Balanced Fund
High-conviction aandelen en actief beheerde obligaties:
Focus op evenwicht tussen kapitaalgroei en volatiliteit.
Resultaten uit het verleden geven geen indicatie over toekomstige rendementen.
Waarom het nog steeds tijd is voor een evenwichtige aanpak
Een evenwichtige aanpak blijft van vitaal belang om risico's te beperken en langetermijnwinsten te behalen, ondanks de recente marktvolatiliteit.
Een 60/40 aanpak biedt verschillende voordelen
Eenvoudige, kosteneffectieve diversificatie
Met één belegging kunnen beleggers blootstelling krijgen aan verschillende activaklassen, stijlen en markten.
Een efficiënte portefeuilleoplossing
Een kernallocatie aan een evenwichtig Fonds is bedoeld om een gediversifieerde, risicobeheerste blootstelling voor gestage groei en weerbaarheid te garanderen.
Consistentie
Beleggers kunnen vertrouwen op hun kernactivaspreiding, omdat ze weten dat deze is ontworpen om zich aan te passen en door uiteenlopende marktomstandigheden te navigeren.
Te vroeg om 60/40 dood te verklaren
Naar onze mening zijn evenwichtige portefeuilles pijlers van consistentie en langetermijnbeleggen die veelzijdige oplossingen kunnen zijn in portefeuilles van beleggers, of het nu gaat om een volledige portefeuille, een kernallocatie of een tactische overlay.
Meer bewijs dat het te vroeg was om 60/40 dood te verklaren
Deze tabel toont de unieke kracht van de 60/40-portefeuille voor de VS en wereldwijd: een balans tussen aandelen en vastrentende waarden dat beleggers een positief langetermijnrendement oplevert, ondanks het negatieve rendement van gebalanceerde portefeuilles in 2022.
| S&P 500® TR USD |
Bloomberg US Agg Bond TR USD |
US 60/40 | MSCI World GR USD |
Bloomberg Global Aggregate TR USD |
Global 60/40 | |
| YTD 2024 | 7,1% | -1,7% | 3,6% | 5,6% | -2,6% | 2,3% |
| 2023 | 26,3% | 5,5% | 18,0% | 24,4% | 5,7% | 16,9% |
| 2022 | -18,1% | -13,0% | -16,1% | -17,7% | -16,2% | -17,1% |
| Afgelopen 5 jaar | 14,8% | 0,6% | 9,1% | 12,2% | -1,0% | 6,9% |
| Afgelopen 10 jaar | 12,7% | 1,4% | 8,2% | 9,6% | 0,1% | 5,7% |
Bron: Morningstar & Janus Henderson Portfolio Construction and Strategy Team. Vanaf 29 februari 2024. US 60/40 = Een hypothetische portefeuille die voor 60% is belegd in de S&P 500 TR USD Index en voor 40% in de Bloomberg US Aggregate Bond TR USD Index. Global 60/40 = Een hypothetische portefeuille die voor 60% is belegd in de MSCI World Gross Index (USD) en voor 40% in de Bloomberg Global Aggregate Bond TR USD Index. In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
Waarde van een hypothetische belegging van $ 10.000 in de S&P 500-index® van 1999 tot 2023
Beslissingen nemen op basis van angst kan beleggers duur komen te staan. Het is daarom van cruciaal belang om vast te houden aan langetermijndoelen in plaats van te proberen de markt te timen.
Een doorlopende belegging in de S&P 500 van 1999 tot vandaag zou een totaal cumulatief rendement van bijna 425%* hebben opgeleverd (*na aftrek van belastingen, vergoedingen en kosten).
Als u de tien beste prestatiedagen in diezelfde periode zou hebben gemist, zou uw rendement gedaald zijn tot slechts 140%.
Bron: Bloomberg, S&P 500 Total Return Index, dagelijkse rendementen van december 1999 tot december 2022.
Janus Henderson Balanced Fund
Janus Henderson Balanced Fund: Actief beheerde one-stop kernoplossing
Flexibel, defensief, dynamisch
Verder dan traditioneel beleggen: Al meer dan 30 jaar biedt Janus Henderson klanten een eenvoudige oplossing voor assetallocatie die gericht is op het veroveren van marktstijgingen en het verdedigen tegen marktdalingen.
Wat maakt het Janus Henderson Balanced Fund zo succesvol?
De dynamische assetallocatiestrategie van het Balanced Fund biedt de flexibiliteit om defensief te positioneren in afwachting van marktvolatiliteit en tegelijkertijd te streven naar sterke risicogecorrigeerde rendementen. In tegenstelling tot veel concurrerende producten waarbij assetallocatie wordt beperkt door statische doelen, kan het Balanced Fund zich actief bewegen tussen een aandelenweging van 35% tot 70%, afhankelijk van de marktomstandigheden.
Wat betekent deze aanpak voor drawdowns?
De dynamische aanpak van het team biedt de flexibiliteit om defensief te positioneren in afwachting van marktvolatiliteit en tegelijkertijd te streven naar sterke risicogecorrigeerde rendementen.
Het Balanced Fund heeft in het verleden geleverd wanneer het erop aankwam: aan de neerwaartse kant.
Of het nu om marktdalingen ging, zoals het knappen van de technologiezeepbel in het begin van de jaren 2000 of de wereldwijde financiële crisis van 2008: het Fonds verloor minder tijdens marktdalingen.
Resultaten uit het verleden geven geen indicatie over toekomstige rendementen.
Een gestaag succes
De dynamische aanpak van het team biedt de flexibiliteit om defensief te positioneren in afwachting van marktvolatiliteit en tegelijkertijd te streven naar sterke risicogecorrigeerde rendementen.
Het Janus Henderson Balanced Fund presteerde 100% van de tijd beter dan de benchmark op basis van een maandelijkse voortschrijdende periode over tien, vijftien en twintig jaar.
Bron: Morningstar, Janus Henderson Investors, 31 maart 2024.
Opmerking: Succespercentage is gebaseerd op de voortschrijdende maandelijkse rendementen sinds de oprichting van het Fonds (24/12/98). De grafiek toont hetpercentage van de tijd dat het Balanced Fund (A2 USD bruto) beter presteerde dan de Balanced Index. De gemiddelde outperformance geeft aan hoeveel het fondsgemiddeld beter heeft gepresteerd tijdens perioden van outperformance, of minder goed heeft gepresteerd tijdens perioden van underperformance. Balanced´ Index is een intern berekende index (55% S&P 500 + 45% Bloomberg US Aggregate Bond).
Vanaf 31 juli 2024 zijn de benchmarkindex, het streefrendement, en het beleggingsbeleid van het Fonds gewijzigd. In het verleden behaalde resultaten vóór 31 juli 2024 worden getoond voor de vorige benchmarkindex, het vorige streefrendemen en het vorige beleggingsbeleid van het fonds.
Rendementen uit het verleden vormen geen indicatie voor toekomstige rendementen.
Een blik op dynamische allocatie en marktvolatiliteit
De dynamische aanpak van het Fonds biedt de flexibiliteit om defensief te positioneren in afwachting van marktvolatiliteit en tegelijkertijd te streven naar sterke risicogecorrigeerde rendementen. Dit proces, in combinatie met diverse bronnen van rendement, kan helpen het neerwaartse risico te beperken.
Bron: Janus Henderson Investors, op 31 maart 2024.
Er kan niet worden gegarandeerd dat het beleggingsproces altijd tot succesvolle beleggingen leidt. De aandelenallocatie verandert in de loop der tijd, afhankelijk vanstrategische beleggingsbeslissingen. Cboe Volatility Index® of VIX® Index® toont de marktverwachting van de volatiliteit over 30 dagen. Hij wordt samengesteld op basis van de impliciete volatiliteit vaneen breed scala aan S&P 500®-indexopties en is een veelgebruikte maatstaf voor het marktrisico. De VIX Index-methodologie is eigendom van Chicago Board of OptionsExchange, dat niet verbonden is met Janus Henderson.
Uw kapitaal loopt risico. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Morningstar, Janus Henderson Investors, per 31-03-2024. Opmerking: het succespercentage is gebaseerd op de voortschrijdende maandelijkse rendementen sinds de oprichting van het Fonds op 24-12-98. Het percentage geeft aan hoe vaak het Balanced Fund (na aftrek van kosten) beter presteerde dan de Balanced Index.
Onze aandelen- en obligatieanalisten werken zij aan zij in dezelfde wereldwijde sectoren. Dit maakt een diepere analyse van de fundamentele vooruitzichten van een bedrijf en een beter begrip van de intenties van het management mogelijk.
Ontmoet het team
Laat ons team de beslissing over de allocatie tussen aandelen en obligaties voor u nemen en neem een deel van de emotionele besluitvorming weg die door marktvolatiliteit kan worden geleid.
Jeremiah Buckley, CFA
Portfolio Manager, Research Analyst
Actief in de sector sinds 1998. Bij ons sinds 1998.
Greg Wilensky, CFA
Portfolio Manager, Research Analyst
Actief in de sector sinds 1993. Bij ons sinds 2020.
Michael Keough
Portfolio Manager, Research Analyst
Actief in de sector sinds 2007. Bij ons sinds 2007.
Balanced Fund
Voor beleggers die op zoek zijn naar een eenvoudige en transparante portefeuille met dynamische
allocatie tussen 35% en 70% aandelen.
Bronnen
Wij proberen ons marketingmateriaal zo duidelijk mogelijk te maken, maar enig financieel jargon is onvermijdelijk. In deze verklarende woordenlijst worden enkele van de meest voorkomende financiële termen uitgelegd. Raadpleeg onze verklarende woordenlijst voor definities van enkele van de gebruikte termen.