Absolute Return Income Opportunities Fund

Una strategia absolute return che sfrutta la flessibilità per generare opinioni attive ad alta convinzione da un punto di vista macroeconomico

ISIN
IE00BLY1N394

NAV
EUR 9.27
Dati aggiornati al 18/09/2020

Variazione a 1 giorno
EUR 0.00 (0.00%)
Dati aggiornati al 18/09/2020

I rating Morningstar si basano sulla classe di azioni rappresentativa di questo fondo e recano la data della fine dell'ultimo mese in base alla disponibilità di Morningstar.

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare un rendimento dalla combinazione tra reddito e crescita del capitale, cercando al contempo di limitare le perdite di capitale (sebbene ciò non sia garantito).
Rendimento target: Sovraperformare l’Indice FTSE 3-Month US Treasury Bill di almeno il 3% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe almeno l'80% del patrimonio in un portafoglio globale di obbligazioni di qualsiasi qualità, comprese le obbligazioni ad alto rendimento/non investment grade, emesse da società o governi, nonché titoli garantiti da attività e ipoteche.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui liquidità e strumenti del mercato monetario.
In determinate condizioni di mercato, il Fondo può investire più del 35% del patrimonio in titoli di Stato emessi da qualunque ente. Il gestore degli investimenti fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’Indice FTSE 3-Month US Treasury Bill, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il gestore degli investimenti dispone di un livello di libertà elevato nello scegliere i singoli investimenti del Fondo.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Possibilità di investire su ampia scala nei mercati obbligazionari globali, senza vincoli dettati dalle linee guida specifiche di un benchmark
  • Intende massimizzare i rendimenti totali a prescindere dalle condizioni di mercato
  • Fornisce da sempre una diversificazione dalle asset class tradizionali e non
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

Jason England

Portfolio Manager

Nell’industria dal 1994. In Janus Henderson dal 2017.

Performance

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance discreta (%)
Dati aggiornati al 30/06/2020
A2 HEUR FTSE 3-Month US Treasury Bill Index
  
Jun-2019 - Jun-2020 giugno-2018 - giugno-2019 giugno-2017 - giugno-2018 giugno-2016 - giugno-2017 giugno-2015 - giugno-2016
0.00% -1.71% -5.56% 0.41% -0.20%
FTSE 3-Month US Treasury Bill Index -0.42% -0.42% -0.50% -0.48% -0.23%
 
Jun-2019 - Jun-2020 giugno-2018 - giugno-2019 giugno-2017 - giugno-2018 giugno-2016 - giugno-2017 giugno-2015 - giugno-2016
1.61% 0.09% -3.66% 2.41% 1.80%
Bloomberg Barclays Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% 2.59% 2.56% 2.47% 2.50% 2.77%
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 31/08/2020
A2 HEUR (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill Index
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A2 HEUR (Net) 0.43% 0.98% 0.22% -2.26% -0.82% - -1.27%
FTSE 3-Month US Treasury Bill Index -0.03% -0.28% -0.42% -0.44% -0.42% - -0.37%
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A2 HEUR (Gross) - 1.04% - 0.60%
Bloomberg Barclays Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% - 2.57% - 2.62%
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 0.65%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 30/06/2020)
1.05%

Portafoglio

Prime partecipazioni (As of 31/08/2020)
% del Fondo
RedZed Trust Series 2018-1, 2.49%, 03/09/50 4.79
Pepper Residential Securities Trust No. 23, 2.34%, 08/18/60 4.56
Liberty Series 2018-1, 1.74%, 10/10/49 4.16
Liberty Series 2018-3, 2.00%, 10/25/50 3.71
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2018-2, 2.09%, 03/12/50 3.65
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2017-2, 2.49%, 01/12/49 3.52
ICBCIL Finance Co Ltd, 3.65%, 03/05/22 3.51
Sinopec Capital 2013 Ltd, 3.12%, 04/24/23 3.51
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2017-2, 1.99%, 01/12/49 3.38
Hyundai Capital America, 1.22%, 07/08/21 3.12
Total 37.91

Documenti

Documento Visualizza
  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • La performance ottenuta in passato non è indicativa dei rendimenti future.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • I mercati emergenti espongono il Fondo a una volatilità più elevata e a un maggior rischio di perdite rispetto ai mercati sviluppati; sono sensibili a eventi politici ed economici negativi e possono essere meno ben regolamentati e prevedere procedure di custodia e regolamento meno solide.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo comporta un elevato livello di attività di acquisto e di vendita e pertanto sosterrà un livello più elevato di costi di operazione rispetto ad un fondo che negozia con meno frequenza. I suddetti costi di operazione si sommano alle spese correnti del Fondo
  • Le spese correnti possono essere prelevate, in tutto o in parte, dal capitale, il che potrebbe erodere il capitale o ridurne il potenziale di crescita.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi verso il Fondo o non fosse più in grado di farlo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.

     
TOP