Per investitori privati in Italia

Absolute Return Income Opportunities Fund

Una strategia absolute return che sfrutta la flessibilità per generare opinioni attive ad alta convinzione da un punto di vista macroeconomico

ISIN
IE00BLTVXS96

NAV
USD 10.61
al 22/09/2023

Variazione a 1 giorno
USD 0.01 (0.09%)
 al 22/09/2023

Rating Morningstar

al 31/08/2023

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare un rendimento dalla combinazione tra reddito e crescita del capitale, cercando al contempo di limitare le perdite di capitale (sebbene ciò non sia garantito).
Rendimento target: Sovraperformare l’Indice FTSE 3-Month US Treasury Bill di almeno il 3% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in un portafoglio globale di obbligazioni di qualsiasi qualità, comprendenti obbligazioni ad alto rendimento/non-investment grade emesse da società o governi e titoli garantiti da attività e ipoteche.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui liquidità e strumenti del mercato monetario.
In determinate condizioni di mercato, il Fondo può investire più del 35% del patrimonio in titoli di Stato emessi da qualunque ente. Il gestore degli investimenti fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’Indice FTSE 3-Month US Treasury Bill, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il gestore degli investimenti dispone di un livello di libertà elevato nello scegliere i singoli investimenti del Fondo.

Riduci

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

L’investimento nel fondo acquisirà quote/azioni del fondo stesso e non le attività sottostanti possedute dal fondo.

Informazioni sul fondo

  • Possibilità di investire su ampia scala nei mercati obbligazionari globali, senza vincoli dettati dalle linee guida specifiche di un benchmark
  • Intende massimizzare i rendimenti totali a prescindere dalle condizioni di mercato
  • Fornisce da sempre una diversificazione dalle asset class tradizionali e non
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

Jason England

Jason England

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 1994. In Janus Henderson dal 2017

Daniel Siluk

Daniel Siluk

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2004. In Janus Henderson dal 2015

Dylan Bourke, CFA

Dylan Bourke, CFA

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2009. In Janus Henderson dal 2015

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 31/08/2023
A2 USD (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
29/09/2014
A2 USD (Net) 0.38 3.71 4.43 0.51 1.13 - 0.67
FTSE 3-Month US Treasury Bill 0.46 3.33 4.44 1.63 1.68 - 1.20
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
29/09/2014
A2 USD (Gross) - 2.40 - 2.27
FTSE 3-Month US Treasury Bill + 3.00% - 4.74 - 4.23
Dal 18 Febbraio 2020 il benchmark del fondo verrà modificato. La performance passata prima del 18 Febbraio 2020 è mostrata per il precedente benchmark del fondo.
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
© Morningstar 2023.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
Performance anno solare (%)
Dati aggiornati al 30/06/2023
A2 USD (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill
YTD 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Performance dal lancio
29/09/2014
A2 USD (Net) 2.64 -2.01 -0.57 2.64 2.92 -3.68 1.98 3.69 -2.50 0.10
FTSE 3-Month US Treasury Bill 2.39 1.50 0.05 0.58 2.25 1.86 0.84 0.27 0.03 0.00
Dal 18 Febbraio 2020 il benchmark del fondo verrà modificato. La performance passata prima del 18 Febbraio 2020 è mostrata per il precedente benchmark del fondo.
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
© Morningstar 2023.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
L'obiettivo di rendimento va conseguito in un periodo annualizzato specifico. Si rimanda alla formulazione dell'obiettivo di rendimento all'interno dell'obiettivo d'investimento.
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
RISCHI DEL FONDO
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 0.65%
Ongoing Charge
(As of 30/06/2023) 		1.05%
L’importo relativo alle spese correnti qui riportato riflette una stima delle spese.
Per maggiori informazioni sulle spese, si invita a visitare la pagina spese del fondo o la sezione “spese” del prospetto informativo del fondo.

Portafoglio

Principali Titoli in Portafoglio (Al 31/08/2023)
% del Fondo
New Zealand Government Bond, 0.50%, 05/15/24 4.81
Westpac Banking Corp, 5.81%, 01/29/31 3.33
Macquarie Bank Ltd, 5.87%, 06/17/31 2.71
National Australia Bank Ltd, 6.17%, 11/18/31 2.45
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd, 2.40%, 08/28/24 2.27
Ardagh Packaging Finance PLC / Ardagh Holdings USA Inc, 5.25%, 04/30/25 2.04
Australia & New Zealand Banking Group Ltd, 5.99%, 02/26/31 2.00
DBS Group Holdings Ltd, 4.52%, 12/11/28 1.89
Liberty Financial Pty Ltd, 7.37%, 04/05/27 1.83
Vicinity Centres Trust, 4.00%, 04/26/27 1.78
Totale 25.11
I riferimenti a singoli titoli non costituiscono un’offerta o un invito a emettere, vendere, sottoscrivere o acquistare tali titoli. Le posizioni sono soggette a variazioni senza preavviso.

Documenti

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  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe. Le obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) sono più speculative e sensibili ai cambiamenti avversi delle condizioni di mercato.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • I titoli di debito callable, come alcuni titoli garantiti da attività o da ipoteca (ABS/MBS), danno agli emittenti il diritto di rimborsare il capitale prima della data di scadenza o di estendere la scadenza. Gli emittenti possono esercitare tali diritti laddove li ritengano vantaggiosi e, di conseguenza, il valore del fondo può esserne influenzato.
  • I mercati emergenti espongono il Fondo a una volatilità più elevata e a un maggior rischio di perdite rispetto ai mercati sviluppati; sono sensibili a eventi politici ed economici negativi e possono essere meno ben regolamentati e prevedere procedure di custodia e regolamento meno solide.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo comporta un elevato livello di attività di acquisto e di vendita e pertanto sosterrà un livello più elevato di costi di operazione rispetto ad un fondo che negozia con meno frequenza. I suddetti costi di operazione si sommano alle spese correnti del Fondo
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Oltre al reddito, questa classe di azioni può distribuire plusvalenze di capitale realizzate e non realizzate e il capitale inizialmente investito. Sono dedotti dal capitale anche commissioni, oneri e spese. Entrambi i fattori possono comportare l’erosione del capitale e un potenziale ridotto di crescita del medesimo. Si richiama l’attenzione degli investitori anche sul fatto che le distribuzioni di tale natura possono essere trattate (e quindi imponibili) come reddito, secondo la legislazione fiscale locale.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.