United Kingdom Absolute Return Fund

Fondo de renta variable diseñado para para captar rentabilidades positivas ("absolutas") en todas las condiciones del mercado con una volatilidad inferior a la experimentada por la Bolsa.

ISIN
LU0995140430

NAV
USD 5.48
As of 02/07/2020

1-Day Change
USD 0.01 (0.15%)
As of 02/07/2020

Morningstar Analyst Rating
Morningstar Analyst Rating				 Bronze

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Objetivo de inversión

El Fondo tiene como objetivo proporcionar una rentabilidad positiva (absoluta), independientemente de las condiciones del mercado, en cualquier período de 12 meses. No se garantiza un rendimiento positivo durante este o cualquier otro periodo de tiempo y, en particular, a corto plazo, el Fondo puede experimentar periodos de rendimientos negativos. En consecuencia, su capital está en riesgo.
Objetivo de rendimiento: Superar el tipo básico del Banco de Inglaterra después de la deducción de los gastos, en cualquier período de tres años.

Más

El Fondo invierte en acciones y hace un amplio uso de derivados (instrumentos financieros complejos) para tomar posiciones «largas» y «cortas» en sociedades que el gestor de inversiones cree que subirán de valor (posiciones largas) o bajarán de valor (posiciones cortas), lo que significa que el Fondo puede beneficiarse de cualquiera de las dos posibilidades.
El Fondo mantendrá una proporción significativa de sus activos en efectivo e instrumentos del mercado monetario como resultado de los derivados de la participación y para cuando el gestor de inversiones desee adoptar una postura defensiva. Por el contrario, el Fondo también puede emplear un «apalancamiento» (para que el Fondo pueda invertir una cantidad mayor que su valor real) cuando el gestor de inversiones tenga mayor confianza en las oportunidades disponibles.
Normalmente, al menos el 60% de la exposición a las posiciones largas y cortas (en total) será a sociedades de cualquier tamaño, en cualquier sector, del Reino Unido. Las sociedades pueden estar constituidas o tener su sede central en el Reino Unido, obteniendo importantes ingresos de este país, o constituyendo el FTSE All Share Index. Hasta el 40% de la exposición larga y corta puede ser a sociedades no británicas.
El gestor de inversiones también podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona activamente con referencia al tipo básico del Banco de Inglaterra, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo y el nivel por encima del cual se pueden cobrar comisiones de rendimiento (si procede). En el caso de las clases de acciones con cobertura de divisas, se utiliza el tipo del banco central que corresponde a la divisa de la clase de acciones en cuestión como base de la comparación del rendimiento y para calcular las comisiones de rendimiento. El gestor de inversiones tiene total discreción para elegir las inversiones para el Fond

Less

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

Acerca de este fondo

  • Persigue la consecución de rentabilidades absolutas con independencia del rumbo que tomen los mercados mediante una exposición minuciosamente supervisada al mercado bursátil.
  • Equipo experto con un enfoque de comprobada eficacia a lo largo de diversos ciclos del mercado, sustentado por un equipo de renta variable paneuropea más amplio.
  • El fondo tiene como objetivo reforzar las características de riesgo/rentabilidad global de una cartera equilibrada, con especial énfasis en la conservación del capital.
La rentabilidad pasada no es indicativa de rentabilidades futuras.
 

GESTIÓN DE CARTERAS

Ben Wallace

Senior Investment Manager

En el sector desde 1997. Se incorporó a la empresa en 2011.

Luke Newman

Portfolio Manager

En el sector desde 2000. Se incorporó a la empresa en 2011.

Rentabilidad

Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad discreta (%)
A 31/03/2020
B UK Base Interest Rate
 
Cierre de trimestre
A 31/03/2020
Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017 Mar-2015 - Mar-2016
2.27% 1.14% 1.09% - -
UK Base Interest Rate 1.77% 1.93% 1.10% - -
Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/05/2020
B (Net) UK Base Interest Rate
 
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
B (Net) 0.06% 0.73% 3.66% 1.42% - - 1.97%
UK Base Interest Rate 0.00% 0.29% 1.40% 1.56% - - 1.28%
FEE INFORMATION
Initial Charge 5.00%
Gastos anuales 1.50%
Gastos corrientes
(A 30/09/2019)
2.11%
Comisión de rentabilidad 20% (relative to the hurdle rate and high water mark)
Hurdle Rate US Federal Funds Rate

Cartera

Posiciones principales (A 31/05/2020)
% del fondo
Bellway 2.17
Severn Trent 1.89
CRH 1.24
Persimmon 1.04
Land Securities Group 1.02
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen 0.98
Sanofi 0.92
Balfour Beatty 0.88
Lancashire 0.85
DSV PANALPINA 0.82

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de reducir el riesgo o gestionar la cartera de forma más eficiente. Sin embargo, esto conlleva otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • El Fondo podrá invertir hasta un 40% en acciones o derivados de acciones de sociedades fuera del Reino Unido
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia no está dispuesta o no es capaz de cumplir sus obligaciones respecto al Fondo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
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