Balanced Fund
Aktiv verwaltete Anleihen und Aktien mit hohem Renditepotenzial: Der Fokus liegt auf dem Ausgleich zwischen Vermögenswachstum und reduzierter Volatilität.
Für die Anteilsklasse A2 USD basieren die Ratings von Morningstar auf der repräsentativen Anteilsklasse dieses Fonds und beruhen auf Angaben zum Ende des der Bereitstellung der Ratings vorangegangenen Monats.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Dynamisches 60:40- Portfolio in US-Aktien und festverzinslichen Wertpapieren, das den langfristigen US-Marktwachstum abbildet.
Warum es immer noch Zeit ist,einen ausgewogenen Ansatz
Ein ausgewogener Ansatz ist nach wie vor von entscheidender Bedeutung, um Risiken zu mindern und trotz der jüngsten Marktvolatilität langfristige Gewinne zu erzielen.
Ein 60/40-Ansatz bietet verschiedene Vorteile
Unkomplizierte und kostengünstige Diversifikation
Unkomplizierte und kostengünstige Diversifikation
Mit einer einzigen Investition erlangen Anleger Zugang zu verschiedenen Anlageklassen, Anlagestilen und Märkten.
Eine effiziente Portfolio-Lösung
Eine effiziente Portfolio-Lösung
Die Kernallokation in einen ausgewogenen Fonds zielt darauf ab, ein diversifiziertes, risikokontrolliertes Investment zu gewährleisten, ein stetiges Wachstum zu erzielen und Resilienz aufzubauen.
Konsistenz
Konsistenz
Es schafft ein größeres Vertrauen bei Anlegern, wenn sie die Gewissheit haben, dass sich die Kernallokation an unterschiedliche Marktbedingungen anpasst und auf Veränderungen reagiert.
Es ist zu früh, das Ende des 60/40-Modells zu prophezeien
Ausgewogene Portfolios sind aus unserer Sicht Grundpfeiler der Beständigkeit und des langfristigen Investierens und können vielseitige Lösungen in Anlegerportfolios darstellen, sei es als Gesamtportfolio, als Kernallokation oder als taktisches Overlay.
Ein weiterer Beleg dafür, dass es zu früh war, das Ende des 60/40-Modells zu prophezeien.
Diese Tabelle verdeutlicht die spezifischen Stärken des 60/40-Portfolios (USA und weltweit): ein ausgewogenes Verhältnis von Aktien und Anleihen, das Anlegern hilft, langfristig positive Renditen zu erzielen.
Quelle: Morningstar & Janus Henderson Portfoliokonstruktion und Strategie Team. Stand: 31. August 2025. US 60/40 = ein hypothetisches Portfolio, das zu 60 % in den S&P 500 TR USD Index und zu 40 % in den Bloomberg US Aggregate Bond TR USD Index investiert ist. Global 60/40 = ein hypothetisches Portfolio, das zu 60 % in den MSCI World Gross Index (USD) und zu 40 % in den Bloomberg Global Aggregate Bond TR USD Index investiert ist. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftigen Renditen.
| S&P 500 TR USD | Bloomberg US Aggregate Bond TR USD |
USA 60/40 | MSCI World GR USD |
Bloomberg Global Aggregat TR USD |
Global 60/40 | |
| YTD 2025 | 10,8% | 5,0% | 8,6% | 14.1% | 7,2% | 11,4% |
| 2024 | 25,0% | 1,3 % | 15,0% | 19,2% | -1,7% | 10,5 % |
| 2023 | 26,3 % | 5,5 % | 18,0 % | 24,4 % | 5,7% | 16,9 % |
| Letzte 5 Jahre | 14,7 % | -0,7% | 8,5% | 13,4% | -1,8% | 7,3% |
| Letzte 10 Jahre | 14.6% | 1,1% | 9,6 % | 12,2% | 1,1% | 7,9% |
Wert einer hypothetischen Anlage von 10.000 USD in den S&P 500 ® Index von 1999 - 2025
Entscheidungen, die auf Angst beruhen, können für Anleger teuer werden. Daher ist es wichtig, den langfristigen Zielen treu zu bleiben und nicht zu versuchen, den richtigen Marktzeitpunkt abzupassen.
Eine kontinuierliche Investition in den S&P 500 von 1999 bis heute würde zu einer kumulierten Gesamtrendite von fast 721 %* führen (*ohne anfallende Steuern, Gebühren und Kosten).
Wenn Sie die 10 besten Tage der Wertentwicklung im gleichen Zeitraum verpassen würden, würde die Rendite auf lediglich 265 % sinken.
Quelle: Morningstar, S&P 500 Total Return Index, tägliche Renditen von Dezember 1998 bis 30. Juni 2025.
Ein weiterer Beleg dafür, dass es zu früh war, das Ende des 60/40-Modells zu prophezeien.
Diese Tabelle verdeutlicht die spezifischen Stärken des 60/40-Portfolios (USA und weltweit): ein ausgewogenes Verhältnis von Aktien und Anleihen, das Anlegern hilft, langfristig positive Renditen zu erzielen. Trotz der schmerzhaften Negativrenditen für ausgewogene Portfolios im Jahr 2022.
Quelle: Morningstar & Janus Henderson Portfoliokonstruktion und Strategie Team. Stand: 31. August 2025. US 60/40 = ein hypothetisches Portfolio, das zu 60 % in den S&P 500 TR USD Index und zu 40 % in den Bloomberg US Aggregate Bond TR USD Index investiert ist. Global 60/40 = ein hypothetisches Portfolio, das zu 60 % in den MSCI World Gross Index (USD) und zu 40 % in den Bloomberg Global Aggregate Bond TR USD Index investiert ist. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftigen Renditen.
| S&P 500 TR USD | Bloomberg US Aggregate Bond TR USD |
USA 60/40 | |
| YTD 2025 | 10,8% | 5,0% | 8,6% |
| 2024 | 25,0% | 1,3 % | 15,0% |
| 2023 | 26,3 % | 5,5 % | 18,0 % |
| Letzte 5 Jahre | 14,7 % | -0,7% | 8,5% |
| Letzte 10 Jahre | 14.6% | 1,1% | 9,6 % |
| MSCI World GR USD |
Bloomberg Global Aggregat TR USD |
Global 60/40 | |
| YTD 2025 | 14.1% | 7,2% | 11,4% |
| 2024 | 19,2% | -1,7% | 10,5 % |
| 2023 | 24,4 % | 5,7% | 16,9 % |
| Letzte 5 Jahre | 13,4% | -1,8% | 7,3% |
| Letzte 10 Jahre | 12,2% | 1,1% | 7,9% |
Wert einer hypothetischen Anlage von 10.000 USD in den S&P 500 ® Index von 1999 - 2025
Entscheidungen, die auf Angst beruhen, können für Anleger teuer werden. Daher ist es wichtig, den langfristigen Zielen treu zu bleiben und nicht zu versuchen, den richtigen Marktzeitpunkt abzupassen.
Eine kontinuierliche Investition in den S&P 500 von 1999 bis heute würde zu einer kumulierten Gesamtrendite von fast 721 %* führen (*ohne anfallende Steuern, Gebühren und Kosten).
Wenn Sie die 10 besten Tage der Wertentwicklung im gleichen Zeitraum verpassen würden, würde die Rendite auf lediglich 265 % sinken.
Quelle: Morningstar, S&P 500 Total Return Index, tägliche Renditen von Dezember 1998 bis 30. Juni 2025.
Janus Henderson Balanced Fund: Aktiv verwaltete One-Core-Stop-Lösung
Über traditionelles Investieren hinaus: Seit über 30 Jahren bietet Janus Henderson seinen Kunden eine unkomplizierte Lösung zur Vermögensallokation mit dem Schwerpunkt auf der Nutzung von steigenden Märkten und einem Schutz vor Marktschwächen.
Was macht den Erfolg des Janus Henderson Balanced Fund aus?
Die Strategie der dynamischen Vermögensallokation des Balanced Fund bietet die Flexibilität, sich in Erwartung von Marktvolatilitäten defensiv zu positionieren und gleichzeitig starke risikobereinigte Renditen anzustreben. Im Gegensatz zu vielen Mitbewerbern ist unsere Allokation NICHT durch statische Ziele eingeschränkt. Der Balanced Fund kann je nach Marktbedingungen aktiv zwischen einer Aktiengewichtung von 35% und 65% variieren.
Fonds ansehenHigh-Conviction-Aktien
(USA)
Wir konzentrieren uns auf US-amerikanische Large-Cap-Aktien mit Wachstumspotenzial. Historisch gesehen bieten US-Aktien höhere Renditen als andere entwickelte Märkte.
Aktiv verwaltete
Anleihen
Der Fonds hat in der Vergangenheit immer dann gute Ergebnisse geliefert, wenn es drauf ankam – und zwar dank unserer Bottom-up-orientierten, aktiv verwalteten Allokation mittelfristiger Anleihen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftigen Renditen.
Ein ausgewogenes
Ergebnis
Unsere Anlageexperten passen die Vermögensallokation zwischen Aktien und Anleihen variabel an. Dies trägt dazu bei, emotionale Entscheidungen zu vermeiden, die durch die Volatilität der Märkte ausgelöst werden können.
Was bedeutet dieser Ansatz bei Rücksetzern?
Der dynamische Ansatz des Teams bietet die Flexibilität, sich bei Marktvolatilitäten defensiv zu positionieren und gleichzeitig starke risikobereinigte Renditen anzustreben. In der Vergangenheit hat sich der Balanced Fund in schwierigen Zeiten bewährt. Sei es der Zusammenbruch der Technologieblase in den frühen 2000er Jahren oder die globale Finanzkrise von 2008 – der Fonds war von den negativen Entwicklungen weniger stark betroffen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Ein stetiger Erfolg
Der dynamische Ansatz des Teams bietet die Flexibilität, sich bei Marktvolatilitäten defensiv zu positionieren und gleichzeitig starke risikobereinigte Renditen anzustreben.
Der Janus Henderson Balanced Fund hat die Benchmark auf monatlich rollierender Basis in den 10-, 15- und 20-Jahres-Zeiträumen in 100 % der Fälle übertroffen.
Quelle: Morningstar, Janus Henderson Investors, Stand: 30. Juni 2025.
Hinweis: Die Erfolgsquote basiert auf den monatlichen Erträgen seit Fondsauflegung (24.12.98). Die Grafik zeigt die Zeit (in Prozent), in welcher der Balanced Fund (A2 USD brutto) den Balanced Index übertroffen hat. Der durchschnittliche Wertentwicklungsüberschuss stellt im Durchschnitt dar, um wie viel der Fonds in Zeiten der Outperformance eine Outperformance erzielte bzw. in Zeiten einer Underperformance eine Underperformance erzielte. Der „Balanced“-Index ist ein intern berechneter Index (55 % S&P 500 + 45 % Bloomberg US Aggregate Bond).
Am 31. Juli 2024 haben sich der Benchmark, das Performanceziel, und die Anlagepolitik des Fonds geändert. Die vor dem 31. Juli 2024 ausgewiesene frühere Wertentwicklung bezieht sich auf die frühere Benchmark, das frühere Performance-Ziel und die frühere Anlagepolitik des Fonds.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftigen Renditen.
Ein Blick auf die dynamische Zuweisung und die Volatilität des Marktes
Der dynamische Ansatz des Fonds ermöglicht eine Abwehrstrategie gegenüber Marktvolatilität und zielt gleichzeitig auf starke risikobereinigte Renditen ab. Dieser Prozess kann in Verbindung mit einer Diversifizierung der Rendite dazu beitragen, das Abwärtsrisiko zu mindern.
Quelle: Janus Henderson Investors, Stand: 30. Juni 2025.
Es wird nicht garantiert, dass der Investmentprozess dauerhaft zu einer erfolgreichen Anlage führen wird. Der Aktienanteil ändert sich im Laufe der Zeit aufgrund vonstrategischen Anlageentscheidungen.Der Cboe Volatility Index® bzw. VIX® Index zeigt die Markterwartungen in Bezug auf die 30-Tage-Volatilität. Der Index basiert auf den impliziten Volatilitäten einesbreiten Spektrums von Optionen auf den S&P 500® Index und ist ein weit verbreitetes Maß für das Marktrisiko. Die Methodik des VIX Index ist Eigentum der ChicagoBoard of Options Exchange, die nicht mit Janus Henderson verbunden ist.
Risikokapital Die Wertentwicklung in der Vergangenheit erlaubt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Rendite.
Morningstar, Janus Henderson Investors, Stand: 30.09.2025. Hinweis: Die Erfolgsquote basiert auf den monatlichen rollierenden Erträgen des letzten Jahres seit der Fondsauflegung am 24.12.98. Der Prozentsatz gibt an, wie oft der Balanced Fund (vor Abzug der Gebühren) den Balanced Index übertroffen hat.
Unser Team
Überlassen Sie die Entscheidung zur Vermögensallokation zwischen Aktien und Anleihen unserem Team und entlasten Sie sich von emotionalen Entscheidungen, die durch die Volatilität der Märkte beeinflusst werden können.
Portfoliomanager
Head of US Fixed Income/Head of Core Plus | Portfolio Manager
Portfoliomanager