Für qualifizierte Anleger in der Schweiz

Absolute Return Income Opportunities Fund

Absolute-Return-Strategie, die ihre Flexibilität nutzt, um überzeugenden aktiven makroökonomischen Einschätzungen Ausdruck zu verleihen

ISIN
IE00BLY1N394

NAV
EUR 9.24
Stand: 17/09/2021

Veränderung zum Vortag
EUR 0.00 (0.00%)
Stand: 17/09/2021

Die Ratings von Morningstar basieren auf der repräsentativen Anteilsklasse dieses Fonds und beruhen auf Angaben zum Ende des der Bereitstellung der Ratings vorangegangenen Monats.

Überblick

Anlageziel

Ziel des Fonds ist eine Rendite, die sich aus einer Kombination von Erträgen und Kapitalwachstum ergibt, wobei gleichzeitig versucht wird, Kapitalverluste zu begrenzen (dies ist jedoch nicht garantiert).
Performanceziel: Outperformance gegenüber dem FTSE 3-Month US Treasury Bill Index um mindestens 3 % p. a. vor Abzug von Gebühren über einen beliebigen Zeitraum von fünf Jahren.

Mehr

Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Vermögens in ein globales Portfolio aus Anleihen jeglicher Qualität, darunter Hochzinsanleihen/Anleihen ohne Investment-Grade-Rating, die von Unternehmen oder staatlichen Emittenten begeben werden, sowie forderungs- und hypothekenbesicherte Wertpapiere.
Der Fonds kann auch in andere Vermögenswerte, einschließlich Barmittel und Geldmarktinstrumente, investieren.
Bei bestimmten Marktbedingungen kann der Fonds mehr als 35 % seines Vermögens in Staatsanleihen von ein und derselben Einrichtung anlegen. Der Anlageverwalter setzt in großem Umfang Derivate (komplexe Finanzinstrumente), einschließlich Total Return Swaps, ein, um im Einklang mit dem Anlageziel des Fonds Anlagegewinne zu erzielen, das Risiko zu verringern oder den Fonds effizienter zu verwalten.
Der Fonds wird aktiv unter Bezugnahme auf den FTSE 3-Month US Treasury Bill Index verwaltet, da dieser die Grundlage für das Performanceziel des Fonds darstellt. Der Anlageverwalter besitzt bei der Auswahl der einzelnen Anlagen für den Fonds ein hohes Maß an Flexibilität.

Less

Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können aufgrund von Markt- und Wechselkursschwankungen fallen oder steigen, sodass Anleger möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurückerhalten.
Potenzielle Anleger müssen vor einer Anlage den Prospekt und – sofern relevant – die wesentlichen Anlegerinformationen des Fonds lesen.
Diese Website dient zu Werbezwecken und gilt nicht als Anlageempfehlung.


 

Über diesen Fonds

  • Kann weltweit an Anleihemärkten anlegen und ist dabei an keine Benchmark gebunden
  • Strebt maximale Gesamtrenditen unabhängig von den Marktbedingungen an
  • Bietet seit Jahren Diversifizierungsvorteile gegenüber traditionellen und nicht traditionellen Anlageklassen
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.

PORTFOLIOMANAGEMENT

Nick Maroutsos

Leiter der globalen Anleihenstrategie | Portfoliomanager

In der Industrie seit 1999. Firmenbeitritt in 2015.

Jason England

Portfolio Manager

In der Industrie seit 1994. Firmenbeitritt in 2017.

Daniel Siluk

Portfolio Manager

In der Industrie seit 2003. Firmenbeitritt in 2015.

Wertentwicklung

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Anhaltspunkt für die zukünftige Wertentwicklung. Alle Angaben zur Wertentwicklung beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste unter Berücksichtigung wiederkehrender Gebühren oder sonstiger Ausgaben des Fonds.

Diskrete Wertentwicklung (%)
Ab 30/06/2021
A2 HEUR (Net) Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths
  
Jun-2020 - Jun-2021 Jun-2019 - Jun-2020 Juni-2018 - Juni-2019 Juni-2017 - Juni-2018 Juni-2016 - Juni-2017
A2 HEUR (Net) 0.54 0.00 -1.71 -5.56 0.41
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths -0.48 -0.42 -0.42 -0.50 -0.48
 
Jun-2020 - Jun-2021 Jun-2019 - Jun-2020 Juni-2018 - Juni-2019 Juni-2017 - Juni-2018 Juni-2016 - Juni-2017
A2 HEUR (Gross) 1.60 1.33 0.09 -3.66 2.41
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% 2.50 2.59 2.56 2.47 2.50
Kumulierte und annualisierte Wertentwicklung (%)
Ab 31/08/2021
A2 HEUR (Net) Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths
  
  Kumulierte Annualisierte
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
20/10/2014
A2 HEUR (Net) -0.11 -0.54 -0.43 -0.54 -1.21 - -1.14
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths -0.05 -0.35 -0.51 -0.45 -0.47 - -0.39
 
  Annualisierte
3YR 5YR 10YR Since Inception
20/10/2014
A2 HEUR (Gross) - 0.38 - 0.55
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% - 2.52 - 2.60
Jährliche Renditen (%)
A2 HEUR (Net) Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HEUR (Net) 1.96 -0.30 -6.40 -0.33 1.09
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths -0.37 -0.51 -0.47 -0.42 -0.43
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HEUR (Gross) 4.03 1.66 -4.48 1.28 2.15
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% 2.62 2.47 2.53 2.57 2.56
Gebühren
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 0.65%
Ongoing Charge
(Ab 30/06/2021)
1.05%

Portfolio

Top Beteiligungen (As of 31/08/2021)
% FONDS
Sinopec Capital 2013 Ltd, 3.12%, 04/24/23 3.93
Liberty Series 2018-1, 1.65%, 10/10/49 3.27
Westpac Banking Corp, 1.57%, 01/29/31 3.02
Pepper Residential Securities Trust No. 23, 2.26%, 08/18/60 2.87
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2018-2, 2.01%, 03/12/50 2.79
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd, 4.25%, 06/19/24 2.66
Firstmac Mortgage Funding Trust No 4 Series 1-2018, 1.30%, 03/08/49 2.62
Australia & New Zealand Banking Group Ltd, 1.86%, 02/26/31 2.55
RedZed Trust Series 2018-1, 2.40%, 03/09/50 2.48
National Australia Bank Ltd, 2.03%, 11/18/31 2.26
Total 28.45

Unterlagen

  • Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl fallen als auch steigen, und Anleger erhalten unter Umständen den ursprünglich investierten Betrag nicht vollständig zurück.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Angaben Dritter werden als zuverlässig erachtet, ihre Vollständigkeit und Richtigkeit kann jedoch nicht garantiert werden.
  • Ein Emittent einer Anleihe (oder eines Geldmarktinstruments) kann möglicherweise nicht mehr in der Lage oder nicht mehr bereit sein, Zinsen zu zahlen oder Kapital an den Fonds zurückzuzahlen. Wenn dies geschieht oder der Markt dies für möglich hält, sinkt der Wert der Anleihe.
  • Wenn die Zinssätze steigen (oder sinken), hat dies unterschiedliche Auswirkungen auf die Kurse verschiedener Wertpapiere. Insbesondere fallen die Anleihekurse im Allgemeinen, wenn die Zinsen steigen. Dieses Risiko ist allgemein umso höher, je länger die Laufzeit einer Anleiheinvestition ist.
  • Der Fonds investiert in hochrentierliche Anleihen (ohne Investment-Grade-Rating), die zwar in der Regel höhere Zinssätze bieten als Investment-Grade-Anleihen, aber spekulativer und anfälliger für ungünstige Veränderungen der Marktbedingungen sind.
  • Der Fonds ist in Schwellenmärkten einer höheren Volatilität und einem größeren Verlustrisiko ausgesetzt als in entwickelten Märkten. Schwellenmärkte sind anfällig für nachteilige politische und wirtschaftliche Ereignisse und können schlechter reguliert sein und daher weniger strenge Verwahrungs- und Abrechnungsverfahren aufweisen.
  • Der Fonds kann Derivate einsetzen, um sein Anlageziel zu erreichen. Dies kann zu einer „Hebelwirkung“ führen, die ein Anlageergebnis vergrößern kann, und die Gewinne oder Verluste des Fonds können höher sein als die Kosten des Derivats. Derivate bringen jedoch andere Risiken mit sich, insbesondere das Risiko, dass ein Kontrahent von Derivaten seinen vertraglichen Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommt.
  • Wenn der Fonds oder eine währungsabgesicherte Anteilsklasse versucht, die Wechselkursschwankungen einer Währung gegenüber der Basiswährung des Fonds abzumildern, kann die Absicherungsstrategie selbst aufgrund von Unterschieden der kurzfristigen Zinssätze zwischen den Währungen einen positiven oder negativen Einfluss auf den Wert des Fonds haben.
  • Wertpapiere innerhalb des Fonds können möglicherweise schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt und Preis zu verkaufen sein, insbesondere unter extremen Marktbedingungen, wenn die Preise von Vermögenswerten möglicherweise sinken, was das Risiko von Anlageverlusten erhöht.
  • Der Fonds weist ein hohes Maß an Kauf- und Verkaufsaktivitäten auf, sodass höhere Transaktionskosten entstehen als bei einem Fonds, der weniger häufig handelt. Diese Transaktionskosten fallen zusätzlich zu den laufenden Kosten des Fonds an.
  • Die laufenden Kosten können teilweise oder vollständig aus dem Kapital entnommen werden. Dadurch kann das Kapital aufgezehrt oder das Potenzial für Kapitalwachstum verringert werden.
  • Der Fonds könnte Geld verlieren, wenn eine Gegenpartei, mit der er Handel treibt, ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber dem Fonds nicht nachkommen kann oder will, oder als Folge eines Unvermögens oder einer Verzögerung in den betrieblichen Abläufen oder des Unvermögens eines Dritten.
  • Zusätzlich zu Erträgen kann diese Anteilsklasse realisierte und nicht realisierte Kapitalgewinne sowie das ursprünglich investierte Kapital ausschütten. Außerdem werden Gebühren, Kosten und Aufwendungen aus dem Kapital beglichen. Beide Faktoren können zu einer Aufzehrung des Kapitals führen und das Potenzial für Kapitalzuwachs einschränken. Anleger sollten auch beachten, dass Ausschüttungen dieser Art in Abhängigkeit des lokalen Steuerrechts möglicherweise als Einkommen behandelt (und besteuert) werden.
  • Informationen über die Einhaltung der EU-Vorschriften für nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung finden Sie hier.
  • Durch den Kauf bzw. Verkauf der zugrunde liegenden Anlagewerte entstehen den Fonds Kosten, auch Transaktionskosten genannt. Diese beinhalten u.a. Provisionen für Wertpapiermakler und Stempelsteuern.
  • Weitere Informationen unter anderen zu den Risiken einer Anlage enthält der aktuelle Verkaufsprospekt bzw der Jahresbericht.
  • Vor der Anlage in einen unserer Fonds sollten sich Anleger darüber informieren, ob der Fonds und die mit ihm verbundenen Risiken für sie geeignet sind und gegebenenfalls einen Finanzberater zu Rate ziehen.
  • Übersicht über anlegerrechte