Global Multi-Strategy Fund

Este fondo neutral con respecto al mercado trata de obtener rentabilidades absolutas, mediante la inversión en un conjunto diversificado de estrategias de inversión alternativas 𝘣𝘰𝘵𝘵𝘰𝘮 𝘶𝘱, junto con una estrategia de protección 𝘵𝘰𝘱 𝘥𝘰𝘸𝘯.

ISIN
LU2114517266

NAV
USD 9.98
As of 08/07/2020

1-Day Change
USD -0.00 (-0.02%)
As of 08/07/2020

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

OBJETIVO DE INVERSIÓN

El Fondo tiene como objetivo proporcionar una rentabilidad positiva (absoluta), independientemente de las condiciones del mercado, en cualquier período de 12 meses.No se garantiza un rendimiento positivo durante este o cualquier otro periodo de tiempo y, en particular, a corto plazo, el Fondo puede experimentar periodos de rendimientos negativos.En consecuencia, su capital está en riesgo.
Objetivo de rendimiento: Superar el Euro Main Refinancing Rate en un 7% anual antes de la deducción de los gastos, en cualquier período de tres años.

Más

El Fondo invierte en una cartera global de activos que incluye acciones de sociedades y bonos con grado de inversión y sin grado de inversión emitidos por gobiernos y sociedades (incluidos bonos convertibles, bonos convertibles contingentes y valores en dificultades). Asimismo, hace un amplio uso de derivados (instrumentos financieros complejos), incluidas las permutas de rentabilidad total, para tomar posiciones «largas» y «cortas» en sociedades y bonos que el gestor de inversiones considere que aumentarán (posiciones largas) o caerán (posiciones cortas) en términos de valor, lo que significa que el Fondo puede beneficiarse de cualquiera de las dos situaciones.

El Fondo mantendrá una proporción significativa de sus activos en efectivo e instrumentos del mercado monetario como resultado de los derivados de la participación o con fines de asignación de activos. Asimismo, el Fondo puede mantener exposiciones largas o cortas a otras clases de activos, como las materias primas, y tener otros fondos (como instituciones de inversion colectiva y fondos cotizados en bolsa).

El gestor de inversiones también podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.

El Fondo se gestiona activamente y replica el Euro Main Refinancing Rate, ya que constituye la base del objetivo de rentabilidad del Fondo y el nivel por encima del cual se pueden cobrar comisiones de rentabilidad (si procede). En el caso de las clases de acciones con cobertura de divisas, se utiliza el tipo que corresponde a la divisa de la clase de acciones en cuestión como base de la comparación de la rentabilidad y para calcular las comisiones de rentabilidad. El gestor de inversiones tiene total discreción para elegir las inversiones para el Fondo y no está limitado por un valor de referencia.

Less

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

ACERCA DE ESTE FONDO

  • Menor correlación esperada con respecto a los activos tradicionales y alternativos. La neutralidad con respecto al mercado del fondo y las bajas correlaciones esperadas entre las estrategias subyacentes tratan de mejorar las rentabilidades globales ajustadas al riesgo.
  • Top down y bottom up. Una estrategia separada de «protección» top down trata de reducir el riesgo excepcional con el conjunto de estrategias bottom up.
  • Equipo de inversión estable y experimentado. Con habilidades diversas e incentivos por rentabilidad total del fondo.
La rentabilidad pasada no es indicativa de rentabilidades futuras.
 

Un análisis detenido de la protección expresa de la cartera

Steve Cain, gestor de carteras Alternativas diversificadas, analiza cómo incluir una estrategia de protección de cartera en las carteras Multi Strategy puede proporcionar «alfa de crisis» en condiciones extremas de mercado.

GESTIÓN DE CARTERAS

David Elms

Head of Diversified Alternatives | Portfolio Manager

En el sector desde 1991. Se incorporó a la empresa en 2002.

Steve Cain

Portfolio Manager

En el sector desde 1987. Se incorporó a la empresa en 2010.

Rentabilidad

La normativa financiera únicamente nos permite mostrar la rentabilidad del fondo en un periodo de tiempo mínimo de un año.
FEE INFORMATION
Initial Charge 5.00%
Gastos anuales 0.65%
Gastos corrientes
(A 31/03/2020)
0.00%
Comisión de rentabilidad 20% (relative to the hurdle rate and high water mark)

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Las acciones pueden perder valor con rapidez y, por lo general, implican un mayor riesgo que los bonos o los instrumentos del mercado monetario. Como resultado, el valor de su inversión puede bajar.
  • Un emisor de un bono (o instrumento del mercado monetario) puede verse imposibilitado o no estar dispuesto a pagar intereses o reembolsar capital al Fondo. Si esto sucede o el mercado percibe que esto puede suceder, el valor del bono caerá.
  • Cuando los tipos de interés aumentan (o descienden), los precios de valores diferentes pueden verse afectados de manera diferente. En particular, los valores de bonos suelen descender cuando los tipos de interés aumentan. Este riesgo suele ser mayor cuanto mayor sea el vencimiento de una inversión en bonos.
  • El Fondo invierte en bonos de alto rendimiento (sin grado de inversión) y, si bien éstos suelen ofrecer tipos de interés más altos que los bonos de grado de inversión, son más especulativos y más sensibles a los cambios adversos en las condiciones del mercado.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de alcanzar su objetivo de inversión. Esto puede resultar en un "apalancamiento", que puede magnificar el resultado de una inversión y las ganancias o pérdidas para el Fondo pueden ser mayores que el coste del derivado. Los derivados también conllevan otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Cuando el Fondo, o una de sus clases de acciones cubierta frente al riesgo divisa (incluye "Hedged" en su nombre), trata de mitigar las fluctuaciones que experimenta el tipo de cambio (cobertura) de una divisa respecto a la divisa de referencia del Fondo, la propia estrategia de cobertura podría crear un efecto positivo o negativo en el valor del Fondo debido a diferencias en los tipos de interés a corto plazo entre ambas divisas.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Los CoCos (Bonons Convertibles Contingentes) pueden caer bruscamente en valor si la cualidad financiera de un emisor se debilita y un evento desencadenante predeterminado hace que los bonos se conviertan en acciones del emisor o que se amorticen parcial o totalmente.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia no está dispuesta o no es capaz de cumplir sus obligaciones respecto al Fondo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
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