ESG Overview / ESG-Anlagepolitik

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ESG-Anlagepolitik

Unsere Kunden und deren Interessen vertreten, Meinungen austauschen.

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Als Anlageexperten sind und waren wir stets in erster Linie dafür verantwortlich, im Interesse unserer Kunden zu handeln und deren Kapital zu mehren, klug zu verwalten und unsere treuhänderischen Pflichten zu erfüllen. In jedem Markt nimmt auch der Kundenwunsch an uns zu, bei der Anlage Prozesse zu verwenden, die ESG und Nachhaltigkeit einbeziehen.

ESG und Risiken

ESG-Faktoren sind wesentlicher Bestandteil unserer Risikoerwägungen. Dazu zählen die klassischen Themen der Unternehmensführung genauso wie die großen, existenziellen Herausforderungen unserer Zeit. Wenn es um Nachhaltigkeit und ESG geht, sind die Anforderungen und Wünsche unserer Kunden ebenso vielfältig wie bei der Frage, welche Risiken sie tragen wollen oder können. Diese Wertevielfalt hat bei uns einen hohen Stellenwert. Deshalb entwickeln wir Strategien und Produkte, die für jedes Profil passen.

Um die unterschiedlichsten Kundenanforderungen erfüllen zu können, haben wir unsere Investmentplattform entsprechend vielfältig und flexibel aufgebaut. Investitionen in die Herstellung von Streumunition, Antipersonenminen, chemischen oder biologischen Waffen sind bei uns grundsätzlich ausgeschlossen.

Wir sind davon überzeugt, dass wir als aktive Anlagemanager am meisten bewirken können, wenn wir uns mit den Unternehmen, in die wir investieren, auseinandersetzen. Dabei kommt es nicht nur darauf an, dass unsere Investmentteams mit den Unternehmen besprechen, wie sie unter Berücksichtigung ihrer individuellen Situation Fortschritte in Sachen Nachhaltigkeit erzielen können. Sie sind auch aufgefordert, sich proaktiv für die folgende zentrale Nachhaltigkeitsthemen einzusetzen:

  • Klimawandel
  • Diversity & Inclusion
  • Gute Unternehmensführung
ESG in unserem Anlageprozess

ESG-Kriterien sind eine wesentliche Komponente des Anlageprozesses, den unsere Anlageteams verfolgen. Diese Teams nutzen ihre differenzierten Perspektiven, Einblicke und Erfahrungen, um nachhaltige Geschäftspraktiken zu identifizieren, die eine langfristige Wertschöpfung generieren können.

Unsere ESG-Anlagegrundsätze für langfristigen Anlageerfolg:

  1. Anlageportfolios werden mit dem Ziel zusammengestellt, die langfristigen risikobereinigten Renditen für unsere Kunden zu maximieren.
  2. Die Evaluierung von ESG-Faktoren ist wesentlicher Bestandteil unserer Anlageverfahren.
  3. Der Dialog mit den Unternehmen ist für das Verständnis und die Förderung von nachhaltigen Geschäftspraktiken essenziell.
  4. Anlageteams sollten die Freiheit haben, ESG-Faktoren so zu interpretieren und zu implementieren, dass sie optimal für ihre Anlageklasse und das Ziel der Anlagestrategie geeignet sind.

Klimawandel

Wir glauben an den Geist und die Ziele einer Netto-Null-Wirtschaft und sind überzeugt, dass der Wandel hin zu einer kohlenstoffarmen Welt unausweichlich ist. Wir teilen die Sorge um die Klimarisiken und unsere Experten bringen die erforderlichen Fachkenntnisse mit, um einen positiven Beitrag zu mehr Klimaschutz zu leisten. Dabei berücksichtigen wir stets, dass die Prioritäten unserer Kunden ebenso vielfältig sind wie sie selbst. Die meisten unserer Kunden wollen etwas für das Klima tun, verfolgen aber sehr unterschiedliche Ansätze. Während manche lediglich Ausschlusskriterien festlegen wollen, wünschen sich andere eingehende Szenarioanalysen, und wieder andere wollen die Emissionen ihres Portfolios an einer Benchmark messen. Daher konzentrieren wir uns intensiv darauf, Instrumente und Berichte zu entwickeln, mit denen unsere Kunden ihre individuellen Klimaziele erreichen können.

Dialog
Im Jahr 2021 haben wir uns in mehr als 1.000 Unternehmen engagiert, unter anderem in Sachen ESG. Dabei lag der Schwerpunkt auf ihrer Strategie im Kampf gegen den Klimawandel, aber auch in den Bereichen Vielfalt, Gerechtigkeit und Integration sowie ESG-Berichterstattung und -offenlegung.
Dialog
Im Jahr 2021 haben wir uns in mehr als 1.000 Unternehmen engagiert, unter anderem in Sachen ESG. Dabei lag der Schwerpunkt auf ihrer Strategie im Kampf gegen den Klimawandel, aber auch in den Bereichen Vielfalt, Gerechtigkeit und Integration sowie ESG-Berichterstattung und -offenlegung.

Dialog

Unsere Anlageteams arbeiten aktiv mit den Unternehmen zusammen, in die sie investieren. Wir haben bereits 2010 ein spezialisiertes Governance- & Stewardship-Team gegründet, das unsere Investmentteams bei Abstimmungen, dem Dialog mit den Unternehmen und bei ESG-Analysen unterstützt.

Nachhaltig Investieren

Unser Global Sustainable Equities Team, das vor mehr als 30 Jahren ins Leben gerufen wurde, zählt zu den Pionieren bei nachhaltigen Investments. Das Team verfolgt einen Ansatz, der den Fokus auf Unternehmen legt, die einen positiven Einfluss auf unsere Umwelt und unsere Gesellschaft ausüben und eine gute C02-Bilanz aufweisen. Das Team war Mitbegründer der Net Zero Carbon 10 Initiative im Jahr 2020.

Quote

“Wir sind überzeugt, dass ein nachhaltiger und verantwortlicher Anlageansatz das Potenzial für eine langfristige Performance nicht beeinträchtigt. Bei der Beurteilung von Anlagechance fragen wir uns, ob das Unternehmen etwas Positives zur Welt beiträgt.”

Hamish Chamberlayne, CFA, Portfoliomanager, Global Sustainable Equities

Investieren mit Auswirkung

Unser Global Sustainable Equities Team, das vor mehr als 30 Jahren ins Leben gerufen wurde, zählt zu den Pionieren bei nachhaltigen Investments. Das Team verfolgt einen Ansatz, der den Fokus auf Unternehmen legt, die einen positiven Einfluss auf unsere Umwelt und unsere Gesellschaft ausüben und eine gute C02-Bilanz aufweisen. Das Team war Mitbegründer der Net Zero Carbon 10 Initiative im Jahr 2020.

Quote

“Wir sind überzeugt, dass ein nachhaltiger und verantwortlicher Anlageansatz das Potenzial für eine langfristige Performance nicht beeinträchtigt. Bei der Beurteilung von Anlagechance fragen wir uns, ob das Unternehmen etwas Positives zur Welt beiträgt.”

Hamish Chamberlayne, CFA, Portfoliomanager, Global Sustainable Equities

Erweiterung unseres Angebots

Während ESG-Kriterien in die Prozesse aller unserer Anlageteams einbezogen werden, bieten wir auch Schwerpunktstrategien. Diese sind je nach Region und den Kundenbedürfnissen unterschiedlich. Wir sind bemüht, dieses Angebot auszubauen, damit unsere Kunden Zugang zu Strategien über alle Anlageklassen haben.

Erweiterung unserer Ressourcen

Unsere aktuelle Infrastruktur basiert auf einem festen Fundament ESG-orientierter Experten. Wichtige Unterstützung erfahren sie durch Paul LaCoursiere, Head of ESG Investments, und Kelly Hagg, Global Head of Product Strategy & ESG innerhalb des Vertriebs.

ESG-Kundenlösungen: Aufbau eines Teams mit ESG-Experten innerhalb des Vertriebs, darunter ein Leiter für Produktstrategie und ESG, ein ESG-Rechercheanalyst, ein ESG-Rechtsexperte und ESG-Vertriebsgeneralisten.

Unterstützung bei ESG-Anlagen: Hier wird ein Spezialistenmodell eingesetzt, bei dem die Fachkenntnisse in drei Kategorien unterteilt sind:

Government and Stewardship
Governance & Stewardship– das erfahrene Governance & Stewardship Team, das die Anlageteams in den Bereichen Unternehmensführung, Stimmrechtsberatung und ESG-Unternehmensdialog unterstützt, ist verstärkt worden und übernimmt eine führende Rolle im thematischen Dialog.
Government and Stewardship
Governance & Stewardship– das erfahrene Governance & Stewardship Team, das die Anlageteams in den Bereichen Unternehmensführung, Stimmrechtsberatung und ESG-Unternehmensdialog unterstützt, ist verstärkt worden und übernimmt eine führende Rolle im thematischen Dialog.
ESG Investment Research
ESG Investment-Recherche – Dieses neue, engagierte Team führt eine einheitliche Methode ein zur Bewertung der ESG-Leistung von Emittenten über alle Anlagechancen hinweg, mit Schwerpunkt auf den wichtigsten Finanzdaten.
ESG Investment Research
ESG Investment-Recherche – Dieses neue, engagierte Team führt eine einheitliche Methode ein zur Bewertung der ESG-Leistung von Emittenten über alle Anlagechancen hinweg, mit Schwerpunkt auf den wichtigsten Finanzdaten.
ESG Strategy and Development
ESG Strategie & Entwicklung – ein neu aufgestelltes Spezialistenteam, das sich auf Daten, Inhalte, Produktdesign und Anlageunterstützung über alle Anlageklassen hinweg konzentriert.
ESG Strategy and Development
ESG Strategie & Entwicklung – ein neu aufgestelltes Spezialistenteam, das sich auf Daten, Inhalte, Produktdesign und Anlageunterstützung über alle Anlageklassen hinweg konzentriert.
Quote

“Im Rahmen unseres Knowledge-Shared-Ansatzes wollen wir unsere Erkenntnisse und Analysen zu ESG-Themen kommunizieren, die sich auf unsere Welt und die Portfolios unserer Kunden auswirken.”

Transparente Anlagepolitik

Es ist immens wichtig, dass unsere Kunden unseren Ansatz und unsere Ziele nachverfolgen können. Das Verständnis unserer Anlagepolitik ist ein wichtiger Aspekt unserer Verpflichtung, einen offenen Dialog mit Kunden während des gesamten Anlageprozesses zu führen.

Transparente Anlagepolitik

Es ist immens wichtig, dass unsere Kunden unseren Ansatz und unsere Ziele nachverfolgen können. Das Verständnis unserer Anlagepolitik ist ein wichtiger Aspekt unserer Verpflichtung, einen offenen Dialog mit Kunden während des gesamten Anlageprozesses zu führen.

Quote

“Im Rahmen unseres Knowledge-Shared-Ansatzes wollen wir unsere Erkenntnisse und Analysen zu ESG-Themen kommunizieren, die sich auf unsere Welt und die Portfolios unserer Kunden auswirken.”

Bei Investments nach den Kriterien „Umwelt, Soziales und Unternehmensführung“ (ESG) oder nachhaltigen Investments werden Faktoren jenseits der traditionellen Finanzanalyse berücksichtigt. Das kann das Anlageuniversum einschränken und dazu führen, dass Performance und Risiken sich von denen am Gesamtmarkt unterscheiden und möglicherweise stärker auf bestimmte Bereiche konzentriert sind.