Horizon Global High Yield Bond Fund

Un fondo che accede al potenziale di total return delle obbligazioni ad alto rendimento tramite un portafoglio diversificato per emittenti, settori e aree geografiche

ISIN
LU0978624277

NAV
EUR 134.10
Dati aggiornati al 28/09/2020

Variazione a 1 giorno
EUR -0.08 (-0.06%)
Dati aggiornati al 28/09/2020

Rating Morningstar

I rating Morningstar si basano sulla classe di azioni rappresentativa di questo fondo e recano la data della fine dell'ultimo mese in base alla disponibilità di Morningstar.

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare un reddito con il potenziale di crescita del capitale nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare l’Indice ICE BofAML Global High Yield Constrained (100% Hedged) dell’1,75% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in obbligazioni societarie ad alto rendimento (non investment grade, ossia con rating equivalente o inferiore a BB+) di qualsiasi paese. Il Fondo può investire fino al 20% del patrimonio in obbligazioni convertibili contingenti (CoCo).
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui obbligazioni di altro tipo di qualsiasi emittente, liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’Indice ICE BofAML Global High Yield Constrained (100% Hedged), il quale rappresenta largamente obbligazioni in cui può investire, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti nell’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Co-gestito dagli USA e dall’Europa, il fondo gode di una prospettiva globale con un orientamento locale
  • La ricerca si concentra sull’individuazione di catalizzatori positivi e sul miglioramento dei bilanci per contribuire a cogliere i rendimenti, evitando casi di default o declassamenti del rating
  • L’approccio globale consente di accedere a un’ampia gamma di economie e società in diverse fasi del ciclo economico
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

Seth Meyer, CFA

Portfolio Manager

Nell’industria dal 1998. In Janus Henderson dal 2004.

Tom Ross, CFA

Portfolio Manager

Nell’industria dal 2002. In Janus Henderson dal 2002.

Performance

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance discreta (%)
Dati aggiornati al 30/06/2020
A2 Acc HEUR ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (100% Hedged)
  
Jun-2019 - Jun-2020 giugno-2018 - giugno-2019 giugno-2017 - giugno-2018 giugno-2016 - giugno-2017 giugno-2015 - giugno-2016
-2.15% 6.32% 0.26% 12.28% 0.31%
ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) -2.29% 5.33% -0.36% 10.43% 2.02%
 
Jun-2019 - Jun-2020 giugno-2018 - giugno-2019 giugno-2017 - giugno-2018 giugno-2016 - giugno-2017 giugno-2015 - giugno-2016
-0.98% 7.57% 1.43% 13.64% 1.61%
ICE BofAML Global High Yield Constrained EUR Hgd + 1.75% -0.53% 7.16% 1.34% 12.36% 3.81%
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 31/08/2020
A2 Acc HEUR (Net) ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (100% Hedged)
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A2 Acc HEUR (Net) 1.74% -1.34% 2.36% 2.92% 4.64% - 4.73%
ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) 1.22% -0.31% 2.11% 2.09% 4.32% - 3.81%
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A2 Acc HEUR (Gross) - 5.90% - 6.02%
ICE BofAML Global High Yield Constrained EUR Hgd + 1.75% - 6.14% - 5.63%
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 0.75%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 31/12/2019)
1.18%

Documenti

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • La performance ottenuta in passato non è indicativa dei rendimenti future.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • I titoli di debito callable, come alcuni titoli garantiti da attività o da ipoteca (ABS/MBS), danno agli emittenti il diritto di rimborsare il capitale prima della data di scadenza o di estendere la scadenza. Gli emittenti possono esercitare tali diritti laddove li ritengano vantaggiosi e, di conseguenza, il valore del fondo può esserne influenzato.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di ridurre il rischio o gestire il portafoglio in modo più efficiente. Ciò, tuttavia, comporta rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo può sostenere un livello di costi di operazione più elevato per effetto dell’investimento su mercati caratterizzati da una minore attività di contrattazione o meno sviluppati rispetto a un fondo che investa su mercati più attivi/sviluppati.
  • I CoCo (Obbligazioni contingent convertible) possono subire brusche riduzioni di valore in caso d’indebolimento della solidità finanziaria di un emittente e qualora un evento trigger prefissato comporti la conversione delle obbligazioni in azioni dell’emittente o il loro storno parziale o totale.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi verso il Fondo o non fosse più in grado di farlo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.

     
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