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香港投資者專用

駿利亨德森高收益基金

高信念度的主動型高收益投資組合，專注於整個信貸週期承擔適度的風險

ISIN
IE0004446971

NAV
USD 34.86
As of 2026/10/15

單日變動
USD 0.10 (0.29%)
 As of 2026/10/15

主要投資風險:

  • 本基金投資於債券╱優先股(包括低於投資級別或未評級)及資產╱按揭抵押證券，須承受較高利率、信貸╱對手方，波動性、流動性、降級、估值及信貸評級風險，或會具較高波動性。
  • 投資本基金涉及一般投資、貨幣、對沖、經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律、監管、證券融資交

更多

  • 易相關及優先股相關風險。在極端的市場環境下，閣下可能會損失全部投資。
  • 本基金可使用金融衍生工具作投資及有效管理投資組合目的，並涉及對手方、流動性、槓桿、波動性、估值、場外交易、信貸、貨幣、指數、交收違約及利率風險，本基金可能蒙受全部或重大損失。
  • 本基金的投資集中於低於投資級別或未評美國債券╱優先股，或會具較高波動性。
  • 本基金可酌情決定(i)從本基金的資本中支付股息，及╱或 (ii)從收益總額中支付股息，同時從本基金的資本中扣除所有或部份費用及開支，導致可供本基金支付股息的可分派收益增加，故本基金實際上可從資本中支付股息。此可能導致本基金的每股資產淨值即時減少，並相等於從投資者的原本投資或該原本投資應佔的任何資本增益中退回或提取部份款項。
  • 投資者不應只根據此文件而作出投資決定，並應細閱有關基金銷售文件，了解風險因素資料。

隱藏內容

概述

投資目標

本基金旨在提供高收益及實現若干長期資本增值潛力。

更多

本基金將其資產至少80％投資於由美國發行人或公司所發行的債務證券或優先股（非投資級別）。

隱藏內容

關於本基金

  • 高信念度：我們相信，高信念度的方法發揮舉足輕重的作用，不但對釋放具競爭力的額外回報很重要，亦有助我們為客戶監察高收益債券的風險。我們透過主動管理市場投資比重和投資組合構成，專注於整個信貸週期承擔適度的風險。
  • 研究主導：我們分析師的研究涵蓋信貸質素和資本架構各異的債券發行人，藉此全面透視基本信貸風險。分析師擔當行業專家和風險經理的角色，同時與投資組合經理並肩，務求物色有潛力脫穎而出的債券。
  • 環球資源：環球信貸專家團隊提供支援，但團隊成員不會各自為政，而是全球各地緊密合作，攜手檢視一眾研究對象。

投資組合管理

Tom Ross, CFA

Global Head of High Yield and Credit Strategy | Portfolio Manager

行業自 2002. 加入公司 2002.

Brent Olson

Portfolio Manager

行業自 1997. 加入公司 2017.

Brad Smith

Portfolio Manager

行業自 2010. 加入公司 2010.

表現

累積表現 (%)
截至 2026/09/30
A2 USD (Net) Bloomberg U.S. Corporate High Yield Bond TR USD High Yield Bond - OE
 
  累積
  1 個月 3 個月 6個月 年初至今 1 年 3年 5年 成立至今
1998/12/24
A2 USD (Net) -2.61 -2.37 0.81 0.14 1.42 23.49 7.59 250.10
Bloomberg U.S. Corporate High Yield Bond TR -2.52 -1.82 0.60 0.10 1.41 26.07 19.37 446.94
USD High Yield Bond - OE -2.30 -1.70 0.64 -0.19 1.10 22.03 13.58 274.12
資料來源：晨星，淨值對淨值，總收益再投資（如適用）。往績並非未來表現之保證。
年度回報(%)
截至 2026/09/30
A2 USD (Net) Bloomberg U.S. Corporate High Yield Bond TR USD High Yield Bond - OE
Calendar Year Returns (%)
Fund or index 2025 2024 2023 2022 2021
A2 USD (Net) 8.13 7.02 10.34 -16.19 4.41
Bloomberg U.S. Corporate High Yield Bond TR 8.62 8.19 13.44 -11.19 5.28
USD High Yield Bond - OE 7.59 6.75 11.09 -11.11 3.99
資料來源：晨星，淨值對淨值，總收益再投資（如適用）。往績並非未來表現之保證。

推薦持有期5年

投資示例： USD 10,000

情境 倘若您在1年後退出 倘若您在5年後退出
最低並無最低保證回報率。您可能損失部分或全部投資
壓力您可能收回的扣除成本後金額7,040 美元6,520 USD
每年平均回報-29.61%-8.19%
Unfavourable您可能收回的扣除成本後金額7,730 USD9,200 USD
每年平均回報-22.69%-1.64%
Moderate您可能收回的扣除成本後金額10,040 USD10,490 美元
每年平均回報0.38%0.96%
Favourable您可能收回的扣除成本後金額11,730 USD12,510 USD
每年平均回報17.30%4.58%
There is currently insufficient data to provide a useful indication of past performance to investors. This share class has been established for less than a year. To view performance returns please choose an alternative share class, if available.
費用
首次認購費 5.00%
年度費用 0.85%
經常性開支
（截至2025/12/31 ） 		1.64%
經常性開支將使用打包零售投資產品 (Packaged Retail Investment Product “PRIIPs”)方法計算。 PRIIPs計算方法不同於UCITS經常性開支收費方法，PRIIPs方法計入額外的經常性費用，包括但不限於：1. 借款利息（如銀行利息），2. 因股票借出活動而導致的任何費用（即支付給出借代理人的費用），3. 與持有封閉式工具相關的成本。
費用及開支詳情請參閱基金銷售文件。

投資組合

最大持倉 (截至 2026/09/30)
持股 基金的百分比
Tallgrass Energy Partners 6.75% 2034 2.66
LifePoint Health 10.00% 2032 2.09
Mohegan Tribal Gaming Authority 8.25% 2030 2.06
Level 3 Financing 7.50% 2037 1.81
Talen Energy Supply 6.375% 2033 1.73
Howard Midstream Energy Partners 6.625% 2034 1.63
ITT 6.50% 2029 1.62
Caesars Entertainment 6.00% 2032 1.58
First Quantum Minerals 8.00% 2033 1.57
CoreWeave 9.75% 2031 1.56
總計 18.33
持股可在未有通知的情況下更改。
行業配置 基金的百分比 指數的百分比 基金的百分比 指數的百分比 截至 2026/05/31
固定收益持倉的屆滿期 基金的百分比 指數的百分比 基金的百分比 指數的百分比 截至 2026/09/30
固定收益持倉的信貸質素 基金的百分比 指數的百分比 基金的百分比 指數的百分比 截至 2026/09/30

債券信貸評級由巴克萊提供，反映來自穆迪、標準普爾和惠譽三個信貸評級機構提供的評級中之中間評級。如債券只有兩個信貸評級機構評估時，則使用最低評級。如只有一個信貸評級機構時，則採用此一評級。評級是由 Aaa（最高）至 D（最低）的範圍內衡量。

國家/地區分布 基金的百分比 指數的百分比 基金的百分比 指數的百分比 截至 2026/09/30
區域配置 基金的百分比 指數的百分比 基金的百分比 指數的百分比 截至 2026/09/30

文件

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