Capitalización de las acciones tecnológicas para obtener un mayor potencial de crecimiento y rentabilidad
En el último episodio de la serie de vídeos de Inversión Temática del Equipo de Construcción y Estrategia de Carteras (PCS Team), Matt Bullock, director de EMEA PCS, explica el impacto de una asignación a acciones tecnológicas en una cartera.
3 minutos de video
Aspectos destacados:
- La tecnología Janus Henderson Edge demuestra que añadir una asignación tecnológica del 20% a una cartera de renta variable global la desplaza hacia activos más orientados al crecimiento.
- El aumento de la exposición al sector tecnológico puede aumentar el potencial alcista de una cartera, ya que estas acciones pueden tener una mayor propensión a obtener un rendimiento superior a largo plazo debido a sus perspectivas de crecimiento más sólidas.
- Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que estas rentabilidades más elevadas tienden a ir de la mano de una mayor ciclicidad inherente a las acciones tecnológicas.
Se avecina una década de cambios más rápidos, con la tecnología en el centro de muchos temas que afectan a la sociedad hoy y en las próximas décadas. Por ejemplo, la prestación de servicios de salud, la forma en que trabajamos, la forma en que viajamos, el auge de la inteligencia artificial, y la lista continúa.
Por supuesto, existe un fuerte potencial de rentabilidad que proviene de la exposición a la tecnología que participa en muchos de los temas de las sociedades, pero en este vídeo queremos ver qué impacto tiene la incorporación de la tecnología a su cartera, en particular, ¿cómo cambia eso la forma en que se comportará su cartera?
Echemos un vistazo. Utilizando nuestra tecnología Janus Henderson Edge, comparamos dos carteras. El primero posee el 100% de los activos en un índice de renta variable global, y el segundo añade una exposición del 20% a la tecnología. Por supuesto, una asignación adecuada a la tecnología dependerá de sus circunstancias individuales.
Ahora, queremos ver qué impacto tiene la asignación a la tecnología en las características de la cartera.
Por lo tanto, podemos ver de inmediato que esta adición de tecnología ha aumentado la ciclicidad de la cartera, lo que significa que la cartera es más sensible al ciclo del mercado. Y coincidiendo con eso, es cómo ha cambiado la división entre activos de valor y de crecimiento. De nuevo utilizando la tecnología Edge de Janus Henderson, analizamos cómo se comparan las dos carteras.
Aquí podemos ver que el índice de renta variable global se sitúa justo en el medio entre las acciones de crecimiento y las de valor con un sesgo de gran capitalización. Eso está representado por el punto naranja grande y los puntos más pequeños representan dónde ha estado el índice en los últimos cinco años.
Ahora, con la adición de una asignación de tecnología del 20%, podemos ver que los puntos naranjas se han movido hacia la derecha, lo que sugiere que hemos agregado más activos de crecimiento a la cartera.
Esto significa que la cartera tiene ahora más exposición a aquellas empresas que podrían obtener una rentabilidad superior a largo plazo debido a su potencial futuro.
Al considerar la trayectoria de la tecnología y la importancia de múltiples temas en la sociedad, el caso de inversión es convincente, y vimos en los gráficos anteriores que una asignación a la tecnología tiene el potencial de aumentar el potencial alcista de una cartera. Sin embargo, es igualmente importante aceptar que la tecnología aumenta la sensibilidad a los mercados y al ciclo del mercado, y sabemos que los mercados bajan y suben.
Para comprender lo que una adición de tecnología puede hacer a su cartera, no dude en ponerse en contacto con su gerente de relaciones con el cliente para concertar una consulta personalizada con el equipo de Construcción y Estrategia de Cartera de Janus Henderson.
Fuente: Informe EDGE de Janus Henderson, a diciembre de 2023.
Perspectivas
Estas son las opiniones del autor en el momento de la publicación y pueden diferir de las opiniones de otras personas/equipos de Janus Henderson Investors. Las referencias realizadas a valores concretos no constituyen una recomendación para comprar, vender o mantener ningún valor, estrategia de inversión o sector del mercado, y no deben considerarse rentables. Janus Henderson Investors, su asesor afiliado o sus empleados pueden tener una posición en los valores mencionados.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras. Todas las cifras de rentabilidad incluyen tanto los aumentos de las rentas como las plusvalías y las pérdidas, pero no refleja las comisiones actuales ni otros gastos del fondo.
La información contenida en el presente artículo no constituye una recomendación de inversion.
Comunicación Publicitaria.
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Aspectos destacados:
- La tecnología Janus Henderson Edge demuestra que añadir una asignación tecnológica del 20% a una cartera de renta variable global la desplaza hacia activos más orientados al crecimiento.
- El aumento de la exposición al sector tecnológico puede aumentar el potencial alcista de una cartera, ya que estas acciones pueden tener una mayor propensión a obtener un rendimiento superior a largo plazo debido a sus perspectivas de crecimiento más sólidas.
- Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que estas rentabilidades más elevadas tienden a ir de la mano de una mayor ciclicidad inherente a las acciones tecnológicas.