Beleggingsdoelstelling
Het Compartiment wordt actief beheerd en streeft ernaar op lange termijn een beter rendement te behalen dan de Bloomberg Global Corporate ex-EM Fallen Angels 3% Issuer Capped Index, door voornamelijk te beleggen in een actief beheerde portefeuille van bedrijfsobligaties onder beleggingskwaliteit, en in eerste instantie in obligaties die in het verleden een rating van beleggingskwaliteit hadden, maar die vervolgens zijn afgewaardeerd naar 'onder beleggingskwaliteit' ('Fallen Angels').
Meer
Het Compartiment belegt minstens 70% van zijn nettovermogen in een portefeuille van obligaties afgewaardeerd naar 'onder beleggingskwaliteit' met de volgende kenmerken:
- Uitgegeven door zakelijke emittenten uit ontwikkelde markten;
- Een rating van B3 of beter volgens Moody’s Investors Services Inc of een gelijkwaardige rating volgens Standard & Poor’s Ratings Services of Fitch Inc, of, indien ze niet over een rating beschikken, van vergelijkbare kwaliteit volgens de Subbeleggingsbeheerder; en
- Gestructureerd als vastrentende obligaties of Pay-in-Kind-obligaties ('PIK-obligaties') (die rente betalen in de vorm van extra obligaties in plaats van cash)
Het Compartiment kan tot 30% van zijn nettovermogen beleggen in andere bedrijfsobligaties met vaste of vlottende rente met een rating van B3 of beter, inclusief obligaties van beleggingskwaliteit indien de Beleggingsbeheerder van oordeel is dat hun kredietrating zich in een overgangsfase bevindt tussen 'beleggingskwaliteit' en 'onder beleggingskwaliteit', en kan ook tot 20% van zijn nettovermogen beleggen in bedrijfsobligaties uitgegeven door emittenten uit opkomende markten. Het Compartiment zal niet meer dan 10% van zijn intrinsieke waarde beleggen in in aanmerking komende instellingen voor collectieve belegging, inclusief diegene die door de Beleggingsbeheerder worden beheerd, en kan tot 20% van zijn intrinsieke waarde houden in aanvullende liquide activa (deposito's, depositocertificaten, commercial paper, Amerikaanse staatsobligaties en geldmarktfondsen), in overeenstemming met de icbe-reglementering. Het Compartiment kan beleggen in overheidsobligaties voor een efficiënt portefeuillebeheer en kan ook met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer beleggen in financiële derivaten.
Minder
De waarde van een belegging en de inkomsten daaruit kunnen als gevolg van markt- en valutaschommelingen zowel dalen als stijgen. Het is daardoor mogelijk dat u het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgt.
Lees voordat u gaat beleggen het prospectus en, voor zover van toepassing, de essentiële beleggersinformatie zorgvuldig door.
De informatie die u op deze website vindt, is reclame doeleinden en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies.
Over dit fonds
Een systematische actieve benadering van blootstelling aan de 'fallen angels'-factor
De gevallen engel-factor weerspiegelt de neiging van net afgewaardeerde obligaties om te herstellen nadat ze in high yield zijn terechtgekomen. Onze systematische, actieve benadering benut deze kans via gedisciplineerde selectie op basis van vintage, waardering, ESG-factoren en fundamentele kredietanalyse.
