Per investitori privati in Italia

Horizon China Opportunities Fund

Fondo azionario a gestione attiva che intende accrescere il capitale nel lungo termine investendo nell'economia dinamica e in costante evoluzione della Cina

ISIN
LU0327786827

NAV
USD 23.59
Dati aggiornati al 15/10/2021

Variazione a 1 giorno
USD 0.32 (1.38%)
Dati aggiornati al 15/10/2021

I rating Morningstar si basano sulla classe di azioni rappresentativa di questo fondo e recano la data della fine dell'ultimo mese in base alla disponibilità di Morningstar.

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare una crescita del capitale nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare l’Indice MSCI Zhong Hua 10/40 del 2,5% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in un portafoglio concentrato di azioni (titoli azionari) di società di qualunque dimensione e settore della Cina e di Hong Kong. Le società in questione avranno sede legale ovvero svolgeranno gran parte dell’attività (direttamente o tramite controllate) in quest’area geografica. Il Fondo può investire fino al 50% del patrimonio in Azioni A cinesi.
Il gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo può anche investire in altre attività, tra cui società non ubicate in tale area geografica, obbligazioni investment grade (comprese obbligazioni convertibili), liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’Indice MSCI Zhong Hua 10/40, il quale rappresenta largamente società in cui può investire, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Comparto. Il gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti nell’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Un portafoglio diversificato costruito per cogliere le opportunità d’investimento offerte dai fattori politici, economici, sociali e tecnologici che trainano la crescita dell'economia cinese.
  • La ricerca fondamentale viene condotta tramite un processo d’investimento solido, comprovato e incentrato sull’analisi specifica per azienda.
  • Grazie a un’esperienza complessiva di oltre 30 anni nel settore degli investimenti e la profonda conoscenza del mercato azionario cinese il team è in grado di individuare le opportunità sottovalutate.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

May Ling Wee, CFA

Portfolio Manager

Nell’industria dal 1997. In Janus Henderson dal 2015.

Lin Shi, CFA

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2005.

Performance

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance discreta (%)
Dati aggiornati al 30/09/2021
A1 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR
  
Sep-2020 - Sep-2021 sett 2019 - sett 2020 sett 2018 - sett 2019 sett 2017 - sett 2018 sett 2016 - sett 2017
A1 USD (Net) -6.99 28.25 -7.92 1.17 26.11
MSCI Zhong Hua 10/40 NR 0.24 29.65 -3.93 -2.20 33.04
 
Sep-2020 - Sep-2021 sett 2019 - sett 2020 sett 2018 - sett 2019 sett 2017 - sett 2018 sett 2016 - sett 2017
A1 USD (Gross) -5.20 30.75 -6.15 3.08 28.54
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% 2.74 30.46 -3.93 -2.20 33.04
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 30/09/2021
A1 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A1 USD (Net) -4.09 -17.98 -6.99 3.18 6.98 10.57 6.25
MSCI Zhong Hua 10/40 NR -5.05 -13.27 0.24 7.68 10.19 8.99 5.15
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A1 USD (Gross) - 9.04 12.70 8.30
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% - 10.87 9.33 5.39
RENDIMENTI ANNO SOLARE (%)
A1 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR
2016 2017 2018 2019 2020
A1 USD (Net) 0.47 52.01 -24.92 25.87 29.31
MSCI Zhong Hua 10/40 NR 0.90 54.07 -18.88 23.46 30.62
 
2016 2017 2018 2019 2020
A1 USD (Gross) 2.43 54.92 -23.51 28.29 31.84
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% 0.90 54.07 -18.88 23.46 32.25
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 1.20%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 31/12/2020)
1.92%

Portafoglio

Prime partecipazioni (As of 30/09/2021)
% del Fondo
Tencent 9.68
Alibaba Group 8.00
AIA Group 7.71
Hong Kong Exchanges & Clearing 4.21
China Merchants Bank 3.74
LONGi Green Energy Technology 3.50
Meituan 3.43
Zhongsheng Group 3.12
Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology 2.88
NetEase 2.71

Documenti

Documento Visualizza
  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • La performance ottenuta in passato non è indicativa dei rendimenti future.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Le azioni possono perdere valore rapidamente e normalmente implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • I mercati emergenti espongono il Fondo a una volatilità più elevata e a un maggior rischio di perdite rispetto ai mercati sviluppati; sono sensibili a eventi politici ed economici negativi e possono essere meno ben regolamentati e prevedere procedure di custodia e regolamento meno solide.
  • Il Fondo può investire in Azioni A cinesi tramite il programma Stock Connect. Ciò può comportare ulteriori rischi, compresi quelli operativo, normativo, di liquidità e regolamento.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Questo Fondo può avere un portafoglio particolarmente concentrato rispetto al suo universo d’investimento o altri fondi del settore. Un evento sfavorevole riguardante anche un numero ridotto di partecipazioni potrebbe creare una notevole volatilità o perdite per il Fondo.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di ridurre il rischio o gestire il portafoglio in modo più efficiente. Ciò, tuttavia, comporta rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo può sostenere un livello di costi di operazione più elevato per effetto dell’investimento su mercati caratterizzati da una minore attività di contrattazione o meno sviluppati rispetto a un fondo che investa su mercati più attivi/sviluppati.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori