CLOs mit der Präzision eines Uhrwerks: Integration von CLOs in Portfolios
In unsicheren Zeiten stellt der Aufbau eines widerstandsfähigeren Portfolios ein zentrales Ziel für die Anleger dar. Wie können AAA-CLOs eine mögliche Lösung bieten?
![Matthew Bullock](https://www.janushenderson.com/wp-content/uploads/sites/4/Bullock_Matt_150x150.png?w=150")
![Mario Aguilar De Irmay, CFA](https://www.janushenderson.com/wp-content/uploads/sites/4/Aguilar_Mario_150x150-1.png?w=150")
![<strong>Francesco Sciaudone, </strong>CFA](https://www.janushenderson.com/wp-content/uploads/sites/4/Sciaudone_Francesco_150x150.png?w=150")
8 Minuten Lesezeit
Zentrale Erkenntnisse:
- CLOs bieten eine überzeugende Mischung aus Diversifizierung und höherwertigen Erträgen innerhalb von Anleihenportfolios. Durch die aktive Verwaltung von Kreditportfolios durch die CLO-Manager kann deren risikobereinigtes Renditepotenzial optimiert werden.
- Eine firmeneigene Analyse belegt die Widerstandsfähigkeit europäischer AAA-CLOs in Phasen der Marktvolatilität. Ihr variabler Zinssatz und ihre Verlustschutzmechanismen sorgen für Stabilität und defensive Eigenschaften.
- Durch die strategische Beimischung von AAA-CLOs zu Anleihenportfolios können somit die risikobereinigten Renditen und zugleich die Widerstandsfähigkeit des Portfolios verbessert werden. Die Anleger sollten ihre Risikobereitschaft sowie ihre Ziele berücksichtigen, eine Due Diligence-Prüfung vornehmen und Fachwissen einholen, um sich effektiv auf dem CLO-Markt zurechtzufinden.
Angesichts der allgegenwärtigen Unsicherheit stellt der Aufbau eines widerstandsfähigeren Portfolios ein zentrales Ziel für die Anleger dar. Das Portfolio Construction and Strategy (PCS) Team von Janus Henderson untersucht die Wertentwicklung von AAA Collateralised Loan Obligations (CLOs) als eigenständige Position und als Teil eines diversifizierten Anleihenportfolios.
Markteinblicke
Die vorstehenden Einschätzungen sind die des Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und können von den Ansichten anderer Personen/Teams bei Janus Henderson Investors abweichen. Die Bezugnahme auf einzelne Wertpapiere stellt keine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten eines Wertpapiers, einer Anlagestrategie oder eines Marktsektors dar und sollten nicht als gewinnbringend angesehen werden. Janus Henderson Investors, die mit ihr verbundenen Berater oder ihre Mitarbeiter haben möglicherweise eine Position in den genannten Wertpapieren.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung. Alle Performance-Angaben beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste, aber keine wiederkehrenden Gebühren oder sonstigen Ausgaben des Fonds.
Der Wert einer Anlage und die Einkünfte aus ihr können steigen oder fallen. Es kann daher sein, dass Sie nicht die gesamte investierte Summe zurückerhalten.
Die Informationen in diesem Artikel stellen keine Anlageberatung dar.
Es gibt keine Garantie dafür, dass sich vergangene Trends fortsetzen oder Prognosen eintreten.
Marketing-Anzeige.
8 Minuten Lesezeit
Zentrale Erkenntnisse:
- CLOs bieten eine überzeugende Mischung aus Diversifizierung und höherwertigen Erträgen innerhalb von Anleihenportfolios. Durch die aktive Verwaltung von Kreditportfolios durch die CLO-Manager kann deren risikobereinigtes Renditepotenzial optimiert werden.
- Eine firmeneigene Analyse belegt die Widerstandsfähigkeit europäischer AAA-CLOs in Phasen der Marktvolatilität. Ihr variabler Zinssatz und ihre Verlustschutzmechanismen sorgen für Stabilität und defensive Eigenschaften.
- Durch die strategische Beimischung von AAA-CLOs zu Anleihenportfolios können somit die risikobereinigten Renditen und zugleich die Widerstandsfähigkeit des Portfolios verbessert werden. Die Anleger sollten ihre Risikobereitschaft sowie ihre Ziele berücksichtigen, eine Due Diligence-Prüfung vornehmen und Fachwissen einholen, um sich effektiv auf dem CLO-Markt zurechtzufinden.