Para inversores profesionales en España

Absolute Return Fund

Fondo de renta variable diseñado para para captar rentabilidades positivas ("absolutas") en todas las condiciones del mercado con una volatilidad inferior a la experimentada por la Bolsa.

ISIN
LU0953998605

NAV
GBP 12.81
A 22/06/2022

Variación de 1 día
GBP -0.03 (-0.22%)
A 22/06/2022

Calificación de Morningstar
Calificación bronce de Morningstar

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Actualización trimestral

Vea el resumen de este trimestre de nuestro equipo de inversión.

Grabado en mayo de 2022

Objetivo de inversión

El Fondo tiene como objetivo obtener unos rendimientos positivos (absolutos), independientemente de las condiciones del mercado, en cualquier período de 12 meses. No se garantiza un rendimiento positivo durante este o cualquier otro período de tiempo. A corto plazo, sobre todo, el Fondo puede experimentar períodos en los que los rendimientos sean negativos. En consecuencia, su capital está en riesgo.
Objetivo de rendimiento: Superar el tipo básico del Banco de Inglaterra después de la deducción de los gastos, en cualquier período de tres años.

Más

El Fondo invierte en acciones y hace un amplio uso de derivados (instrumentos financieros complejos) para tomar posiciones «largas» y «cortas» en sociedades que el gestor de inversiones cree que subirán de valor (posiciones largas) o bajarán de valor (posiciones cortas), lo que significa que el Fondo puede beneficiarse de cualquiera de las dos posibilidades.
El Fondo mantendrá una proporción significativa de sus activos en efectivo e instrumentos del mercado monetario como resultado de los derivados de la participación y para cuando el gestor de inversiones desee adoptar una postura defensiva. Por el contrario, el Fondo también puede emplear un «apalancamiento» (para que el Fondo pueda invertir una cantidad mayor que su valor real) cuando el gestor de inversiones tenga mayor confianza en las oportunidades disponibles.
Normalmente, al menos el 60 % de la exposición a las posiciones largas y cortas (en total) será a sociedades de cualquier tamaño, en cualquier sector, del Reino Unido. Las sociedades pueden estar constituidas o tener su sede central en el Reino Unido, obtener importantes ingresos de este país, o cotizar en la Bolsa de Londres. Hasta el 40 % de la exposición larga y corta puede ser a sociedades que no son del Reino Unido.
El gestor de inversiones también podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona activamente con referencia al tipo básico del Banco de Inglaterra, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo y el nivel por encima del cual se pueden cobrar comisiones de rendimiento (si procede). En el caso de las clases de acciones con cobertura de divisas, se utiliza el tipo del banco central que corresponde a la divisa de la clase de acciones en cuestión como base de la comparación del rendimiento y para calcular las comisiones de rendimiento. El gestor de inversiones tiene total discreción para elegir las inversiones para el

Menos

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web es una comunicación publicitaria y no constituye una recomendación de inversión.

Acerca de este fondo

  • Persigue la consecución de rentabilidades absolutas con independencia del rumbo que tomen los mercados mediante una exposición minuciosamente supervisada al mercado bursátil.
  • Equipo experto con un enfoque de comprobada eficacia a lo largo de diversos ciclos del mercado, sustentado por un equipo de renta variable paneuropea más amplio.
  • El fondo tiene como objetivo reforzar las características de riesgo/rentabilidad global de una cartera equilibrada, con especial énfasis en la conservación del capital.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
 

GESTORES DE CARTERAS

Ben Wallace

Gestor de carteras

En el sector desde 1997. Se incorporó a la empresa en 2011.

Luke Newman

Gestor de carteras

En el sector desde 2000. Se incorporó a la empresa en 2011.

Rentabilidad

La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/05/2022
I2 GBP (Net) Bank of England Base Rate
 
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
06/09/2013
I2 GBP (Net) -0.01 -1.08 -0.49 2.66 1.51 - 3.13
Bank of England Base Rate 0.08 0.26 0.32 0.34 0.43 - 0.43
Rentabilidad del año natural {0}
A {2}
I2 GBP (Net) Bank of England Base Rate
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 INICIO DE RENTABILIDAD
06/09/2013
I2 GBP (Net) -1.88 4.00 2.53 4.11 -2.81 3.28 1.71 7.46 4.96 - - 3.53
Bank of England Base Rate 0.11 0.11 0.23 0.75 0.60 0.29 0.40 0.50 0.50 - - 0.16
Información sobre comisiones
Comisión inicial 5.00%
Gastos anuales 1.00%
Gastos corrientes
(A 30/09/2021)
1.07%
Comisión de rentabilidad 20% (relative to the hurdle rate and high water mark)
Hurdle Rate Bank of England Base Rate

Cartera

Posiciones principales (A 31/05/2022)
% del fondo
CRH 1.82
Land Securities Group 1.42
Vonovia 1.30
Compass Group 1.23
Allianz 1.19
Legal & General Group 1.13
Westrock 1.09
Balfour Beatty 1.03
Taylor Wimpey 0.99
Trian Investors 1 Ltd GBP 0.99

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Las acciones/participaciones pueden perder valor con rapidez y, por lo general, implican un mayor riesgo que los bonos o los instrumentos del mercado monetario. Como resultado, el valor de su inversión puede bajar.
  • Si un Fondo tiene una gran exposición a un país o una región geográfica en concreto, lleva un nivel más alto de riesgo que un fondo que está mucho más diversificado.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de alcanzar su objetivo de inversión. Esto puede resultar en un "apalancamiento", que puede magnificar el resultado de una inversión y las ganancias o pérdidas para el Fondo pueden ser mayores que el coste del derivado. Los derivados también conllevan otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones/ participaciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Cuando el Fondo, o una clase de acciones/participaciones con cobertura, trata de mitigar los movimientos del tipo de cambio de una divisa en relación con la divisa base, la propia estrategia de cobertura puede tener un impacto positivo o negativo en el valor del Fondo debido a las diferencias en los tipos de interés a corto plazo entre las divisas.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Una parte o la totalidad de los gastos en curso del Fondo se pueden tomar del capital, lo que puede debilitar el capital o reducir el potencial de crecimiento de capital.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia el Fondo no está dispuesto o no es capaz de cumplir sus obligaciones, o como resultado de un fallo o retraso en los procesos operativos o del fallo de un proveedor externo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
  • Resumen de derechos de los inversores
  • Henderson Management SA puede decidir dar por finalizados los acuerdos de comercialización de este organismo de inversión colectiva atendiendo a lo dispuesto en la regulación pertinente.
  • La información sobre el cumplimiento de los requisitos de la UE en materia de información sobre sostenibilidad puede consultarse aquí.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente. Antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva, consulte el folleto del OICVM y el documento de datos fundamentales para el inversor.