Horizon China Opportunities Fund

Fondo de renta variable activamente gestionado que trata de generar un crecimiento del capital a largo plazo aprovechando la dinámica economía china en constante evolución.

ISIN
LU0327786827

NAV
USD 25.25
As of 01/10/2020

1-Day Change
USD 0.78 (3.19%)
As of 01/10/2020

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Objetivo de inversión

El Fondo tiene como objetivo proporcionar un crecimiento de capital a largo plazo.
Objetivo de rentabilidad: Superar el MSCI Zhong Hua 10/40 Index en un 2,5% anual antes de la deducción de los gastos, en cualquier período de cinco años.

Más

El Fondo invierte al menos el 80% de sus activos en una cartera concentrada de acciones (valores de renta variable) de sociedades, con independencia de su tamaño y del sector en el que desarrollen su actividad, de China o de Hong Kong. Las sociedades tendrán su domicilio social o realizarán la mayor parte de sus actividades (directamente o a través de filiales) en esta región. El Fondo podrá invertir hasta el 50% de sus activos en Acciones A de China.
El gestor de inversiones podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo también podrá invertir en otros activos, incluso en sociedades fuera de esta región, bonos con grado de inversión (incluidos los bonos convertibles), efectivo e instrumentos del mercado monetario.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al MSCI Zhong Hua 10/40 Index, que representa ampliamente las sociedades en las que puede invertir, ya que constituye la base del objetivo de rentabilidad del Fondo. El gestor de inversiones tiene la discreción de elegir inversiones para el Fondo con ponderaciones diferentes al índice o que no estén en el índice, pero en ocasiones el Fondo puede tener inversiones similares al índice.

Less

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

Acerca de este fondo

  • La combinación de posiciones largas (y, en menor medida, cortas) ofrece una exposición diversificada a acciones de Hong Kong y China.
  • El análisis fundamental se canaliza a través de un robusto proceso de inversión de eficacia probada centrado en el estudio de títulos específicos.
  • Las fuerzas políticas, económicas, sociales y tecnológicas están creando nuevas oportunidades de inversión a medida que China madura, y el equipo está en perfectas condiciones para explotarlas gracias a sus más de 30 años de experiencia conjunta.
La rentabilidad pasada no es indicativa de rentabilidades futuras.
 

GESTIÓN DE CARTERAS

May Ling Wee, CFA

Portfolio Manager

En el sector desde 1997. Se incorporó a la empresa en 2015.

Rentabilidad

Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad discreta (%)
A 30/06/2020
A1 USD MSCI China Index
  
Jun-2019 - Jun-2020 Jun-2018 - Jun-2019 Jun-2017 - Jun-2018 Jun-2016 - Jun-2017 Jun-2015 - Jun-2016
7.85% -8.04% 17.62% 34.37% -14.72%
MSCI China Index 13.13% -6.73% 21.23% 32.19% -23.37%
 
Jun-2019 - Jun-2020 Jun-2018 - Jun-2019 Jun-2017 - Jun-2018 Jun-2016 - Jun-2017 Jun-2015 - Jun-2016
9.93% -6.29% 19.86% 36.97% -13.08%
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% - - - - -
Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/08/2020
A1 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 Index
  
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
A1 USD (Net) 5.63% 18.08% 30.15% 7.65% 13.42% 8.22% 7.72%
MSCI Zhong Hua 10/40 Index 5.72% 17.31% 34.54% 8.51% 13.25% 8.40% 5.90%
 
  Anualizada
3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
A1 USD (Gross) - 15.59% 10.31% 9.79%
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% - 13.34% 8.44% 5.93%
FEE INFORMATION
Initial Charge 5.00%
Gastos anuales 1.20%
Gastos corrientes
(A 31/12/2019)
1.92%

Cartera

Posiciones principales (As of 31/08/2020)
% del fondo
Alibaba Group 9.85
Tencent 8.98
AIA Group 5.45
Hong Kong Exchanges & Clearing 4.44
Ping An Insurance Group Co of China 4.00
Meituan Dianping 3.53
NetEase 3.52
Midea Group 3.52
JD.com 3.45
Longfor Group 3.21

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Los mercados emergentes exponen al Fondo a una mayor volatilidad y a un mayor riesgo de pérdida que los mercados desarrollados; son susceptibles a eventos políticos y económicos adversos, y pueden estar menos regulados con procedimientos de custodia y liquidación poco sólidos.
  • El Fondo podrá invertir en acciones A de China a través del programa Stock Connect. Esto puede presentar riesgos adicionales, incluyendo riesgos operativos, regulatorios, de liquidez y de liquidación.
  • Si un Fondo tiene una gran exposición a un país o una región geográfica en concreto, lleva un nivel más alto de riesgo que un fondo que está mucho más diversificado.
  • Este Fondo puede tener una cartera especialmente concentrada en relación con su universo de inversión u otros fondos de su sector. Un evento adverso que afecte incluso a un número reducido de tenencias podría generar una volatilidad o pérdidas significativas para el Fondo.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de alcanzar su objetivo de inversión. Esto puede resultar en un "apalancamiento", que puede magnificar el resultado de una inversión y las ganancias o pérdidas para el Fondo pueden ser mayores que el coste del derivado. Los derivados también conllevan otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • El Fondo puede incurrir en un mayor nivel de costes de transacción como resultado de la inversión en mercados menos activos o menos desarrollados en comparación con un fondo que invierte en mercados más activos/desarrollados.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia no está dispuesta o no es capaz de cumplir sus obligaciones respecto al Fondo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
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