Income ETF Holdings
Full Portfolio Holdings(As of October 28, 2025) |
Ticker | Cusip | Underlying Security | Strike Price | Quantity (Shares/ Par/ Units/ Contracts) | Notional Value | Market Value | Weight % | Current Market Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Janus Henderson Emerging Markets Debt Hard Currency ETF | JEMB US | 47103U738 | - | - | 124,406 | $6,725,252 | $6,725,252 | 4.59 | $6,725,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 5.5% November Delivery, 5.50%, 11/13/25 | FNCL | 01F0526B3 | - | - | 6,438,000 | $6,529,484 | $6,529,484 | 4.46 | $6,529,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 3.5% November Delivery, 3.50%, 11/13/25 | FNCL | 01F0326B5 | - | - | 5,733,000 | $5,342,107 | $5,342,107 | 3.64 | $5,342,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 3% November Delivery, 3.00%, 11/13/25 | FNCL | 01F0306B9 | - | - | 4,468,000 | $4,002,707 | $4,002,707 | 2.73 | $4,002,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 4.5% November Delivery, 4.50%, 11/13/25 | FNCL | 01F0426B4 | - | - | 3,518,000 | $3,457,283 | $3,457,283 | 2.36 | $3,457,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 6% November Delivery, 6.00%, 11/13/25 | FNCL | 01F0606B6 | - | - | 3,207,000 | $3,286,630 | $3,286,630 | 2.24 | $3,286,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 5% November Delivery, 5.00%, 11/13/25 | FNCL | 01F0506B7 | - | - | 2,463,000 | $2,466,103 | $2,466,103 | 1.68 | $2,466,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GNMA II TBA 30yr 3.5% November Delivery, 3.50%, 11/20/25 | G2SF | 21H0326B1 | - | - | 2,092,000 | $1,934,866 | $1,934,866 | 1.31 | $1,934,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 4% November Delivery, 4.00%, 11/13/25 | FNCL | 01F0406B8 | - | - | 1,934,000 | $1,852,898 | $1,852,898 | 1.26 | $1,852,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SIERRA TIMESHARE 2025-3 4.64%44 B, 4.64%, 08/22/44 | SRFC 2025-3A | 82650FAB3 | - | - | 1,626,000 | $1,634,468 | $1,634,468 | 1.11 | $1,631,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R03 2B1 7.15603% 25-MAR-2044, 6.98%, 03/25/44 | CAS 2024-R03 | 207941AF2 | - | - | 1,425,000 | $1,474,785 | $1,474,785 | 1.01 | $1,474,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NYC Commercial Mortgage Trust 2025-1155 A 5.8329% 10-JUN-2042, 5.83%, 06/10/42 | NYC 2025-1155 | 67122BAA5 | - | - | 1,342,000 | $1,384,773 | $1,384,773 | 0.95 | $1,378,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R01 1B1 6.05603% 25-JAN-2045, 5.88%, 01/25/45 | CAS 2025-R01 | 20755JAG8 | - | - | 1,390,536 | $1,384,351 | $1,384,351 | 0.95 | $1,383,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GWT Commercial Mortgage Trust 2024-WLF2 D 6.97162% 15-MAY-2041, 6.97%, 05/15/41 | GWT 2024-WLF2 | 362414AG9 | - | - | 1,330,000 | $1,335,472 | $1,335,472 | 0.91 | $1,331,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2021-HQA4 B2 11.35603% 25-DEC-2041, 11.18%, 12/25/41 | STACR 2021-HQA4 | 35564KPP8 | - | - | 1,236,000 | $1,317,393 | $1,317,393 | 0.90 | $1,304,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EAST WEST INVS MGMT CLO 2019-1, 5.37%, 10/19/38 | CIFC 2019-7A | 171935AA7 | - | - | 1,227,000 | $1,242,849 | $1,242,849 | 0.85 | $1,229,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Commercial Mortgage Trust 2024-GPA3 C 5.92398% 15-DEC-2039, 5.92%, 12/15/39 | BX 2024-GPA3 | 123910AE1 | - | - | 1,114,893 | $1,118,923 | $1,118,923 | 0.77 | $1,116,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2023-R06 1B2 10.25603% 25-JUL-2043, 10.08%, 07/25/43 | CAS 2023-R06 | 20754EAJ4 | - | - | 1,000,000 | $1,089,423 | $1,089,423 | 0.75 | $1,088,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ares LIII CLO A1R 5.59869% 24-OCT-2036, 5.15%, 10/24/36 | ARES 2019-53A | 04009GAQ0 | - | - | 1,072,000 | $1,073,457 | $1,073,457 | 0.73 | $1,072,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rad CLO 10 A 6.74741% 23-APR-2034, 5.29%, 04/23/34 | RAD 2021-10A | 48662LAA9 | - | - | 1,050,000 | $1,067,044 | $1,067,044 | 0.73 | $1,050,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LV Trust 2024-SHOW B 5.825913% 10-OCT-2041, 5.64%, 10/10/41 | LV 2024-SHOW | 50245XAC1 | - | - | 1,000,000 | $1,027,770 | $1,027,770 | 0.70 | $1,023,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Libra Solutions 2025-1 B 8.055% 15-AUG-2039, 8.05%, 08/15/39 | OASIS 2025-1A | 53161AAB7 | - | - | 1,000,000 | $1,015,602 | $1,015,602 | 0.69 | $1,005,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Madison Park Funding LXVI A2 5.90549% 21-JAN-2038, 5.45%, 10/21/37 | MDPK 2024-66A | 55822YAC9 | - | - | 1,000,000 | $1,003,211 | $1,003,211 | 0.69 | $1,002,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Neuberger Berman Loan Advisers CLO 42 AR 4.84363% 16-JUL-2036, 4.84%, 07/16/36 | NEUB 2021-42A | 64133WAL9 | - | - | 1,000,000 | $1,000,554 | $1,000,554 | 0.68 | $998,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PRET 2025-NPL4 A1 6.3677% 25-MAY-2055, 6.37%, 04/25/55 | PRET 2025-NPL4 | 74136UAA3 | - | - | 982,628 | $988,128 | $988,128 | 0.68 | $987,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2021-DNA7 B2 12.15603% 25-NOV-2041, 11.98%, 11/25/41 | STACR 2021-DNA7 | 35564KNE5 | - | - | 930,000 | $987,054 | $987,054 | 0.68 | $986,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2021-HQA3 B2 10.60603% 25-SEP-2041, 10.43%, 09/25/41 | STACR 2021-HQA3 | 35564KKL2 | - | - | 912,000 | $945,754 | $945,754 | 0.65 | $945,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chase Mortgage Reference Notes, Series 2020-CL1 M1 6.52239% 25-OCT-2057, 6.36%, 10/25/57 | CHASE 2020-CL1 | 46591HAG5 | - | - | 893,884 | $922,278 | $922,278 | 0.63 | $921,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Santander Bank Auto Credit Linked Notes Series 2024-B 18-JAN-2033, 8.88%, 01/18/33 | SBCLN 2024-B | 80280BAF5 | - | - | 865,838 | $877,504 | $877,504 | 0.60 | $874,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Carvana Co. 4.875% 01-SEP-2029, 4.88%, 09/01/29 | CVNA | 146869AH5 | - | - | 939,000 | $875,950 | $875,950 | 0.60 | $868,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Commercial Mortgage Trust 2024-BIO2 D 7.9698% 15-AUG-2041, 7.71%, 08/13/41 | BX 2024-BIO2 | 05613GAG7 | - | - | 888,000 | $871,979 | $871,979 | 0.60 | $866,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sunoco LP 7.875% PERP, 7.88%, 03/18/99 | SUN | 86765KAE9 | - | - | 839,000 | $864,270 | $864,270 | 0.59 | $856,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R02 1B1 6.30603% 25-FEB-2045, 6.13%, 02/25/45 | CAS 2025-R02 | 20754TAH5 | - | - | 830,000 | $833,010 | $833,010 | 0.57 | $832,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| X Corp /Us/ Term Loan 26-Oct-2029, 9.50%, 10/29/29 | TWTR | 90184NAK4 | - | - | 807,000 | $827,220 | $827,220 | 0.57 | $807,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Trust 2025-VLT7 E 7.78217% 15-JUL-2044, 7.78%, 07/15/44 | BX 2025-VLT7 | 123913AJ4 | - | - | 808,000 | $815,208 | $815,208 | 0.56 | $812,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MHP Commercial Mortgage Trust 2022-MHIL G 7.98967% 15-JAN-2039, 7.99%, 01/15/27 | MHP 2022-MHIL | 55293DAN1 | - | - | 800,000 | $798,433 | $798,433 | 0.55 | $795,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| COOPR Residential Mortgage Trust 2025-CES1 A1A 5.654% 25-MAY-2060, 5.65%, 05/25/60 | COOPR 2025-CES1 | 12596SAA1 | - | - | 769,209 | $780,960 | $780,960 | 0.53 | $777,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Trust 2024-CNYN D 6.72226% 15-APR-2041, 6.72%, 04/15/41 | BX 2024- CNYN | 05612HAG6 | - | - | 765,071 | $768,040 | $768,040 | 0.53 | $766,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tallgrass Energy Partners, LP 6.75% 15-MAR-2034, 6.75%, 03/15/34 | TEP | 87470LAM3 | - | - | 718,000 | $722,902 | $722,902 | 0.49 | $716,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JSG Finance, Inc. 6.75% 01-MAY-2033, 6.75%, 05/01/33 | JANEST | 47077WAE8 | - | - | 666,000 | $721,046 | $721,046 | 0.49 | $698,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SoFi Consumer Loan Program 2025-3 Trust D 5.35% 25-AUG-2034, 5.35%, 08/15/34 | SCLP 2025-3 | 83390JAD4 | - | - | 713,000 | $716,408 | $716,408 | 0.49 | $715,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2022-DNA2 B2 12.85603% 25-FEB-2042, 12.68%, 02/25/42 | STACR 2022-DNA2 | 35564KSQ3 | - | - | 660,000 | $713,783 | $713,783 | 0.49 | $713,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Octagon 75 D2 7.98199% 22-JAN-2038, 7.51%, 01/22/38 | OCT75 2025-1A | 67579EAL3 | - | - | 700,000 | $701,512 | $701,512 | 0.48 | $700,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chase Mortgage Reference Notes, Series 2020-CL1 M2 6.77239% 25-OCT-2057, 6.61%, 10/25/57 | CHASE 2020-CL1 | 46591HAH3 | - | - | 679,365 | $700,793 | $700,793 | 0.48 | $700,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maxam Prill S.a r.l. 7.75% 15-JUL-2030, 7.75%, 07/15/30 | MXPRLL | 57779MAA8 | - | - | 661,000 | $686,689 | $686,689 | 0.47 | $670,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MHC Commercial Mortgage Trust 2021-MHC G 7.348442% 15-APR-2038, 7.35%, 04/15/38 | MHC 2021-MHC | 55316VAN4 | - | - | 680,000 | $681,908 | $681,908 | 0.47 | $679,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sotheby's ArtFi Master Trust, Series 2024-1 D 7.91% 20-DEC-2031, 7.91%, 12/22/31 | ARTFI 2024-1A | 83589CAE8 | - | - | 668,000 | $676,050 | $676,050 | 0.46 | $670,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mohegan Escrow Issuer, LLC 8.25% 15-APR-2030, 8.25%, 04/15/30 | MOHEGN | 60832QAA8 | - | - | 633,000 | $662,903 | $662,903 | 0.45 | $660,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Verde Purchaser, LLC 10.5% 30-NOV-2030, 10.50%, 11/30/30 | VRTV | 92339LAA0 | - | - | 596,000 | $653,312 | $653,312 | 0.45 | $627,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MTN Commercial Mortgage Trust 2022-LPFL F 9.325169% 15-MAR-2039, 9.33%, 03/15/39 | MTN 2022-LPFL | 62475WAL9 | - | - | 650,000 | $652,812 | $652,812 | 0.45 | $650,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Teva Pharmaceutical Finance Co. LLC 6.15% 01-FEB-2036, 6.15%, 02/01/36 | TEVA | 88163VAD1 | - | - | 604,000 | $646,018 | $646,018 | 0.44 | $636,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PRPM 2025-2 A1 6.469% 25-MAY-2030, 6.47%, 05/25/30 | PRPM 2025-2 | 69382HAA3 | - | - | 627,248 | $631,904 | $631,904 | 0.43 | $628,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hess Midstream Operations LP 4.25% 15-FEB-2030, 4.25%, 02/15/30 | HESM | 428102AE7 | - | - | 635,000 | $625,391 | $625,391 | 0.43 | $619,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NCL Corporation Ltd. 5.875% 15-JAN-2031, 5.88%, 01/15/31 | NCLH | 62886HBY6 | - | - | 612,000 | $618,106 | $618,106 | 0.42 | $613,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| New Residential Mortgage LLC 6.545% 25-MAR-2032, 6.54%, 03/25/32 | NZES 2025-FHT | 64832EAA7 | - | - | 594,264 | $604,544 | $604,544 | 0.41 | $604,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LGI Homes, Inc. 4.0% 15-JUL-2029, 4.00%, 07/15/29 | LGIH | 50187TAF3 | - | - | 652,000 | $602,201 | $602,201 | 0.41 | $594,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Trust 2021-ARIA F 6.7405% 15-OCT-2036, 6.74%, 10/15/36 | BX 2021-ARIA | 05608RAN5 | - | - | 600,000 | $600,052 | $600,052 | 0.41 | $598,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ardagh Metal Packaging Finance USA LLC 3.0% 01-SEP-2029, 3.00%, 09/01/29 | AMPBEV | BO2884316 | - | - | 540,000 | $596,743 | $596,743 | 0.41 | $588,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Carvana Co. 9.0% 01-JUN-2030, 11.00%, 06/01/30 | CVNA | 146869AN2 | - | - | 558,227 | $596,240 | $596,240 | 0.41 | $583,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACHM Trust 2024-HE1 B 7.26% 25-MAY-2039, 7.26%, 05/25/39 | ACHM 2024-HE1 | 00449TAB1 | - | - | 573,140 | $594,280 | $594,280 | 0.41 | $593,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loire Finco Luxembourg Sarl|6.026|01/28/2030, 6.03%, 01/28/30 | LGCLTD | BL5024577 | - | - | 500,000 | $590,806 | $590,806 | 0.40 | $584,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cloud Software Group, Inc. 9.0% 30-SEP-2029, 9.00%, 09/30/29 | TIBX | 18912UAA0 | - | - | 565,000 | $590,524 | $590,524 | 0.40 | $586,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WULF Compute LLC 7.75% 15-OCT-2030, 7.75%, 10/15/30 | WULF | 982911AA7 | - | - | 573,000 | $589,448 | $589,448 | 0.40 | $588,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Motel One GmbH/Muenchen|6.194|05/28/2032, 6.19%, 05/28/32 | ONHOGM | BL5081619 | - | - | 500,000 | $588,387 | $588,387 | 0.40 | $585,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cp Atlas Buyer Inc Term Loan B 08-Jul-2030, 9.41%, 07/08/30 | AMBATH | 12658HAL6 | - | - | 593,000 | $588,305 | $588,305 | 0.40 | $583,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Voyager Parent, LLC 9.25% 01-JUL-2032, 9.25%, 07/01/32 | EVRI | 92921EAA0 | - | - | 536,000 | $588,287 | $588,287 | 0.40 | $565,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financiere Pax SAS|6.026|12/31/2029, 6.03%, 12/31/29 | AREWOR | BL5166782 | - | - | 500,000 | $587,305 | $587,305 | 0.40 | $585,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chrysaor Bidco Sarl|5.52|10/30/2031, 5.52%, 10/30/31 | ALTDOM | BL5260205 | - | - | 500,000 | $586,745 | $586,745 | 0.40 | $584,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Romansur Investments SL|6.004|10/04/2032, 6.00%, 10/04/32 | DNTOTP | BL5243177 | - | - | 500,000 | $586,378 | $586,378 | 0.40 | $583,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Atlas Luxco 4 Sarl Term Loan B 18-Aug-2032, 5.66%, 08/20/32 | UNSEAM | 01957TAY3 | - | - | 500,000 | $585,406 | $585,406 | 0.40 | $582,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Froneri Lux FinCo SARL|5.033|09/30/2032, 5.03%, 09/30/32 | ICECR | BL5164100 | - | - | 500,000 | $585,059 | $585,059 | 0.40 | $583,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inizio Group Ltd Term Loan B 19-Aug-2028, 8.35%, 08/21/28 | UDGLN | 12509YAE6 | - | - | 583,000 | $584,007 | $584,007 | 0.40 | $580,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Peer Holding III BV|4.754|09/27/2032, 4.75%, 09/27/32 | ACTINA | BL5243508 | - | - | 500,000 | $583,964 | $583,964 | 0.40 | $583,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Althea Acquisition Bidco SARL|5.282|10/07/2032, 5.28%, 10/07/32 | ZENTIV | BL5254679 | - | - | 500,000 | $583,188 | $583,188 | 0.40 | $581,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alpha Generation, LLC 6.25% 15-JAN-2034, 6.25%, 01/15/34 | ALPGEN | 02073LAC5 | - | - | 568,000 | $574,631 | $574,631 | 0.39 | $572,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vodafoneziggo Group Holding Bv 31-Oct-2019 Term Loan 31-Jan-2029, 4.89%, 01/31/29 | ZIGGO | BL3193739 | - | - | 500,000 | $574,019 | $574,019 | 0.39 | $568,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ION Platform Finance S.a r.l. 7.875% 30-SEP-2032, 7.88%, 09/30/32 | IONPLA | 46205QAB4 | - | - | 581,000 | $573,255 | $573,255 | 0.39 | $570,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Heartland Dental Llc Term Loan 25-Aug-2032, 7.91%, 08/25/32 | HEARTL | 42236WAX5 | - | - | 569,130 | $573,211 | $573,211 | 0.39 | $569,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Star Parent Inc Term Loan B 27-Sep-2030, 8.00%, 09/30/30 | SYNH | 87169DAB1 | - | - | 568,129 | $572,764 | $572,764 | 0.39 | $568,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Modena Buyer Llc Term Loan 01-Jul-2031, 8.56%, 07/01/31 | ENUSCO | 60753DAC8 | - | - | 577,928 | $571,926 | $571,926 | 0.39 | $561,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2025-1918 A 5.57549% 15-SEP-2040, 5.58%, 09/15/40 | WFCM 2025-1918 | 95004QAA6 | - | - | 561,000 | $569,795 | $569,795 | 0.39 | $567,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gloves Buyer Inc Term Loan B 06-Jan-2032, 8.16%, 05/24/32 | PROINP | 37987UAG7 | - | - | 576,000 | $566,915 | $566,915 | 0.39 | $566,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zodiac Purchaser LLC|7.6634|02/17/2032, 7.66%, 02/17/32 | ZUO | BL4859130 | - | - | 570,000 | $564,399 | $564,399 | 0.39 | $560,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cirsa Finance International SARL 4.875% 15-OCT-2031, 4.88%, 10/15/31 | LHMCFI | YJ0765216 | - | - | 470,000 | $556,043 | $556,043 | 0.38 | $555,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Truist Bank Auto Credit Linked Notes, Series 2025-1 C 6.807% 25-SEP-2033, 6.81%, 09/26/33 | TACLN 2025-1 | 897926CC3 | - | - | 552,327 | $553,656 | $553,656 | 0.38 | $553,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dawn Bidco Llc Term Loan B 01-Jan-2032, 7.16%, 10/07/32 | DAY | 23923YAB7 | - | - | 554,000 | $550,953 | $550,953 | 0.38 | $551,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Winterfell Financing Sarl|7.029|05/04/2028, 7.03%, 05/04/28 | STKGRP | BL4232304 | - | - | 500,000 | $541,877 | $541,877 | 0.37 | $533,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Victra Holdings, LLC 8.75% 15-SEP-2029, 8.75%, 09/15/29 | VICTRA | 92648DAA4 | - | - | 501,000 | $536,559 | $536,559 | 0.37 | $531,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SWCH Commercial Mortgage Trust 2025-DATA F 8.27109% 15-FEB-2042, 8.27%, 02/15/42 | SWCH 2025-DATA | 78489CAF6 | - | - | 530,000 | $528,215 | $528,215 | 0.36 | $526,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ammega Group BV|7|12/19/2028, 7.00%, 12/19/28 | ALPBID | BL4321750 | - | - | 500,000 | $526,415 | $526,415 | 0.36 | $525,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2022-R02 2B1 8.85603% 25-JAN-2042, 8.68%, 01/25/42 | CAS 2022-R02 | 20754BAF8 | - | - | 500,000 | $523,283 | $523,283 | 0.36 | $519,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Roblox Corporation 3.875% 01-MAY-2030, 3.88%, 05/01/30 | RBLX | 771049AA1 | - | - | 521,000 | $509,714 | $509,714 | 0.35 | $499,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cedar Funding IX CLO AR 5.30444% 20-JUL-2037, 5.30%, 07/20/37 | CEDF 2018-9A | 15033EAN8 | - | - | 500,000 | $509,191 | $509,191 | 0.35 | $501,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oaktree CLO 2024-26 D1 7.33444% 20-APR-2037, 7.33%, 04/20/37 | OAKCL 2024-26A | 67403CAJ4 | - | - | 500,000 | $507,321 | $507,321 | 0.35 | $506,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vontive Mortgage Trust 2025-RTL1 A1 6.507% 25-MAR-2030, 6.51%, 03/25/30 | VNTV 2025-RTL1 | 928884AA3 | - | - | 496,000 | $506,068 | $506,068 | 0.35 | $505,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Navient Corporation 5.5% 15-MAR-2029, 5.50%, 03/15/29 | NAVI | 63938CAM0 | - | - | 506,000 | $504,561 | $504,561 | 0.35 | $501,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Financial Co Cum Red Perp Pfd Shs Series A, 5.75%, 03/30/99 | GM | 37045XCA2 | - | - | 504,000 | $502,799 | $502,799 | 0.34 | $500,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rocket Software, Inc. 6.5% 15-FEB-2029, 6.50%, 02/15/29 | ROCSOF | 77314EAA6 | - | - | 507,000 | $502,656 | $502,656 | 0.34 | $495,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| USA Compression Partners, LP 6.25% 01-OCT-2033, 6.25%, 10/01/33 | USAC | 91740PAH1 | - | - | 496,000 | $502,250 | $502,250 | 0.34 | $499,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PENN Entertainment, Inc. 4.125% 01-JUL-2029, 4.12%, 07/01/29 | PENN | 707569AV1 | - | - | 527,000 | $500,307 | $500,307 | 0.34 | $493,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hilton Grand Vacations Borrower Escrow LLC 4.875% 01-JUL-2031, 4.88%, 07/01/31 | HGVLLC | 43284MAB4 | - | - | 527,000 | $499,961 | $499,961 | 0.34 | $491,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bombardier Inc. 7.45% 01-MAY-2034, 7.45%, 05/01/34 | BBDBCN | 097751AL5 | - | - | 434,000 | $499,762 | $499,762 | 0.34 | $483,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Midcontinent Communications 8.0% 15-AUG-2032, 8.00%, 08/15/32 | MIDCON | 59565XAD2 | - | - | 479,000 | $498,928 | $498,928 | 0.34 | $491,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LATAM Airlines Group S.A. 7.625% 07-JAN-2031, 7.62%, 01/07/31 | LTMCI | 51817RAE6 | - | - | 473,000 | $498,411 | $498,411 | 0.34 | $487,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Talen Energy Supply, LLC 6.25% 01-FEB-2034, 6.25%, 02/01/34 | TLN | 87422VAM0 | - | - | 482,000 | $494,365 | $494,365 | 0.34 | $494,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rand Parent, LLC 8.5% 15-FEB-2030, 8.50%, 02/15/30 | AAWW | 753272AA1 | - | - | 474,000 | $493,547 | $493,547 | 0.34 | $485,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caesars Entertainment, Inc. 6.0% 15-OCT-2032, 6.00%, 10/15/32 | CZR | 12769GAD2 | - | - | 507,000 | $490,346 | $490,346 | 0.34 | $489,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Talen Energy Supply, LLC 6.5% 01-FEB-2036, 6.50%, 02/01/36 | TLN | 87422VAN8 | - | - | 472,000 | $489,712 | $489,712 | 0.34 | $489,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lions Gate Capital Holdings 1, Inc. 5.5% 15-APR-2029, 6.00%, 04/15/30 | LGF | 535939AA0 | - | - | 511,000 | $481,624 | $481,624 | 0.33 | $480,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acropole Holding SAS|5.5|07/26/2032, 5.50%, 07/26/32 | SIACFP | BL5165602 | - | - | 403,846 | $475,029 | $475,029 | 0.32 | $470,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Progroup AG 5.375% 15-APR-2031, 5.38%, 04/15/31 | PROGRP | 9P79F0XX6 | - | - | 400,000 | $471,145 | $471,145 | 0.32 | $470,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2025-2 D 7.43379% 20-SEP-2033, 7.43%, 09/20/33 | HACLN 2025-2 | 44644NAR0 | - | - | 469,823 | $471,112 | $471,112 | 0.32 | $470,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2023-RTL3 A1 8.0% 25-APR-2029, 8.00%, 04/25/29 | GRADE 2023-RTL3 | 79583YAA2 | - | - | 466,275 | $466,701 | $466,701 | 0.32 | $463,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CD&R Firefly Bidco Plc 8.625% 30-APR-2029, 8.62%, 04/30/29 | MOTFUE | 9RB6I8XX3 | - | - | 320,000 | $458,218 | $458,218 | 0.31 | $443,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Santander Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-A E 7.762% 15-JUN-2032, 7.76%, 06/15/32 | SBCLN 2024-A | 80290CCM4 | - | - | 444,827 | $450,855 | $450,855 | 0.31 | $449,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Quantum Minerals Ltd. 7.25% 15-FEB-2034, 7.25%, 02/15/34 | FMCN | 335934AX3 | - | - | 429,000 | $450,222 | $450,222 | 0.31 | $444,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| COMPASS DATACENTERS 2025-1 B1, 5.76%, 05/25/50 | CMPDC 2025-1A | 20469CAC9 | - | - | 443,000 | $449,668 | $449,668 | 0.31 | $449,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ovg Business Services Llc Term Loan B 25-Jun-2031, 7.16%, 06/25/31 | OVGBUS | 62955EAJ3 | - | - | 447,020 | $447,301 | $447,301 | 0.31 | $446,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bayview Opportunity Master Fund VII Trust 2024-CAR1 E 7.95603% 25-DEC-2031, 7.78%, 12/26/31 | BVCLN 2024-CAR1 | 07336QAE2 | - | - | 438,642 | $446,554 | $446,554 | 0.31 | $443,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wilsonart LLC 11.0% 15-AUG-2032, 11.00%, 08/15/32 | WLSNRT | 97246JAA6 | - | - | 449,000 | $444,869 | $444,869 | 0.30 | $434,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AMC Networks Inc. 10.5% 15-JUL-2032, 10.50%, 07/15/32 | AMCX | 00164VAK9 | - | - | 408,000 | $443,773 | $443,773 | 0.30 | $429,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Express Company Depositary Shs Repr 1/1'000th Fix/Fltg Non-Cum Red Perp Pfd Rg Shs Ser D, 3.55%, 09/15/99 | AXP | 025816CH0 | - | - | 452,000 | $443,690 | $443,690 | 0.30 | $441,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2021-HQA3 M2 6.45603% 25-SEP-2041, 6.28%, 09/25/41 | STACR 2021-HQA3 | 35564KJP5 | - | - | 440,000 | $443,653 | $443,653 | 0.30 | $443,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Citigroup Inc. Depositary Shs Repr 1/25th Fix/Fltg Non-Cum Red Perp Pfd Rg ShsSer X, 3.88%, 05/18/99 | C | 172967MV0 | - | - | 441,000 | $441,452 | $441,452 | 0.30 | $438,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMS Energy Corporation 6.5% 01-JUN-2055, 6.50%, 06/01/55 | CMS | 125896BY5 | - | - | 411,000 | $440,701 | $440,701 | 0.30 | $429,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JPMorgan Chase & Co. Depositary Shs Repr 1/10th Fix/Fltg Non-Cum Red Perp Pfd Rg Shs Ser KK, 3.65%, 09/01/99 | JPM | 48128BAN1 | - | - | 441,000 | $436,585 | $436,585 | 0.30 | $433,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ITT Holdings LLC 6.5% 01-AUG-2029, 6.50%, 08/01/29 | INTMAT | 45074JAA2 | - | - | 442,000 | $435,915 | $435,915 | 0.30 | $428,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CoreWeave, Inc. 9.25% 01-JUN-2030, 9.25%, 06/01/30 | CRWV | 21873SAB4 | - | - | 408,000 | $434,524 | $434,524 | 0.30 | $418,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Windstream Services Llc Term Loan B 24-Sep-2032, 8.11%, 10/06/32 | UNIT | 97381JAK9 | - | - | 439,000 | $434,491 | $434,491 | 0.30 | $432,415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Credit Company LLC 6.5% 07-FEB-2035, 6.50%, 02/07/35 | F | 345397G56 | - | - | 408,000 | $432,805 | $432,805 | 0.30 | $426,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coinstar Funding Series 2017-1 A2 5.216% 25-APR-2047, 5.22%, 04/25/47 | COIN 2017-1A | 19260MAA4 | - | - | 466,650 | $427,733 | $427,733 | 0.29 | $427,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VERTICAL BRIDGE LLC 2016-1 7.728% 55, 7.45%, 08/16/55 | VBTOW 2025-1A | 92535VAU6 | - | - | 426,000 | $427,405 | $427,405 | 0.29 | $426,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| White Cap Supply Holdings Llc Term Loan B 19-Oct-2029, 7.42%, 10/31/29 | WHTCAP | 96350TAH3 | - | - | 424,171 | $427,184 | $427,184 | 0.29 | $424,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| New Home Company Inc. 8.5% 01-NOV-2030, 8.50%, 11/01/30 | NWHM | 645370AG2 | - | - | 397,000 | $426,880 | $426,880 | 0.29 | $415,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EG Global Finance Plc 11.0% 30-NOV-2028, 11.00%, 11/30/28 | EGBLFN | 97XV2HXX5 | - | - | 320,000 | $424,601 | $424,601 | 0.29 | $407,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proampac Pg Borrower Llc Term Loan B 15-Sep-2028, 7.90%, 09/15/28 | PROLAM | 74274NAL7 | - | - | 417,879 | $421,453 | $421,453 | 0.29 | $417,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FIGRE Trust 2024-HE6 C 5.974% 25-DEC-2054, 5.97%, 12/25/54 | FIGRE 2024-HE6 | 31684DAC3 | - | - | 414,555 | $420,073 | $420,073 | 0.29 | $418,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Burford Capital Global Finance LLC 7.5% 15-JUL-2033, 7.50%, 07/15/33 | BURLN | 12116LAG4 | - | - | 400,000 | $418,156 | $418,156 | 0.29 | $409,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mermaid Bidco Inc Term Loan B 03-Jul-2031, 7.57%, 07/02/31 | MRL | 59012CAL9 | - | - | 408,240 | $416,049 | $416,049 | 0.28 | $408,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CenterPoint Energy, Inc. 5.95% 01-APR-2056, 5.95%, 04/01/56 | CNP | 15189TBS5 | - | - | 406,000 | $414,303 | $414,303 | 0.28 | $412,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2022-R01 1B2 10.35603% 25-DEC-2041, 10.36%, 12/25/41 | CAS 2022-R01 | 20754LAJ8 | - | - | 389,503 | $407,728 | $407,728 | 0.28 | $407,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taco Bell Funding Series 2025-1 A2I 4.821% 25-AUG-2055, 4.82%, 08/25/55 | BELL 2025-1A | 87342RAK0 | - | - | 405,000 | $407,416 | $407,416 | 0.28 | $405,518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long Ridge Energy LLC 8.75% 15-FEB-2032, 8.75%, 02/15/32 | LONRID | 54288CAA1 | - | - | 388,000 | $406,761 | $406,761 | 0.28 | $399,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Commercial Mortgage Trust 2024-AIR2 D 6.82245% 15-OCT-2041, 6.82%, 10/15/41 | BX 2024-AIR2 | 05613QAG5 | - | - | 403,815 | $405,275 | $405,275 | 0.28 | $404,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Galaxy XXVI CLO Ltd., 6.99%, 07/31/26 | GLXYT 2025-1 | 362922AA4 | - | - | 400,980 | $405,147 | $405,147 | 0.28 | $403,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Herens US Holdco Corp|8.0265|07/03/2028, 8.03%, 07/03/28 | LNZING | BL3571728 | - | - | 456,312 | $404,883 | $404,883 | 0.28 | $401,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Summer BC Holdco B SARL|9.2615|02/21/2029, 9.26%, 02/21/29 | KANGRP | BL4583235 | - | - | 418,879 | $402,455 | $402,455 | 0.28 | $399,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CIFC Funding 2021-I A1NR 5.73846% 25-JUL-2037, 5.28%, 07/25/37 | CIFC 2021-1A | 12563EAN3 | - | - | 400,000 | $400,974 | $400,974 | 0.27 | $400,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VMED O2 UK Financing I Plc 6.75% 15-JAN-2033, 6.75%, 01/15/33 | VMED | 92858RAE0 | - | - | 393,000 | $396,085 | $396,085 | 0.27 | $395,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OEG Finance PLC 7.25% 27-SEP-2029, 7.25%, 09/27/29 | OEGFIN | YV9260469 | - | - | 320,000 | $392,428 | $392,428 | 0.27 | $390,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Watco Companies, LLC 7.125% 01-AUG-2032, 7.12%, 08/01/32 | WATCOS | 941130AD8 | - | - | 368,000 | $388,396 | $388,396 | 0.27 | $381,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRG Energy, Inc. 6.0% 15-JAN-2036, 6.00%, 01/15/36 | NRG | 629377DD1 | - | - | 380,000 | $387,831 | $387,831 | 0.27 | $386,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| StoneX Group Inc. 6.875% 15-JUL-2032, 6.88%, 07/15/32 | SNEX | 86189AAA7 | - | - | 357,000 | $377,567 | $377,567 | 0.26 | $369,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HILTON GRAND VACATIONS TRUS 5.12% 44, 5.12%, 05/25/44 | HGVT 2025-2A | 43285JAC8 | - | - | 375,404 | $377,410 | $377,410 | 0.26 | $377,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Assemblin Caverion Group AB FRN 01-JUL-2031, 5.50%, 07/01/31 | ASSEMB | YX6405840 | - | - | 320,000 | $376,071 | $376,071 | 0.26 | $374,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kioxia Holdings Corporation 6.625% 24-JUL-2033, 6.62%, 07/24/33 | KIOXIA | 49726JAB4 | - | - | 353,000 | $375,950 | $375,950 | 0.26 | $369,778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wingspire Equipment Finance 2025-1 D 5.45% 20-SEP-2033, 5.45%, 09/20/33 | WEF 2025-1A | 97415CAE8 | - | - | 374,000 | $375,533 | $375,533 | 0.26 | $375,023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TeamSystem S.p.A. FRN 31-JUL-2031, 5.53%, 07/31/31 | TITANL | YW4172816 | - | - | 320,000 | $374,877 | $374,877 | 0.26 | $374,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allwyn Entertainment Financing (UK) Plc 7.25% 30-APR-2030, 7.25%, 04/30/30 | SAZKAG | 8J07N0XX3 | - | - | 288,000 | $373,721 | $373,721 | 0.26 | $353,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JH North America Holdings Inc. 5.875% 31-JAN-2031, 5.88%, 01/31/31 | JHXAU | 46593WAA3 | - | - | 358,000 | $373,606 | $373,606 | 0.26 | $365,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Trust 2024-VLT4 E 6.921574% 15-JUN-2041, 6.92%, 06/15/41 | BX 2024-VLT4 | 05612TAJ4 | - | - | 370,000 | $370,932 | $370,932 | 0.25 | $369,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beazer Homes USA, Inc. 7.5% 15-MAR-2031, 7.50%, 03/15/31 | BZH | 07556QBU8 | - | - | 356,000 | $365,601 | $365,601 | 0.25 | $362,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Electronic Arts Inc. 2.95% 15-FEB-2051, 2.95%, 02/15/51 | EA | 285512AF6 | - | - | 392,000 | $365,360 | $365,360 | 0.25 | $362,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Financing, Inc. 3.75% 15-JUL-2029, 3.75%, 07/15/29 | LVLT | 527298BT9 | - | - | 406,000 | $364,216 | $364,216 | 0.25 | $359,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JERSEY MIKES FUNDING LLC 5.61% 55, 5.61%, 08/16/55 | JMIKE 2025-1A | 476681AE1 | - | - | 350,000 | $364,163 | $364,163 | 0.25 | $358,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Condor Merger Sub, Inc. 7.375% 15-FEB-2030, 7.38%, 02/15/30 | MCFE | 579063AB4 | - | - | 379,000 | $361,384 | $361,384 | 0.25 | $355,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rivers Enterprise Intermediate, LLC 6.25% 15-OCT-2030, 6.25%, 10/15/30 | RIVLEN | 76884GAA3 | - | - | 353,000 | $361,349 | $361,349 | 0.25 | $360,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Carnival Corporation 5.75% 01-AUG-2032, 5.75%, 08/01/32 | CCL | 143658CA8 | - | - | 343,000 | $359,754 | $359,754 | 0.25 | $354,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Howard Midstream Energy Partners, LLC 6.625% 15-JAN-2034, 6.62%, 01/15/34 | HOWARD | 442722AD6 | - | - | 346,000 | $359,495 | $359,495 | 0.25 | $354,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| K. Hovnanian Enterprises, Inc. 8.0% 01-APR-2031, 8.00%, 04/01/31 | HOV | 48251UAP3 | - | - | 347,000 | $358,710 | $358,710 | 0.25 | $356,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asurion Llc Term Loan 19-Sep-2030, 8.41%, 09/19/30 | ASUCOR | 04649VBE9 | - | - | 355,359 | $355,974 | $355,974 | 0.24 | $353,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BXHPP Trust 2021-FILM B 5.047% 15-AUG-2036, 5.05%, 08/15/36 | BXHPP 2021-FILM | 05609JAJ1 | - | - | 375,000 | $354,748 | $354,748 | 0.24 | $354,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Olympus Water US Holding Corporation 5.375% 01-OCT-2029, 5.38%, 10/01/29 | SOLEIN | BR3444733 | - | - | 320,000 | $353,109 | $353,109 | 0.24 | $351,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amphenol Corp|5.3|11/15/2055, 5.30%, 11/15/55 | APH | 032095BB6 | - | - | 354,000 | $352,573 | $352,573 | 0.24 | $352,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-1 B1 6.153% 20-MAY-2032, 6.15%, 05/20/32 | HACLN 2024-1 | 44644NAA7 | - | - | 346,385 | $352,036 | $352,036 | 0.24 | $351,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marlette Funding Trust 2025-1 D 6.02% 15-JUL-2035, 6.02%, 07/16/35 | MFT 2025-1A | 570920AD0 | - | - | 348,000 | $351,978 | $351,978 | 0.24 | $351,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2025-HQA1 M2 6.00603% 25-FEB-2045, 5.83%, 02/25/45 | STACR 2025-HQA1 | 35564NHA4 | - | - | 350,000 | $350,803 | $350,803 | 0.24 | $350,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Civitas Resources, Inc. 8.75% 01-JUL-2031, 8.75%, 07/01/31 | CIVI | 17888HAB9 | - | - | 331,000 | $350,664 | $350,664 | 0.24 | $341,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Financing, Inc. 7.0% 31-MAR-2034, 7.00%, 03/31/34 | LVLT | 527298CN1 | - | - | 334,284 | $348,674 | $348,674 | 0.24 | $344,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gray Media, Inc. 7.25% 15-AUG-2033, 7.25%, 08/15/33 | GTN | 389375AP1 | - | - | 346,000 | $347,988 | $347,988 | 0.24 | $341,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Univision Communications Inc. 9.375% 01-AUG-2032, 9.38%, 08/01/32 | UVN | 914906BA9 | - | - | 319,000 | $345,571 | $345,571 | 0.24 | $337,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Carvana Auto Receivables Trust 2021-N3 E 3.16% 10-JUN-2028, 3.16%, 06/12/28 | CRVNA 2021-N3 | 14687GAF2 | - | - | 344,829 | $336,635 | $336,635 | 0.23 | $336,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sierra Timeshare 2025-1 Receivables Funding D 6.86% 20-JAN-2042, 6.86%, 01/21/42 | SRFC 2025-1A | 82653CAD3 | - | - | 333,181 | $335,015 | $335,015 | 0.23 | $334,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fora Financial Asset Securitization, Series 2024-1 A 6.33% 15-MAY-2027, 6.33%, 08/15/29 | FORA 2024-1A | 34512PAA2 | - | - | 330,000 | $333,363 | $333,363 | 0.23 | $332,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| House of HR Group BV 9.0% 03-NOV-2029, 9.00%, 11/03/29 | HOUSEH | 85NW8LXX4 | - | - | 300,000 | $332,853 | $332,853 | 0.23 | $329,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GS Mortgage Securities Corporation Trust 2025-800D A 6.68217% 17-NOV-2041, 6.68%, 11/25/41 | GSMS 2025-800D | 36273XAA9 | - | - | 330,000 | $330,662 | $330,662 | 0.23 | $329,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LHOME Mortgage Trust 2024-RTL2 A1 7.128% 25-MAR-2029, 7.13%, 03/25/29 | LHOME | 50205JAA4 | - | - | 325,000 | $327,891 | $327,891 | 0.22 | $327,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Great Wolf Trust 2024-WOLF D 6.92217% 15-MAR-2039, 6.92%, 03/15/39 | GWT 2024-WOLF | 39152MAG0 | - | - | 325,000 | $327,435 | $327,435 | 0.22 | $326,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emrld Borrower Lp Term Loan B 04-Aug-2031, 6.12%, 08/04/31 | EMECLI | 26872NAD1 | - | - | 327,402 | $327,101 | $327,101 | 0.22 | $325,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palmer Square European CLO 2021-2 DAC|5.224|03/15/2038, 5.22%, 03/15/38 | PLMER 2021-2A | BCC3Q13Y6 | - | - | 280,000 | $326,439 | $326,439 | 0.22 | $326,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| New Residential Mortgage Loan Trust 2024-RTL1 A2 7.101% 25-MAR-2039, 7.10%, 03/25/39 | NRMLT 2024-RTL1 | 64831PAB1 | - | - | 323,000 | $325,769 | $325,769 | 0.22 | $325,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA3 M2 5.80603% 25-OCT-2044, 5.63%, 10/25/44 | STACR 2024-DNA3 | 35564NFA6 | - | - | 325,000 | $325,527 | $325,527 | 0.22 | $325,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Trust 2021-ARIA E 6.3915% 15-OCT-2036, 6.39%, 10/15/36 | BX 2021-ARIA | 05608RAL9 | - | - | 325,000 | $325,051 | $325,051 | 0.22 | $324,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MHP Commercial Mortgage Trust 2021-STOR F 6.34748% 15-JUL-2038, 6.35%, 07/15/38 | MHP 2021-STOR | 55293BAM7 | - | - | 325,000 | $324,374 | $324,374 | 0.22 | $323,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deep Blue Operating I Llc Term Loan B 17-Sep-2032, 6.88%, 10/01/32 | DEEBLU | 24369TAD3 | - | - | 321,767 | $323,262 | $323,262 | 0.22 | $321,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ally Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-B F 8.036% 15-SEP-2032, 8.04%, 09/15/32 | ABCLN 2024-B | 02007G4G5 | - | - | 315,584 | $320,865 | $320,865 | 0.22 | $319,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MHC Commercial Mortgage Trust 2021-MHC F 6.748442% 15-APR-2038, 6.75%, 04/15/38 | MHC 2021-MHC | 55316VAL8 | - | - | 320,000 | $320,719 | $320,719 | 0.22 | $319,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CoreWeave, Inc. 9.0% 01-FEB-2031, 9.00%, 02/01/31 | CRWV | 21873SAC2 | - | - | 307,000 | $318,671 | $318,671 | 0.22 | $311,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DROP Mortgage Trust 2021-FILE A 5.297% 15-OCT-2043, 5.30%, 10/15/43 | DROP 2021-FILE | 26210YAA4 | - | - | 325,000 | $316,599 | $316,599 | 0.22 | $315,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Commercial Mortgage Trust 2021-VOLT E 6.147% 15-SEP-2036, 6.15%, 09/15/36 | BX 2021-VOLT | 05609VAN5 | - | - | 314,869 | $314,935 | $314,935 | 0.22 | $314,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tricolor Auto Securitization Trust 2025-1 C 5.72% 15-OCT-2029, 5.72%, 10/15/29 | TAST 2025-1A | 89617CAC5 | - | - | 802,000 | $314,396 | $314,396 | 0.22 | $308,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Univision Communications Inc. 8.5% 31-JUL-2031, 8.50%, 07/31/31 | UVN | 914906AZ5 | - | - | 299,000 | $313,661 | $313,661 | 0.21 | $307,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Millrose Properties, Inc. 6.375% 01-AUG-2030, 6.38%, 08/01/30 | MRP | 601137AA0 | - | - | 303,000 | $312,419 | $312,419 | 0.21 | $308,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2021-DNA3 B2 10.60603% 25-OCT-2033, 10.43%, 10/25/33 | STACR 2021-DNA3 | 35564KFH7 | - | - | 250,000 | $310,785 | $310,785 | 0.21 | $310,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RCKT Mortgage Trust 2024-CES9 A1B 5.683% 25-DEC-2044, 5.68%, 12/25/44 | RCKT 2024-CES9 | 749426AB8 | - | - | 302,519 | $306,181 | $306,181 | 0.21 | $304,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pilgrim's Pride Corporation 6.25% 01-JUL-2033, 6.25%, 07/01/33 | PPC | 72147KAK4 | - | - | 279,000 | $305,399 | $305,399 | 0.21 | $299,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2025-VTT D 6.382032% 15-MAR-2038, 6.18%, 03/15/38 | WFCM 2025-VTT | 94990GAG4 | - | - | 302,000 | $304,183 | $304,183 | 0.21 | $302,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHF Issuer Trust 2025-1 (First Help Financial Trust) C 5.69% 15-AUG-2031, 5.69%, 08/15/31 | FHF 2025-1A | 30340RAE6 | - | - | 305,000 | $303,674 | $303,674 | 0.21 | $302,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aretec Group Inc Term Loan B 09-Aug-2030, 7.66%, 08/09/30 | RCAP | 04009DAH7 | - | - | 298,496 | $301,142 | $301,142 | 0.21 | $299,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Spa US HoldCo Inc|8.26311|02/04/2028, 8.26%, 02/04/28 | AHLMUN | BL3566777 | - | - | 298,502 | $301,110 | $301,110 | 0.21 | $299,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Raven Acquisition Holdings, LLC 6.875% 15-NOV-2031, 6.88%, 11/15/31 | RCM | 75420NAA1 | - | - | 285,000 | $300,826 | $300,826 | 0.21 | $291,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rithm Capital Corp. 8.0% 15-JUL-2030, 8.00%, 07/15/30 | RITM | 64828TAC6 | - | - | 286,000 | $298,600 | $298,600 | 0.20 | $290,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LifePoint Health, Inc. 10.0% 01-JUN-2032, 10.00%, 06/01/32 | RGCARE | 53219LAX7 | - | - | 271,000 | $298,436 | $298,436 | 0.20 | $287,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Trust 2025-ROIC E 6.97346% 15-FEB-2042, 6.97%, 03/15/30 | BX 2025-ROIC | 05593VAN3 | - | - | 299,831 | $298,108 | $298,108 | 0.20 | $297,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HLF Financing SARL LLC 4.875% 01-JUN-2029, 4.88%, 06/01/29 | HLF | 40390DAC9 | - | - | 323,000 | $293,897 | $293,897 | 0.20 | $287,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Atlas Warehouse Lending Company, L.P. 6.25% 15-JAN-2030, 6.25%, 01/15/30 | ATWALD | 049463AE2 | - | - | 275,000 | $292,732 | $292,732 | 0.20 | $287,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BAMLL Re-REMIC Trust 2025-FRR5 E736 0.854433% 27-SEP-2052, 0.95%, 09/27/52 | BAMLL | 05494BAJ6 | - | - | 327,626 | $292,345 | $292,345 | 0.20 | $291,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Royal Caribbean Cruises Ltd|5.375|01/15/2036, 5.38%, 01/15/36 | RCL | 78017TAB9 | - | - | 285,000 | $292,277 | $292,277 | 0.20 | $291,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SCG Trust 2025-SNIP E 7.43217% 15-SEP-2042, 7.43%, 09/15/42 | SCG 2025-SNIP | 78398JAJ3 | - | - | 290,000 | $292,061 | $292,061 | 0.20 | $290,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ahlstrom Holding 3 Oy Term Loan B 23-May-2030, 8.51%, 05/24/30 | AHLMUN | 78475BAB3 | - | - | 290,392 | $291,875 | $291,875 | 0.20 | $290,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital One Financial Corporation 6.183% 30-JAN-2036, 6.18%, 01/30/36 | COF | 14040HDJ1 | - | - | 273,000 | $291,837 | $291,837 | 0.20 | $287,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Viper Energy Partners LLC 5.7% 01-AUG-2035, 5.70%, 08/01/35 | VNOM | 92764MAB0 | - | - | 279,000 | $291,728 | $291,728 | 0.20 | $287,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Electric Power Company, Inc. 3.875% 15-FEB-2062, 3.88%, 02/15/62 | AEP | 025537AU5 | - | - | 298,000 | $291,636 | $291,636 | 0.20 | $289,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Penta CLO 15 DAC|5.07|10/15/2038, 5.07%, 10/15/38 | PENTA 2023-15A | BCC3Q6XP1 | - | - | 250,000 | $291,464 | $291,464 | 0.20 | $291,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Solventum Corporation 5.6% 23-MAR-2034, 5.60%, 03/23/34 | SOLV | 83444MAR2 | - | - | 275,000 | $290,732 | $290,732 | 0.20 | $289,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beacon Mobility Corp|7.2515|08/06/2030, 7.25%, 08/06/30 | BEAMOB | BL5126612 | - | - | 284,644 | $287,730 | $287,730 | 0.20 | $286,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rithm Capital Corp. 8.0% 01-APR-2029, 8.00%, 04/01/29 | RITM | 64828TAB8 | - | - | 280,000 | $287,599 | $287,599 | 0.20 | $285,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hilton Grand Vacations Trust 2025-1 C 5.52% 25-AUG-2040, 5.52%, 05/27/42 | HGVT 2025-1A | 43283CAC5 | - | - | 281,620 | $286,182 | $286,182 | 0.20 | $286,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CVS Health Corporation 6.75% 10-DEC-2054, 6.75%, 12/10/54 | CVS | 126650EG1 | - | - | 267,000 | $285,923 | $285,923 | 0.20 | $278,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aretec Escrow Issuer Inc. 10.0% 15-AUG-2030, 10.00%, 08/15/30 | RCAP | 04020JAA4 | - | - | 253,000 | $280,781 | $280,781 | 0.19 | $275,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westlake Automobile Receivables Trust Series 2025-P1 D 5.59% 15-JUL-2032, 5.59%, 07/15/32 | WLAKE 2025-P1 | 96043LAG5 | - | - | 275,000 | $280,576 | $280,576 | 0.19 | $279,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amur Equipment Finance Receivables XV, Series 2025-1 D 5.68% 20-AUG-2032, 5.68%, 08/20/32 | AXIS 2025-1A | 03237FAE5 | - | - | 275,000 | $280,497 | $280,497 | 0.19 | $280,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Calpine Corporation 3.75% 01-MAR-2031, 3.75%, 03/01/31 | CPN | 131347CR5 | - | - | 288,000 | $279,640 | $279,640 | 0.19 | $277,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long Ridge Energy LLC|8.5015|02/19/2032, 8.50%, 02/19/32 | LONRID | BL4986818 | - | - | 283,927 | $277,673 | $277,673 | 0.19 | $276,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Calpine Corporation 5.0% 01-FEB-2031, 5.00%, 02/01/31 | CPN | 131347CQ7 | - | - | 273,000 | $276,951 | $276,951 | 0.19 | $273,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PRM7 Trust 2025-PRM7 E 6.839055% 10-NOV-2042, 6.84%, 11/10/42 | PRM7 2025-PRM7 | 74290HAJ5 | - | - | 278,000 | $276,140 | $276,140 | 0.19 | $274,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toronto-Dominion Bank 6.35% 31-OCT-2085, 6.35%, 10/31/85 | TD | 89116C4H7 | - | - | 269,000 | $273,716 | $273,716 | 0.19 | $272,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Millrose Properties, Inc. 6.25% 15-SEP-2032, 6.25%, 09/15/32 | MRP | 601137AB8 | - | - | 269,000 | $273,604 | $273,604 | 0.19 | $271,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MVW 2025-1 C 5.75% 20-SEP-2042, 5.75%, 09/22/42 | MVWOT 2025-1A | 627924AC7 | - | - | 266,884 | $273,383 | $273,383 | 0.19 | $273,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currenta Group Holdings S.a r.l. FRN 15-MAY-2032, 6.04%, 05/15/32 | CURGRP | YO2560341 | - | - | 230,000 | $271,933 | $271,933 | 0.19 | $268,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boots Group Bidco Ltd Term Loan B 30-Aug-2032, 7.70%, 08/30/32 | BOOTFN | 09947PAB7 | - | - | 268,000 | $271,882 | $271,882 | 0.19 | $268,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TEXAS Commercial Mortgage Trust 2025-TWR D 7.12277% 15-APR-2042, 7.12%, 04/15/42 | TEXAS 2025-TWR | 88231WAG0 | - | - | 271,000 | $271,660 | $271,660 | 0.19 | $270,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| River Rock Entertainment Authority|13.3211|06/25/2031, 13.32%, 06/25/31 | RIVER | BL5114014 | - | - | 280,000 | $269,217 | $269,217 | 0.18 | $271,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dermatology Intermediate Holdings Iii Inc Term Loan 30-Mar-2029, 8.56%, 04/02/29 | DEINHO | 24982LAB1 | - | - | 277,136 | $266,677 | $266,677 | 0.18 | $260,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Humana Inc. 5.5% 15-MAR-2053, 5.50%, 03/15/53 | HUM | 444859BX9 | - | - | 271,000 | $259,697 | $259,697 | 0.18 | $257,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Directv Financing Llc Term Loan B 02-Aug-2029, 9.82%, 08/02/29 | DTV | 25460HAD4 | - | - | 250,265 | $256,728 | $256,728 | 0.18 | $250,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2021-DNA6 B2 11.85603% 25-OCT-2041, 11.68%, 10/25/41 | STACR 2021-DNA6 | 35564KLV9 | - | - | 243,000 | $256,276 | $256,276 | 0.18 | $256,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CIFC Funding 2023-III D 8.13444% 20-JAN-2037, 8.13%, 01/20/37 | CIFC 2023-3A | 12598YAJ7 | - | - | 250,000 | $252,383 | $252,383 | 0.17 | $251,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QTS ISSUER ABS I 5.928%55, 5.93%, 05/25/55 | QTS 2025-1A | 74690DAB7 | - | - | 248,000 | $251,964 | $251,964 | 0.17 | $251,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ballyrock CLO 22 A1A 5.44454% 15-APR-2037, 5.44%, 04/15/37 | BALLY 2024-22A | 05877GAA1 | - | - | 250,000 | $251,404 | $251,404 | 0.17 | $250,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GCI LIBERTY 12% SERIES A CUMULATIVE PREFERRED, 12.00%, 07/15/32 | GCI | 3385617 | - | - | 250.00 | $250,000 | $250,000 | 0.17 | $250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lavender US HoldCo 1 Inc|7.3929|09/27/2032, 7.39%, 09/27/32 | LAVEND | BL5238896 | - | - | 249,219 | $248,958 | $248,958 | 0.17 | $248,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SIG plc 9.75% 31-OCT-2029, 9.75%, 10/31/29 | SHILN | YU4938780 | - | - | 220,000 | $247,397 | $247,397 | 0.17 | $234,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RCKT Mortgage Trust 2025-CES5 A1A 5.687% 25-MAY-2055, 5.69%, 05/25/55 | RCKT 2025-CES5 | 74942CAA7 | - | - | 242,071 | $245,587 | $245,587 | 0.17 | $244,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INEOS US Petrochem LLC|8.5134|03/29/2029, 8.51%, 03/29/29 | STYRO | BL4462091 | - | - | 291,520 | $245,177 | $245,177 | 0.17 | $243,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bayview Opportunity Master Fund VII 2025-EDU1 C 6.133% 25-JUL-2048, 5.98%, 07/27/48 | BVCLN 2025-EDU1 | 07337GAC7 | - | - | 244,680 | $244,761 | $244,761 | 0.17 | $244,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reno De Medici S.p.A. FRN 15-APR-2029, 7.01%, 04/15/29 | SAFFA | XS2798174434 | - | - | 320,000 | $244,422 | $244,422 | 0.17 | $241,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PRET 2021-RN4 A1 5.4871% 25-OCT-2051, 5.49%, 10/25/51 | PRET 2021-RN4 | 69359QAA2 | - | - | 240,625 | $240,958 | $240,958 | 0.16 | $240,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emrld Borrower Lp Term Loan B 31-May-2030, 6.45%, 05/31/30 | EMECLI | 26872NAC3 | - | - | 238,306 | $239,165 | $239,165 | 0.16 | $237,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Versant Media Group Inc|7.5369|10/23/2030, 7.54%, 10/23/30 | VSNT | BL5271491 | - | - | 234,000 | $233,879 | $233,879 | 0.16 | $233,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology, Inc. | MU US | 595112103 | - | - | 1,050 | $233,006 | $233,006 | 0.16 | $233,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BXP Trust 2017-GM D 3.53896% 13-JUN-2039, 3.42%, 06/13/39 | BXP | 056083AL2 | - | - | 240,000 | $232,229 | $232,229 | 0.16 | $231,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hudson's Bay Simon JV Trust 2015-HBS A10 4.1545% 05-AUG-2034, 4.15%, 08/05/34 | HBCT 2015-HB10 | 44422PBN1 | - | - | 238,000 | $231,696 | $231,696 | 0.16 | $230,927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flutter Treasury Designated Activity Company 6.125% 04-JUN-2031, 6.12%, 06/04/31 | FLTR | YO7610554 | - | - | 170,000 | $228,321 | $228,321 | 0.16 | $227,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Foundation Finance Trust 2023-2 D 9.1% 15-JUN-2049, 9.10%, 06/15/49 | FFIN 2023-2A | 35042RAD8 | - | - | 212,906 | $228,086 | $228,086 | 0.16 | $227,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Trust 2022-FOX2 D 6.14314% 15-APR-2039, 6.14%, 04/15/39 | BX 2022-FOX2 | 05610AAG3 | - | - | 227,500 | $227,540 | $227,540 | 0.16 | $226,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cipher Mining Inc | CIFR US | 17253J106 | - | - | 11,313 | $225,807 | $225,807 | 0.15 | $225,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taurus 2025-3 UK D 7.017% 20-JUL-2035, 7.22%, 07/20/35 | TAURS 2025-UK3A | BCC3N1GT6 | - | - | 170,000 | $224,823 | $224,823 | 0.15 | $224,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proofpoint Inc Term Loan B 31-Aug-2028, 7.16%, 08/31/28 | PFPT | 74345HAG6 | - | - | 223,300 | $224,117 | $224,117 | 0.15 | $224,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ally Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2025-A E 6.066% 15-JUN-2033, 6.07%, 06/15/33 | ABCLN 2025-A | 02007G5H2 | - | - | 223,899 | $223,403 | $223,403 | 0.15 | $222,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Santander Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2023-B D 6.663% 15-DEC-2033, 6.66%, 12/15/33 | SBCLN 2023-B | 80290CCD4 | - | - | 217,025 | $220,950 | $220,950 | 0.15 | $220,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Extended Stay America Trust 2025-ESH E 7.5% 15-OCT-2042, 7.50%, 10/15/42 | ESA 2025-ESH | 30227TAJ9 | - | - | 219,000 | $220,370 | $220,370 | 0.15 | $219,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Jet Securities, Series 2024-1 C 9.132% 15-MAY-2039, 9.13%, 05/15/39 | BJETS 2024-1A | 12327CAC8 | - | - | 211,478 | $218,480 | $218,480 | 0.15 | $217,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DT Midstream, Inc 5.8% 15-DEC-2034, 5.80%, 12/15/34 | DTMINC | 23345MAD9 | - | - | 205,000 | $218,251 | $218,251 | 0.15 | $213,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Citigroup Inc. 5.592% 19-NOV-2034, 5.59%, 11/19/34 | C | 172967PN5 | - | - | 205,000 | $216,013 | $216,013 | 0.15 | $210,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Live Nation Entertainment, Inc. 2.875% 15-OCT-2031, 2.88%, 10/15/31 | LYV | 538034BD0 | - | - | 216,000 | $215,831 | $215,831 | 0.15 | $215,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corporation 5.55% 01-OCT-2034, 5.55%, 10/01/34 | OXY | 674599EL5 | - | - | 207,000 | $213,254 | $213,254 | 0.15 | $212,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BXHPP Trust 2021-FILM A 4.797% 15-AUG-2036, 4.80%, 08/15/36 | BXHPP 2021-FILM | 05609JAA0 | - | - | 220,000 | $213,013 | $213,013 | 0.15 | $212,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vistra Operations Co. LLC 6.0% 15-APR-2034, 6.00%, 04/15/34 | VST | 92840VAS1 | - | - | 198,000 | $210,486 | $210,486 | 0.14 | $210,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booz Allen Hamilton, Inc. 5.95% 15-APR-2035, 5.95%, 04/15/35 | BAH | 09951LAD5 | - | - | 199,000 | $208,805 | $208,805 | 0.14 | $208,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WarnerMedia Holdings, Inc. 4.054% 15-MAR-2029, 4.05%, 03/15/29 | WBD | 55903VBB8 | - | - | 221,000 | $207,178 | $207,178 | 0.14 | $206,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VoltaGrid LLC|7.375|11/01/2030, 7.38%, 11/01/30 | VOLTAG | 92874BAA3 | - | - | 204,000 | $206,461 | $206,461 | 0.14 | $206,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Western Funding Auto Loan Trust 2025-1 C 5.34% 15-NOV-2035, 5.34%, 11/15/35 | WEFUN 2025-1 | 958250AC6 | - | - | 208,000 | $205,282 | $205,282 | 0.14 | $204,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IREN Limited 0.0% 01-JUL-2031, 0.00%, 07/01/31 | IREN | 46270CAE9 | - | - | 190,000 | $204,820 | $204,820 | 0.14 | $204,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reach ABS Trust 2024-1 C 6.9% 15-FEB-2031, 6.90%, 02/18/31 | REACH 2024-1A | 75526PAC5 | - | - | 198,000 | $204,815 | $204,815 | 0.14 | $204,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRG Energy, Inc. 5.75% 15-JAN-2034, 5.75%, 01/15/34 | NRG | 629377DC3 | - | - | 200,000 | $202,260 | $202,260 | 0.14 | $201,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Burford Capital Global Finance LLC 6.875% 15-APR-2030, 6.88%, 04/15/30 | BURLN | 12116LAC3 | - | - | 200,000 | $202,129 | $202,129 | 0.14 | $201,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Algonquin Power & Utilities Corp. 4.75% 18-JAN-2082, 4.75%, 01/18/82 | AQNCN | 015857AH8 | - | - | 202,000 | $200,880 | $200,880 | 0.14 | $198,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Olympus Water US Holding Corporation 7.25% 15-FEB-2033, 7.25%, 02/15/33 | SOLEIN | 681639AE0 | - | - | 200,000 | $200,393 | $200,393 | 0.14 | $199,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SCG Commercial Mortgage Trust 2025-FLWR E 6.78217% 15-AUG-2042, 6.78%, 08/15/42 | SCG 2025-FLWR | 78438AAJ4 | - | - | 200,000 | $200,389 | $200,389 | 0.14 | $199,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proofpoint Inc Term Loan 31-Aug-2028, 7.31%, 08/31/28 | PFPT | 74345HAJ0 | - | - | 200,000 | $200,042 | $200,042 | 0.14 | $200,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SanDisk Corp | SNDK US | 80004C200 | - | - | 1,139 | $199,929 | $199,929 | 0.14 | $199,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nidda Healthcare Holding GmbH FRN 15-OCT-2032, 5.28%, 10/15/32 | SAZGR | YK5244370 | - | - | 170,000 | $199,593 | $199,593 | 0.14 | $199,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BAMLL Re-REMIC Trust 2025-FRR5 EK86 0.0% 27-NOV-2051, 0.00%, 11/27/51 | BAMLL | 05494BBJ5 | - | - | 257,817 | $196,593 | $196,593 | 0.13 | $196,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Civitas Resources, Inc. 9.625% 15-JUN-2033, 9.62%, 06/15/33 | CIVI | 17888HAD5 | - | - | 175,000 | $194,929 | $194,929 | 0.13 | $188,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumen Technologies, Inc. 4.125% 15-APR-2029, 4.12%, 04/15/29 | LUMN | 550241AB9 | - | - | 195,411 | $194,870 | $194,870 | 0.13 | $193,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GNMA II TBA 30yr 4% November Delivery, 4.00%, 11/20/25 | G2SF | 21H0406B4 | - | - | 204,000 | $194,829 | $194,829 | 0.13 | $194,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EF Holdco, Inc. 7.375% 30-SEP-2030, 7.38%, 09/30/30 | EFC | 31574BAA4 | - | - | 190,000 | $192,306 | $192,306 | 0.13 | $191,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHF Issuer Trust 2025-1 (First Help Financial Trust) D 5.95% 15-JUN-2032, 5.95%, 06/15/32 | FHF 2025-1A | 30340RAF3 | - | - | 193,000 | $191,828 | $191,828 | 0.13 | $191,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2025-VTT E 7.13745% 15-MAR-2038, 6.91%, 03/15/38 | WFCM 2025-VTT | 94990GAJ8 | - | - | 189,000 | $191,266 | $191,266 | 0.13 | $190,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HLF Financing SARL LLC 12.25% 15-APR-2029, 12.25%, 04/15/29 | HLF | 40390DAD7 | - | - | 175,000 | $191,018 | $191,018 | 0.13 | $190,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumen Technologies, Inc. 10.0% 15-OCT-2032, 10.00%, 10/15/32 | LUMN | 550241AK9 | - | - | 184,918 | $187,869 | $187,869 | 0.13 | $187,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BAMLL Re-REMIC Trust 2025-FRR5 EK73 0.009926% 27-FEB-2051, 0.01%, 02/27/51 | BAMLL | 05494BAW7 | - | - | 243,129 | $183,532 | $183,532 | 0.13 | $183,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CVS Health Corporation 7.0% 10-MAR-2055, 7.00%, 03/10/55 | CVS | 126650EH9 | - | - | 169,000 | $179,909 | $179,909 | 0.12 | $178,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Star Parent, Inc. 9.0% 01-OCT-2030, 9.00%, 10/01/30 | SYNH | 855170AA4 | - | - | 167,000 | $179,721 | $179,721 | 0.12 | $178,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ALA Trust 2025-OANA D 7.12372% 15-JUN-2040, 7.12%, 06/15/40 | ALA 2025-OANA | 009920AG4 | - | - | 176,000 | $177,199 | $177,199 | 0.12 | $176,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-1 D 9.43379% 20-MAY-2032, 9.43%, 05/20/32 | HACLN 2024-1 | 44644NAD1 | - | - | 169,559 | $173,711 | $173,711 | 0.12 | $173,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| X Corp /Us/ Term Loan 27-Oct-2029, 10.96%, 10/29/29 | TWTR | 90184NAG3 | - | - | 173,554 | $173,424 | $173,424 | 0.12 | $169,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2024-RTL4 A1 7.5% 25-FEB-2030, 7.50%, 02/25/30 | GRADE 2024-RTL4 | 79584CAA9 | - | - | 170,000 | $171,915 | $171,915 | 0.12 | $170,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cleanspark, Inc. | CLSK US | 18452B209 | - | - | 8,950 | $171,392 | $171,392 | 0.12 | $171,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TeraWulf Inc. | WULF US | 88080T104 | - | - | 10,719 | $170,861 | $170,861 | 0.12 | $170,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Solenis Llc Term Loan B 23-Jul-2032, 7.59%, 07/26/32 | SOLEIN | 68163YAK1 | - | - | 172,000 | $170,361 | $170,361 | 0.12 | $170,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SWCH Commercial Mortgage Trust 2025-DATA E 7.37239% 15-FEB-2042, 7.37%, 02/15/42 | SWCH 2025-DATA | 78489CAE9 | - | - | 170,000 | $169,465 | $169,465 | 0.12 | $168,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Galaxy Digital Holdings LP|.5|05/01/2031, 0.50%, 05/01/31 | GLXYLP | 36317GAC0 | - | - | 164,000 | $168,964 | $168,964 | 0.12 | $168,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SREIT Commercial Mortgage Trust 2021-MFP2 F 6.7652% 15-NOV-2036, 6.76%, 11/15/36 | SREIT 2021-MFP2 | 85236WCQ7 | - | - | 165,000 | $165,111 | $165,111 | 0.11 | $164,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capstone Borrower, Inc. 8.0% 15-JUN-2030, 8.00%, 06/15/30 | CVT | 140944AA7 | - | - | 155,000 | $164,374 | $164,374 | 0.11 | $159,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACHV ABS Trust 2023-1PL (Freed) D 8.47% 18-MAR-2030, 8.47%, 03/18/30 | ACHV 2023-1PL | 00091XAD9 | - | - | 159,289 | $161,421 | $161,421 | 0.11 | $161,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TAURUS 25-3 UK FLTG 2035, 6.62%, 07/20/35 | TAURS 2025-UK3A | BCC3N1GS8 | - | - | 120,000 | $159,188 | $159,188 | 0.11 | $159,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Upstart Securitization Trust 2025-3 C 5.43% 20-SEP-2035, 5.43%, 09/20/35 | UPST 2025 | 91684FAD0 | - | - | 160,000 | $159,096 | $159,096 | 0.11 | $158,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 6.5% November Delivery, 6.50%, 11/13/25 | FNCL | 01F0626B2 | - | - | 153,000 | $158,543 | $158,543 | 0.11 | $158,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Riot Platforms, Inc. | RIOT US | 767292105 | - | - | 7,341 | $158,235 | $158,235 | 0.11 | $158,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FREMF 2023-K511 Mortgage Trust C 5.634583% 25-NOV-2028, 5.63%, 11/25/28 | FREMF 2023-K511 | 30334FAG5 | - | - | 162,000 | $153,648 | $153,648 | 0.11 | $152,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reach ABS Trust 2025-2 C 5.69% 15-AUG-2032, 5.69%, 08/18/32 | REACH 2025-2A | 75525QAC4 | - | - | 150,000 | $152,466 | $152,466 | 0.10 | $152,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exeter Select Automobile Receivables Trust 2025-2 D 5.34% 15-JAN-2032, 5.34%, 01/15/32 | ESART 2025-2 | 30185EAF0 | - | - | 150,000 | $151,321 | $151,321 | 0.10 | $151,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aston Martin Capital Holdings Ltd. 10.375% 31-MAR-2029, 10.38%, 03/31/29 | ASTONM | ZD4459263 | - | - | 120,000 | $151,086 | $151,086 | 0.10 | $142,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lennar Corporation Class A | LEN US | 526057104 | - | - | 1,177 | $150,915 | $150,915 | 0.10 | $150,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Commercial Mortgage Trust 2024-MF C 5.97307% 15-FEB-2039, 5.97%, 02/15/39 | BX 2024-MF | 05612EAE8 | - | - | 148,756 | $149,155 | $149,155 | 0.10 | $148,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LIFE 2022-BMR2 Mortgage Trust D 6.57408% 15-MAY-2039, 6.57%, 05/15/39 | LIFE 2022-BMR2 | 53218DAJ7 | - | - | 165,000 | $147,606 | $147,606 | 0.10 | $147,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prima Capital CRE Securitization 2019-1S C 5.5% 25-OCT-2038, 5.50%, 10/01/33 | PRIMA 2019-1S | 74166KAE0 | - | - | 175,000 | $147,485 | $147,485 | 0.10 | $147,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| StoneX Group Inc. 7.875% 01-MAR-2031, 7.88%, 03/01/31 | SNEX | 861896AA6 | - | - | 136,000 | $146,246 | $146,246 | 0.10 | $144,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Incorporated 5.3% 15-JUN-2035, 5.30%, 06/15/35 | UNH | 91324PFQ0 | - | - | 137,000 | $146,144 | $146,144 | 0.10 | $143,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LPL Holdings, Inc. 5.75% 15-JUN-2035, 5.75%, 06/15/35 | LPLA | 50212YAQ7 | - | - | 137,000 | $145,126 | $145,126 | 0.10 | $142,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coinbase Global, Inc. 0.0% 01-OCT-2029, 0.00%, 10/01/29 | COIN | 19260QAG2 | - | - | 131,000 | $144,280 | $144,280 | 0.10 | $144,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MARA Holdings, Inc. | MARA US | 565788106 | - | - | 7,584 | $143,186 | $143,186 | 0.10 | $143,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Extended Stay America Trust 2025-ESH D 6.75% 15-OCT-2042, 6.75%, 10/15/42 | ESA 2025-ESH | 30227TAG5 | - | - | 141,000 | $142,156 | $142,156 | 0.10 | $141,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ce Intermediate I Llc Term Loan 25-Mar-2032, 7.38%, 03/25/32 | CEINTE | 12523EAD4 | - | - | 137,958 | $140,080 | $140,080 | 0.10 | $137,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Darktrace Finco Us Llc Term Loan 09-Oct-2031, 7.19%, 10/09/31 | DARKLN | 52526CAB5 | - | - | 139,300 | $139,991 | $139,991 | 0.10 | $139,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Osaic Holdings Inc Term Loan 30-Jul-2032, 7.16%, 08/02/32 | ADVGRO | 68773JAG5 | - | - | 123,000 | $123,781 | $123,781 | 0.08 | $123,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Financing, Inc. 6.875% 30-JUN-2033, 6.88%, 06/30/33 | LVLT | 527298CM3 | - | - | 115,135 | $120,747 | $120,747 | 0.08 | $118,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westlake Automobile Receivables Trust 2025-2 D 5.08% 15-MAY-2031, 5.08%, 05/15/31 | WLAKE 2025-2A | 96041KAG9 | - | - | 118,000 | $118,737 | $118,737 | 0.08 | $118,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LGI Homes, Inc. | LGIH US | 50187T106 | - | - | 2,609 | $117,040 | $117,040 | 0.08 | $117,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Victra Holdings Llc Term Loan B 31-Mar-2029, 7.75%, 03/29/29 | VICTRA | 50226BAN8 | - | - | 114,056 | $115,018 | $115,018 | 0.08 | $114,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Churchill Downs Incorporated | CHDN US | 171484108 | - | - | 1,142 | $113,743 | $113,743 | 0.08 | $113,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LGI Homes, Inc. 7.0% 15-NOV-2032, 7.00%, 11/15/32 | LGIH | 50187TAK2 | - | - | 112,000 | $112,204 | $112,204 | 0.08 | $108,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DIOT-SIACI BidCo SAS|5.471|07/26/2032, 5.47%, 07/26/32 | SIACFP | BL5172459 | - | - | 96,154 | $110,702 | $110,702 | 0.08 | $112,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Park River Holdings Inc Term Loan B 25-Sep-2031, 8.49%, 03/17/31 | PRIMBP | 70082HAE6 | - | - | 110,000 | $110,447 | $110,447 | 0.08 | $110,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INEOS US Petrochem LLC|8.4134|10/07/2031, 8.41%, 10/07/31 | STYRO | BL4766400 | - | - | 130,345 | $105,477 | $105,477 | 0.07 | $105,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exeter Automobile Receivables Trust 2024-3 E 7.84% 15-OCT-2031, 7.84%, 10/15/31 | EART | 30165AAG0 | - | - | 95,000 | $99,616 | $99,616 | 0.07 | $99,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hudson's Bay Simon JV Trust 2015-HBS C7 5.330967% 05-AUG-2034, 5.16%, 08/05/34 | HBCT 2015-HB7 | 44422PBE1 | - | - | 100,000 | $99,238 | $99,238 | 0.07 | $98,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bitfarms Ltd. | BITF US | 09173B107 | - | - | 22,792 | $98,006 | $98,006 | 0.07 | $98,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GNMA II TBA 30yr 5% November Delivery, 5.00%, 11/20/25 | G2SF | 21H0506B3 | - | - | 96,000 | $96,081 | $96,081 | 0.07 | $96,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UMBS TBA 30yr 2.5% November Delivery, 2.50%, 11/13/25 | FNCL | 01F0226B6 | - | - | 105,000 | $90,189 | $90,189 | 0.06 | $90,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grupo Antolin Irausa, S.A. 10.375% 30-JAN-2030, 10.38%, 01/30/30 | ATLNSA | YW4158146 | - | - | 100,000 | $81,194 | $81,194 | 0.06 | $78,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| New Home Company Inc. 9.25% 01-OCT-2029, 9.25%, 10/01/29 | NWHM | 645370AF4 | - | - | 73,000 | $77,576 | $77,576 | 0.05 | $77,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bayview Opportunity Master Fund VII Trust 2024-EDU1 D 7.10603% 25-JUN-2047, 6.93%, 06/25/47 | BVCLN 2024-EDU1 | 07336PAD6 | - | - | 74,870 | $76,565 | $76,565 | 0.05 | $76,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GNMA II TBA 30yr 5.5% November Delivery, 5.50%, 11/20/25 | G2SF | 21H0526B9 | - | - | 68,000 | $68,719 | $68,719 | 0.05 | $68,719 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Commercial Mortgage Trust 2024-GPA3 B 5.67433% 15-DEC-2039, 5.67%, 12/15/39 | BX 2024-GPA3 | 123910AC5 | - | - | 65,015 | $65,210 | $65,210 | 0.04 | $65,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. Bank Auto Credit Linked Notes, Series 2023-1 B 6.789% 25-AUG-2032, 6.79%, 08/25/32 | USCLN 2023-1 | 90357PAV6 | - | - | 64,160 | $64,904 | $64,904 | 0.04 | $64,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stonepeak Nile Parent LLC 7.25% 15-MAR-2032, 7.25%, 03/15/32 | ATSG | 861932AA9 | - | - | 58,000 | $61,989 | $61,989 | 0.04 | $61,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R06 1M2 5.95603% 25-SEP-2044, 5.78%, 09/25/44 | CAS 2024-R06 | 20755RAC9 | - | - | 61,632 | $61,776 | $61,776 | 0.04 | $61,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Full House Resorts, Inc. 8.25% 15-FEB-2028, 8.25%, 02/15/28 | FLL | 359678AC3 | - | - | 51,000 | $44,339 | $44,339 | 0.03 | $43,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beacon Mobility Corp|7.47643|08/06/2030, 7.48%, 08/06/30 | BEAMOB | BL5126604 | - | - | 38,992 | $39,422 | $39,422 | 0.03 | $39,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Project Alpha Intermediate Holding Inc|9.0015|05/09/2033, 9.00%, 05/09/33 | QLIK | BL4806313 | - | - | 32,000 | $31,392 | $31,392 | 0.02 | $31,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LifePoint Health, Inc. 11.0% 15-OCT-2030, 11.00%, 10/15/30 | RGCARE | 53219LAW9 | - | - | 27,000 | $29,951 | $29,951 | 0.02 | $29,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hudson's Bay Simon JV Trust 2015-HBS A7 3.9141% 05-AUG-2034, 3.91%, 08/05/34 | HBCT 2015-HB7 | 44422PAU6 | - | - | 12,227 | $12,211 | $12,211 | 0.01 | $12,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US 2YR NOTE (CBT) Dec25 DEC 25 | TUZ5 | FUTURES_USD | - | 71.00 | $14,817,367 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US ULTRA BOND CBT Dec25 DEC 25 | WNZ5 | FUTURES_USD | - | -21.00 | $-2,598,094 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US LONG BOND(CBT) Dec25 DEC 25 | USZ5 | FUTURES_USD | - | -4.00 | $-476,250 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US 10yr Ultra Fut Dec25 DEC 25 | UXYZ5 | FUTURES_USD | - | -43.00 | $-5,012,188 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US 10YR NOTE (CBT)Dec25 DEC 25 | TYZ5 | FUTURES_USD | - | 11.00 | $1,248,156 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US 5YR NOTE (CBT) Dec25 DEC 25 | FVZ5 | FUTURES_USD | - | 315.00 | $34,549,102 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESZ5 19Dec25 Put (AMERICAN PHYSICAL) 6150 | ESZ5P | ESZ5 INDEX | $6,150.00 | -10.00 | $3,462,875 | $-11,875 | -0.01 | $-11,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESZ5 19Dec25 Call (AMERICAN PHYSICAL) 7175 | ESZ5C | ESZ5 INDEX | $7,175.00 | -10.00 | $-3,462,875 | $-22,625 | -0.02 | $-22,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SEGREGATED CASH | SEGCASH | - | $0.00 | 630,000 | $630,000 | $630,000 | 0.43 | $630,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EURO | EUR | - | - | -1,145,266 | $-1,335,214 | $-1,335,214 | -0.91 | $-1,335,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US DOLLARS | USD | MD_142224 | - | - | -28,780,456 | $-28,780,456 | $-28,780,456 | -19.69 | $-28,780,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Janus Henderson AAA CLO ETF 01/23/26 | JAAA US | 47103U845 | $50.72 | 134,758 | $6,837,621 | $10,781 | 0.01 | $10,781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EURU | - | - | -7,728,952 | $-9,031,845 | $-9,031,845 | -6.18 | $-9,031,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EURU | - | - | 9,119,438 | $9,119,438 | $9,119,438 | 6.24 | $9,119,438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|GBP|12/11/2025 | +GBPU | - | - | -1,594,300 | $-2,116,823 | $-2,116,823 | -1.45 | $-2,116,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +GBPU | - | - | 2,162,913 | $2,162,913 | $2,162,913 | 1.48 | $2,162,913 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|GBP|12/11/2025 | +GBP0 | - | - | 314,959 | $418,186 | $418,186 | 0.29 | $418,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +GBP0 | - | - | -430,229 | $-430,229 | $-430,229 | -0.29 | $-430,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR3 | - | - | 350,590 | $409,690 | $409,690 | 0.28 | $409,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR3 | - | - | -417,475 | $-417,475 | $-417,475 | -0.29 | $-417,475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR0 | - | - | 310,486 | $362,825 | $362,825 | 0.25 | $362,825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR0 | - | - | -367,337 | $-367,337 | $-367,337 | -0.25 | $-367,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | -500,000 | $-584,287 | $-584,287 | -0.40 | $-584,287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | 590,456 | $590,456 | $590,456 | 0.40 | $590,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | 5,704 | $6,666 | $6,666 | 0.00 | $6,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | -6,738 | $-6,738 | $-6,738 | 0.00 | $-6,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | 163,788 | $191,398 | $191,398 | 0.13 | $191,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | -193,200 | $-193,200 | $-193,200 | -0.13 | $-193,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EURU | - | - | 11,600 | $13,555 | $13,555 | 0.01 | $13,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EURU | - | - | -13,685 | $-13,685 | $-13,685 | -0.01 | $-13,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EURU | - | - | 8,528 | $9,966 | $9,966 | 0.01 | $9,966 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EURU | - | - | -10,028 | $-10,028 | $-10,028 | -0.01 | $-10,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|GBP|12/11/2025 | +GBPU | - | - | 203,546 | $270,257 | $270,257 | 0.18 | $270,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +GBPU | - | - | -273,216 | $-273,216 | $-273,216 | -0.19 | $-273,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR2 | - | - | -170,000 | $-198,657 | $-198,657 | -0.14 | $-198,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR2 | - | - | 198,247 | $198,247 | $198,247 | 0.14 | $198,247 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR2 | - | - | 74,989 | $87,630 | $87,630 | 0.06 | $87,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR2 | - | - | -87,452 | $-87,452 | $-87,452 | -0.06 | $-87,452 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | -413,131 | $-482,773 | $-482,773 | -0.33 | $-482,773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | 480,022 | $480,022 | $480,022 | 0.33 | $480,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR2 | - | - | 321,133 | $375,268 | $375,268 | 0.26 | $375,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR2 | - | - | -373,144 | $-373,144 | $-373,144 | -0.26 | $-373,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | -498,750 | $-582,826 | $-582,826 | -0.40 | $-582,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | 579,035 | $579,035 | $579,035 | 0.40 | $579,035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | 121,170 | $141,596 | $141,596 | 0.10 | $141,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR1 | - | - | -140,780 | $-140,780 | $-140,780 | -0.10 | $-140,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EURU | - | - | 4,447 | $5,196 | $5,196 | 0.00 | $5,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EURU | - | - | -5,158 | $-5,158 | $-5,158 | 0.00 | $-5,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|JPY|12/11/2025 | +JPY0 | - | - | -21,373,449 | $-141,061 | $-141,061 | -0.10 | $-141,061 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +JPY0 | - | - | 141,944 | $141,944 | $141,944 | 0.10 | $141,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|GBP|12/11/2025 | +GBP2 | - | - | 3,789 | $5,031 | $5,031 | 0.00 | $5,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +GBP2 | - | - | -5,091 | $-5,091 | $-5,091 | 0.00 | $-5,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|GBP|12/11/2025 | +GBP3 | - | - | 155,353 | $206,269 | $206,269 | 0.14 | $206,269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +GBP3 | - | - | -208,735 | $-208,735 | $-208,735 | -0.14 | $-208,735 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EUR0 | - | - | 10,760 | $12,574 | $12,574 | 0.01 | $12,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EUR0 | - | - | -12,591 | $-12,591 | $-12,591 | -0.01 | $-12,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EURU | - | - | 5,936 | $6,937 | $6,937 | 0.00 | $6,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EURU | - | - | -6,908 | $-6,908 | $-6,908 | 0.00 | $-6,908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EURU | - | - | -970,000 | $-1,133,516 | $-1,133,516 | -0.78 | $-1,133,516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EURU | - | - | 1,128,736 | $1,128,736 | $1,128,736 | 0.77 | $1,128,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|JPY|12/11/2025 | +JPYU | - | - | 26,056,399 | $171,968 | $171,968 | 0.12 | $171,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +JPYU | - | - | -172,417 | $-172,417 | $-172,417 | -0.12 | $-172,417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|JPY|12/11/2025 | +JPY1 | - | - | -4,682,950 | $-30,907 | $-30,907 | -0.02 | $-30,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +JPY1 | - | - | 30,990 | $30,990 | $30,990 | 0.02 | $30,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | +EURU | - | - | -989,375 | $-1,156,157 | $-1,156,157 | -0.79 | $-1,156,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | +EURU | - | - | 1,151,913 | $1,151,913 | $1,151,913 | 0.79 | $1,151,913 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|12/11/2025 | - | - | - | -475,000 | $-555,072 | $-555,072 | -0.38 | $-555,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|12/11/2025 | - | - | - | 555,092 | $555,092 | $555,092 | 0.38 | $555,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Janus Henderson publishes this listing of identities and quantities of each position held by the fund on each business day, before commencement of trading. Securities are reported at market value. The portfolio data and its presentation here is based on the investment book of record and may differ from the accounting book of record and complete schedules of investments in regulatory filings due to differing accounting and reporting standards. |
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