Per investitori privati in Italia

Horizon Total Return Bond Fund

Fondo obbligazionario passe-partout per un mondo in continuo divenire

ISIN
LU0756065164

NAV
EUR 118.15
Dati aggiornati al 22/09/2021

Variazione a 1 giorno
EUR 0.00 (0.00%)
Dati aggiornati al 22/09/2021

I rating Morningstar si basano sulla classe di azioni rappresentativa di questo fondo e recano la data della fine dell'ultimo mese in base alla disponibilità di Morningstar.

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si propone di generare una crescita dei proventi e del capitale superiore a quella della liquidità su un periodo continuativo di 3 anni.
Rendimento target: Sovraperformare il tasso a breve termine in euro, ossia Euro Short-Term Rate, di almeno il 2,5% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe in obbligazioni di qualsiasi qualità, comprese obbligazioni ad alto rendimento/non investment grade e debito in sofferenza, di governi, società o altri tipi di emittenti di qualsiasi paese. Il Fondo può investire fino al 30% del patrimonio in titoli garantiti da attività e da ipoteca (ABS/MBS), fino al 10% dei quali ad alto rendimento/non investment grade, ossia con rating equivalente o inferiore a BB+). Il Fondo può investire fino al 20% del patrimonio in obbligazioni continentali cinesi negoziate tramite il programma Bond Connect. Quando gli investimenti sono effettuati in attività denominate in valute diverse dalla valuta base del Fondo, quest’ultimo cercherà di coprire tali attività rispetto alla valuta base in modo da eliminare il rischio delle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Il Fondo fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o per una sua gestione più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con il proprio obiettivo.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui obbligazioni contingent convertible (CoCo), obbligazioni perpetue, liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al tasso a breve termine in euro, ossia Euro Short-Term Rate, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Nel caso delle Classi di azioni con copertura valutaria, come base per il confronto del rendimento si utilizza il tasso corrispondente alla valuta della Classe di azioni interessata. Il gestore degli investimenti vanta una completa discrezionalità nello scegliere gli investimenti del Fondo e non è vincolato da alcun indice di riferimento.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Un fondo obbligazionario non orientato a un benchmark che persegue un total return positivo tramite un approccio gestito con riferimento al rischio
  • Un approccio disciplinato di definizione dei rischi per generare rendimenti da fonti diversificate, mantenendo al contempo una volatilità moderata
  • Investe in un'ampia gamma di strumenti derivati e a reddito fisso, comprese obbligazioni governative e societarie, debito garantito e titoli garantiti da attività
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

Andrew Mulliner, CFA

Responsabile delle strategie Global Aggregate | Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2006. In Janus Henderson dal 2007.

Helen Anthony, CFA

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2010. In Janus Henderson dal 2010.

Performance

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance discreta (%)
Dati aggiornati al 30/06/2021
A2 EUR (Net) Euro Short-Term Rate
  
Jun-2020 - Jun-2021 Jun-2019 - Jun-2020 giugno-2018 - giugno-2019 giugno-2017 - giugno-2018 giugno-2016 - giugno-2017
A2 EUR (Net) 2.93 3.39 2.06 -2.19 3.42
Euro Short-Term Rate -0.57 -0.50 -0.36 -0.35 -0.34
 
Jun-2020 - Jun-2021 Jun-2019 - Jun-2020 giugno-2018 - giugno-2019 giugno-2017 - giugno-2018 giugno-2016 - giugno-2017
A2 EUR (Gross) 4.16 4.63 3.25 -1.05 4.64
Euro Short-Term Rate + 2.50% 1.92 2.00 2.13 2.14 2.15
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 31/08/2021
A2 EUR (Net) Euro Short-Term Rate
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A2 EUR (Net) 0.14 -0.65 1.99 3.12 1.51 - 1.83
Euro Short-Term Rate -0.05 -0.38 -0.57 -0.49 -0.43 - -0.23
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A2 EUR (Gross) - 2.71 - 3.11
Euro Short-Term Rate + 2.50% - 2.06 - 2.26
RENDIMENTI ANNO SOLARE (%)
A2 EUR (Net) Euro Short-Term Rate
2016 2017 2018 2019 2020
A2 EUR (Net) 2.15 2.82 -4.72 4.76 6.94
Euro Short-Term Rate -0.31 -0.34 -0.35 -0.41 -0.55
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 EUR (Gross) 3.36 4.03 -3.61 5.98 8.25
Euro Short-Term Rate + 2.50% 2.18 2.14 2.15 2.08 1.94

Index Description

N/A

INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 0.75%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 31/12/2020)
1.16%

Portafoglio

Documenti

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  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • La performance ottenuta in passato non è indicativa dei rendimenti future.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • I titoli di debito callable, come alcuni titoli garantiti da attività o da ipoteca (ABS/MBS), danno agli emittenti il diritto di rimborsare il capitale prima della data di scadenza o di estendere la scadenza. Gli emittenti possono esercitare tali diritti laddove li ritengano vantaggiosi e, di conseguenza, il valore del fondo può esserne influenzato.
  • Il Fondo può investire in obbligazioni continentali tramite il programma Bond Connect. Ciò può comportare ulteriori rischi,compresi quelli operativo,normativo, di liquidità e regolamento.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Le spese correnti possono essere prelevate, in tutto o in parte, dal capitale, il che potrebbe erodere il capitale o ridurne il potenziale di crescita.
  • I CoCo (Obbligazioni contingent convertible) possono subire brusche riduzioni di valore in caso d’indebolimento della solidità finanziaria di un emittente e qualora un evento trigger prefissato comporti la conversione delle obbligazioni in azioni dell’emittente o il loro storno parziale o totale.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori