Pour les investisseurs particuliers en France

Horizon Global High Yield Bond Fund

Un fonds qui permet d'atteindre le potentiel de rendement total des obligations high yield grâce à un portefeuille diversifié par émetteur, secteur et zone géographique

ISIN
LU2214901261

Valeur liquidative
CHF 103.80
Au 01/12/2021

Variation journalière
CHF 0.23 (0.22%)
Au 01/12/2021

Notation Morningstar

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce fonds présente, au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extra-financiers dans sa gestion.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir un revenu, avec un potentiel de croissance du capital sur le long terme.
Objectif de performance : Surperformer par rapport à l’indice ICE BofA Global High Yield Constrained Index (100 % couvert) de 1,75 % par an, avant déduction des charges, sur une période quelconque de cinq ans.

Plus

Le Fonds investit au moins 80%de ses actifs dans des obligations d’entreprise à haut rendement (de notation inférieure à investment grade, soit BB+ ou toute notation inférieure), de n’importe quel pays. Le Fonds peut investir jusqu’à 20%de ses actifs nets dans des obligations convertibles contingentes (CoCo) et/ou des titres adossés à des actifs et des titres adossés à des créances hypothécaires.
Le Fonds peut également investir dans d’autres actifs, y compris des obligations d’autres types émanant de n’importe quel émetteur, des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Le gestionnaire d’investissement peut utiliser des dérivés (instruments financiers complexes) y compris des swaps de rendement total, dans le but de réaliser des gains sur les placements conformes à l’objectif du Fonds, pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice ICE BofA Global High Yield Constrained Index (100 % couvert), qui est largement représentatif des obligations dans lesquelles le Fonds est susceptible d’investir, dans la mesure où ledit indice constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l’indice ou n’étant pas présents dans l’indice, mais parfois le Fonds peut détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.

Réduire

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • Cogéré depuis les États-Unis et l'Europe, le fonds bénéficie d'une perspective mondiale et d'une vision locale
  • La recherche se concentre sur l'identification de facteurs positifs et l'amélioration des bilans afin d'afficher les performances et d'éviter les défauts ou les dégradations de notation
  • L'approche internationale permet d'accéder à diverses économies et entreprises à différents stades du cycle économique
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

NOTATIONS ET RÉCOMPENSES

Le Prix Lipper Fund Awards ne concerne que la part A2 USD du fonds Horizon Global High Yield Fund. La disponibilité de ce type de parts peut être limitée par la loi dans certaines juridictions. Le détail de l'historique de performance est disponible sur le DICI correspondant, les frais et charges peuvent varier et davantage d’informations sont disponibles dans le prospectus de fonds et le DICI qui doivent être consultés avant tout investissement. Pour toute autre question, merci de contacter votre représentant local.

GÉRANT(S)

Seth Meyer, CFA

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 1998. A rejoint l'entreprise en 2004.

Tom Ross, CFA

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 2002. A rejoint l'entreprise en 2002.

Tim Winstone, CFA

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 2003. A rejoint l'entreprise en 2015.

Brent Olson

Gérant de portefeuille | Analyste crédit

Dans l'industrie depuis 1997. A rejoint l'entreprise en 2017.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 30/09/2021
A2 HCHF (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd
  
Sep-2020 - Sep-2021 sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017
A2 HCHF (Net) 8.26 - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd 8.87 - - - -
 
Sep-2020 - Sep-2021 sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017
A2 HCHF (Gross) 9.43 - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd + 1.75% 10.77 - - - -
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 31/10/2021
A2 HCHF (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd
 
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
A2 HCHF (Net) -1.22 -0.30 6.46 - - - 4.74
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd -0.79 1.80 7.67 - - - 6.04
CALENDAR YEAR RETURNS (%)
A2 HCHF (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HCHF (Net) - - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd - - - - -
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HCHF (Gross) - - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd + 1.75% - - - - -
INFORMATIONS RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 0.75%
Frais courants
(Au 30/06/2021)
1.19%

CALENDAR YEAR RETURNS (%)
A2 HCHF (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HCHF (Net) - - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd - - - - -
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HCHF (Gross) - - - - -
ICE BofA Global High Yield Constrained CHF Hgd + 1.75% - - - - -

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • L’émetteur d’une obligation (ou d’un instrument du marché monétaire) peut devenir incapable ou refuser de payer les intérêts ou de rembourser le capital au Fonds. Si tel est le cas ou si le marché considère cette éventualité comme pertinente, la valeur de l’obligation chutera.
  • Lorsque les taux d’intérêt augmentent (ou baissent), le cours des différents titres sera influencé de différentes manières. Plus particulièrement, la valeur des obligations baisse généralement lorsque les taux d’intérêt augmentent. Ce risque est généralement corrélé à l’échéance de l’investissement dans l’obligation.
  • Le Fonds investit dans des obligations à haut rendement (non « investment grade ») qui offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés que les obligations de type « investment grade », mais qui sont plus spéculatives et plus sensibles aux changements défavorables des conditions du marché.
  • Les titres de créance rachetables, comme certains titres adossés à des actifs ou à des hypothèques (ABS/MBS), donnent aux émetteurs le droit de rembourser le capital avant la date d’échéance ou de prolonger la date d’échéance. Les émetteurs peuvent exercer ces droits lorsqu’ils leur sont favorables et par conséquent, la valeur du fonds pourrait être affectée.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Lorsque le Fonds, ou une catégorie d’actions/de parts couverte, vise à atténuer les fluctuations de change d’une devise par rapport à la devise de référence, la stratégie elle-même peut créer un impact positif ou négatif relativement à la valeur du Fonds en raison des différences de taux d’intérêt à court terme entre les devises.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds peut encourir un niveau supérieur de coûts de transaction consécutivement à un investissement sur des marchés négociés moins activement ou moins développés par rapport à un fonds qui investit sur des marchés plus actifs / plus développés.
  • Tout ou partie des frais courants peuvent être prélevés sur le capital, ce qui peut éroder le capital ou réduire le potentiel de croissance du capital.
  • Les Coco (Obligations convertibles contingentes) peuvent subir une soudaine chute de valeur si la santé financière d’un émetteur s’affaiblit et si un événement déclencheur prédéterminé a pour effet que les obligations soient converties en actions de l’émetteur ou qu’elles soient totalement ou partiellement amorties.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle le Fonds négocie ne veut ou ne peut plus honorer ses obligations, ou en raison d’un échec ou d’un retard dans les processus opérationnels ou de la défaillance d’un fournisseur tiers.
  • Pour en savoir plus sur le respect de la réglementation de l’UE relative aux informations à fournir en matière de durabilité, voir ici.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
  • Synthèse des droits des investisseurs