif.
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 31/12/2020
B€ Acc (Net) MSCI EM Latin America NR
  
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
B€ Acc (Net) 7.07% -17.80% -17.80% -4.45% 4.69% -3.45% 6.81%
MSCI EM Latin America NR 9.40% -20.92% -20.92% -2.44% 6.37% -2.43% 7.53%
 
  Annualisées
3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
B€ Acc (Gross) - 7.06% -1.29% 9.16%
MSCI EM Latin America NR + 2.00% - 8.50% -0.48% 9.68%
Les données relatives à la performance / l’objectif de performance ne s’afficheront que si elles se rapportent à la date de lancement du fonds / de la catégorie d’actions et à la période de temps cible annualisée.
© Morningstar 2021. VNI-VNI, revenus bruts réinvestis (le cas échéant).
Les frais courants incluent les commissions payables aux Distributeurs. Lorsque les frais courants dépassent la surperformance cible par rapport à l’indice de référence, le rendement est susceptible d’être inférieur au rendement de l’indice de référence, même lorsque l’objectif de surperformance du Fonds (avant déduction des charges) a été atteint.
Revenus DE L'ANNÉE CIVILE (%)
B€ Acc (Net) MSCI EM Latin America NR
2016 2017 2018 2019 2020
B€ Acc (Net) 27.27 13.30 -8.47 15.93 -17.80
MSCI EM Latin America NR 34.96 8.69 -1.86 19.63 -20.92
 
2016 2017 2018 2019 2020
B€ Acc (Gross) 30.13 15.82 -6.42 18.62 -15.89
MSCI EM Latin America NR + 2.00% 37.66 10.86 0.11 22.02 -19.33
Les données relatives à la performance / l’objectif de performance ne s’afficheront que si elles se rapportent à la date de lancement du fonds / de la catégorie d’actions et à la période de temps cible annualisée.
© Morningstar 2021. VNI-VNI, revenus bruts réinvestis (le cas échéant).
Les frais courants incluent les commissions payables aux Distributeurs. Lorsque les frais courants dépassent la surperformance cible par rapport à l’indice de référence, le rendement est susceptible d’être inférieur au rendement de l’indice de référence, même lorsque l’objectif de surperformance du Fonds (avant déduction des charges) a été atteint.
Nous attirons votre attention sur le fait que l’objectif de performance doit être atteint sur une période annualisée particulière. Veuillez vous référer au passage qui se rapporte à l’objectif de performance de la section consacrée à l’objectif.
INFORMATIONS RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 1.50%
Frais courants
(Au 31/03/2020) 		2.28%
Pour de plus amples informations sur les frais, veuillez consulter la page répertoriant les frais du fonds ou la rubrique « frais » du prospectus du fonds

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (As of 31/12/2020)
% du Fonds
Vale 9.65
Wal-Mart de Mexico 8.66
Itau Unibanco 7.45
B3 SA - Brasil Bolsa Balcao 6.43
Ivanhoe Mines 5.27
Notre Dame Intermedica Participacoes 4.80
Banco Bradesco 4.73
Megacable Holdings Sab De Cv MXN 4.16
Telefonica Brasil 3.97
BR Properties 3.85

Documentation

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En savoir plus

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • Les actions des sociétés petites et moyennes peuvent être plus volatiles que celles des grandes sociétés, et il peut parfois s’avérer difficile de valoriser ou de vendre des actions au prix ou dans le délai souhaités, ce qui augmente le risque de pertes.
  • Les marchés émergents exposent le Fonds à une volatilité plus élevée et à un risque de perte plus important que les marchés développés ; ils sont susceptibles aux événements politiques et économiques défavorables, et peuvent être moins bien réglementés avec des procédures de garde et de règlement moins robustes.
  • Ce Fonds peut avoir un portefeuille particulièrement concentré par rapport à son univers d’investissement ou à d’autres fonds de son secteur. Un événement défavorable, même s’il n’affecte qu’un petit nombre de holdings, peut entraîner une volatilité ou des pertes importantes pour le Fonds.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il négocie devient incapable ou refuse d’honorer ses obligations envers lui.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
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