Obiettivo di investimento

Il Fondo si propone di generare una crescita dei proventi e del capitale superiore a quella della liquidità su un periodo continuativo di 3 anni.
Rendimento target: Sovraperformare il tasso a breve termine in euro, ossia Euro Short-Term Rate, di almeno il 2,5% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

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Il Fondo investe in obbligazioni di qualsiasi qualità, comprese obbligazioni ad alto rendimento/non investment grade e debito in sofferenza, di governi, società o altri tipi di emittenti di qualsiasi paese. Il Fondo può investire fino al 30% del patrimonio in titoli garantiti da attività e da ipoteca (ABS/MBS), fino al 10% dei quali ad alto rendimento/non investment grade, ossia con rating equivalente o inferiore a BB+). Il Fondo può investire fino al 20% del patrimonio in obbligazioni continentali cinesi negoziate tramite il programma Bond Connect.
Quando gli investimenti sono effettuati in attività denominate in valute diverse dalla valuta base del Fondo, quest’ultimo cercherà di coprire tali attività rispetto alla valuta base in modo da eliminare il rischio delle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Il Fondo fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o per una sua gestione più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con il proprio obiettivo.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui obbligazioni convertibili contingenti (CoCo), prestiti, liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al tasso a breve termine in euro, ossia Euro Short-Term Rate, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il gestore degli investimenti vanta una completa discrezionalità nello scegliere gli investimenti del Fondo e non è vincolato da alcun indice di riferimento.

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Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Un fondo obbligazionario non orientato a un benchmark che persegue un total return positivo tramite un approccio gestito con riferimento al rischio
  • Un approccio disciplinato di definizione dei rischi per generare rendimenti da fonti diversificate, mantenendo al contempo una volatilità moderata
  • Investe in un'ampia gamma di strumenti derivati e a reddito fisso, comprese obbligazioni governative e societarie, debito garantito e titoli garantiti da attività
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.