Para inversores profesionales en España

Flexible Income Fund

Un fondo flexible de renta fija core con un historial de más de 20 años persiguiendo rentabilidades ajustadas al riesgo

ISIN
IE00B6Y7ZF85

NAV
USD 11.97
A 23/06/2022

Variación de 1 día
USD 0.04 (0.34%)
A 23/06/2022

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Actualización trimestral

Vea el resumen de este trimestre de nuestro equipo de inversión.

Grabado en abril de 2022

Objetivo de inversión

El Fondo busca obtener un rendimiento a partir de una combinación de ingresos y crecimiento de capital, al tiempo que trata de limitar las pérdidas de capital (aunque no estén garantizadas) a largo plazo.
Objetivo de rendimiento: Superar el Bloomberg US Aggregate Bond Index en un 1,25 % anual antes de la deducción de los gastos, en cualquier período de cinco años.

Más

El Fondo invierte al menos el 67 % (pero normalmente más del 80 %) de sus activos en bonos estadounidenses de cualquier calidad, incluidos los bonos de alto rendimiento (sin grado de inversión) y los valores respaldados por activos e hipotecas, emitidos por gobiernos, sociedades o cualquier otro tipo de emisor.
El Fondo también podrá tener otros activos, incluidos bonos de otros tipos de cualquier emisor, las acciones preferentes, el efectivo y los instrumentos del mercado monetario.
El gestor de inversiones podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo, para gestionar el Fondo de forma más eficiente, o para generar capital o ingresos adicionales para el Fondo.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al Bloomberg US Aggregate Bond Index, que es ampliamente representativo de los bonos en los que puede invertir, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo. El gestor de inversiones tiene la discreción de elegir inversiones para el Fondo con ponderaciones diferentes al índice o que no estén en el índice, pero en ocasiones el Fondo puede tener inversiones similares al índice.

Menos

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web es una comunicación publicitaria y no constituye una recomendación de inversión.

Acerca de este fondo

  • La colaboración constituye la base de nuestro proceso de inversión, gracias a la cual trabajamos con nuestros equipos de renta variable o multiactivos para encontrar oportunidades atractivas en los sectores de renta fija, analizando los fundamentales, los factores técnicos y las valoraciones.
  • Nuestro equipo emplea una gran cantidad de recursos globales para determinar la asignación de activos e invertir con convicción con el fin de generar rentabilidades superiores y proporcionar la gestión del riesgo bajista que se espera de una asignación a renta fija <em>core</em>.
  • Nuestro proceso de inversión transparente y gestión de riesgos integrada, mejorados por el análisis cuantitativo y nuestra tecnología propia, tratan de construir carteras resistentes a partir de un universo de inversión diverso.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
 

GESTORES DE CARTERAS

Greg Wilensky, CFA

Director de Renta Fija de EE. UU. | Gestor de Carteras

En el sector desde 1993. Se incorporó a la empresa en 2020.

Michael Keough

Gestor de carteras

En el sector desde 2006. Se incorporó a la empresa en 2007.

Rentabilidad

La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/05/2022
I2 USD (Net) Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR
  
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
09/05/2012
I2 USD (Net) 0.25 -9.68 -8.67 0.97 1.43 1.97 2.01
Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR 0.64 -8.92 -8.22 0.00 1.18 1.71 1.76
 
  Anualizada
3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
09/05/2012
I2 USD (Gross) - 2.14 2.70 2.74
Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR + 1.25% - 2.44 2.98 3.03
Rentabilidad del año natural {0}
A {2}
I2 USD (Net) Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 INICIO DE RENTABILIDAD
09/05/2012
I2 USD (Net) -6.50 -1.10 10.23 9.24 -1.13 3.51 2.30 0.09 4.63 -0.29 - 3.90
Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR -5.93 -1.54 7.51 8.72 0.01 3.54 2.65 0.55 5.97 -2.02 - 2.49
 
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 INICIO DE RENTABILIDAD
I2 USD (Gross) -6.35 -0.45 10.94 9.97 -0.36 4.30 3.07 0.82 5.40 0.44 - 4.39
Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR + 1.25% -5.65 -0.31 8.85 10.07 1.27 4.83 3.93 1.81 7.29 -0.80 - 3.31
Información sobre comisiones
Comisión inicial 2.00%
Gastos anuales 0.55%
Gastos corrientes
(A 31/12/2021)
0.63%

Cartera

Posiciones principales (A 31/05/2022)
% del fondo
United States Treasury Note/Bond, 1.25%, 12/31/26 9.04
United States Treasury Note/Bond, 2.88%, 05/15/32 5.62
United States Treasury Note/Bond, 1.88%, 02/15/32 3.58
United States Treasury Note/Bond, 2.75%, 04/30/27 2.61
Fannie Mae or Freddie Mac, 4.50%, 07/14/22 2.39
Fannie Mae or Freddie Mac, 4.00%, 06/13/22 2.25
United States Treasury Note/Bond, 2.25%, 02/15/52 2.07
Fannie Mae or Freddie Mac, 3.00%, 06/13/22 2.05
United States Treasury Note/Bond, 1.75%, 08/15/41 1.89
United States Treasury Note/Bond, 1.38%, 08/15/50 1.59
Total 33.09

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Un emisor de un bono (o instrumento del mercado monetario) puede verse imposibilitado o no estar dispuesto a pagar intereses o reembolsar capital al Fondo. Si esto sucede o el mercado percibe que esto puede suceder, el valor del bono caerá.
  • Cuando los tipos de interés aumentan (o descienden), los precios de valores diferentes pueden verse afectados de manera diferente. En particular, los valores de bonos suelen descender cuando los tipos de interés aumentan. Este riesgo suele ser mayor cuanto mayor sea el vencimiento de una inversión en bonos.
  • El Fondo invierte en bonos de alto rendimiento (sin grado de inversión) y, si bien éstos suelen ofrecer tipos de interés más altos que los bonos de grado de inversión, son más especulativos y más sensibles a los cambios adversos en las condiciones del mercado.
  • Los títulos de deuda rescatables, como los bonos de titulización de activos y de titulización hipotecaria (ABS/MBS, por sus siglas en inglés), otorgan a los emisores el derecho a la amortización del principal antes de la fecha de vencimiento o a la prórroga del vencimiento. Los emisores podrán ejercer tales derechos cuando redunden en su beneficio y, como consecuencia, el valor del fondo puede verse afectado.
  • Si un Fondo tiene una gran exposición a un país o una región geográfica en concreto, lleva un nivel más alto de riesgo que un fondo que está mucho más diversificado.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de alcanzar su objetivo de inversión. Esto puede resultar en un "apalancamiento", que puede magnificar el resultado de una inversión y las ganancias o pérdidas para el Fondo pueden ser mayores que el coste del derivado. Los derivados también conllevan otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones/ participaciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Cuando el Fondo, o una clase de acciones/participaciones con cobertura, trata de mitigar los movimientos del tipo de cambio de una divisa en relación con la divisa base, la propia estrategia de cobertura puede tener un impacto positivo o negativo en el valor del Fondo debido a las diferencias en los tipos de interés a corto plazo entre las divisas.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Una parte o la totalidad de los gastos en curso del Fondo se pueden tomar del capital, lo que puede debilitar el capital o reducir el potencial de crecimiento de capital.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia el Fondo no está dispuesto o no es capaz de cumplir sus obligaciones, o como resultado de un fallo o retraso en los procesos operativos o del fallo de un proveedor externo.
  • Además de los ingresos, esta clase de acciones podrá distribuir las ganancias de capital realizadas y no realizadas y el capital original invertido. Los honorarios, cargos y gastos también se deducen del capital. Ambos factores pueden dar lugar a una erosión del capital y a una reducción del potencial de crecimiento de capital. Los inversores también deben tener en cuenta que las distribuciones de esta naturaleza pueden ser tratadas (y gravadas) como ingresos dependiendo de la legislación fiscal local.
  • La información sobre el cumplimiento de los requisitos de la UE en materia de información sobre sostenibilidad puede consultarse aquí.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
  • Resumen de derechos de los inversores
  • Henderson Management SA puede decidir dar por finalizados los acuerdos de comercialización de este organismo de inversión colectiva atendiendo a lo dispuesto en la regulación pertinente.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente. Antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva, consulte el folleto del OICVM y el documento de datos fundamentales para el inversor.