Für professionelle Anleger in Österreich

US Short-Term Bond Fund

Dynamischer Core-Fonds mit Schwerpunkt auf Anleihen mit kurzer Laufzeit, der seit Jahren risikobereinigte Renditen generiert und für Kapitalerhalt sorgt

ISIN
IE0004858456

NAV
USD 11.44
Stand: 15/04/2021

Veränderung zum Vortag
USD -0.01 (-0.09%)
Stand: 15/04/2021

Morningstar Rating

Die Ratings von Morningstar basieren auf der repräsentativen Anteilsklasse dieses Fonds und beruhen auf Angaben zum Ende des der Bereitstellung der Ratings vorangegangenen Monats.

Überblick

Anlageziel

Der Fonds strebt an, so hohe Erträge zu erzielen, wie es mit dem Ziel der langfristigen Begrenzung von Kapitalverlusten vereinbar ist.
Performanceziel: Outperformance gegenüber dem Bloomberg Barclays 1-3 Year US Government/Credit Index um mindestens 0,75 % p. a. vor Abzug von Gebühren über einen beliebigen Zeitraum von fünf Jahren.

Mehr

Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Vermögens in kurz- und mittelfristige US-Anleihen, die von staatlichen Emittenten oder Unternehmen begeben werden.
Der Fonds kann auch andere Vermögenswerte halten, darunter Anleihen anderer Art von beliebigen Emittenten, Barmittel und Geldmarktinstrumente.
Der Anlageverwalter kann Derivate (komplexe Finanzinstrumente) einsetzen, um das Risiko zu verringern, den Fonds effizienter zu verwalten oder zusätzliches Kapital oder zusätzliche Erträge für den Fonds zu erwirtschaften.
Der Fonds wird aktiv unter Bezugnahme auf den Bloomberg Barclays 1-3 Year US Government/Credit Index verwaltet, der weitgehend repräsentativ für die Anleihen ist, in die er investieren darf, da dieser die Grundlage für das Performanceziel des Fonds darstellt. Der Anlageverwalter kann nach eigenem Ermessen Anlagen für den Fonds tätigen, deren Gewichtungen sich von denen im Index unterscheiden oder die nicht im Index vertreten sind. Der Fonds kann jedoch zeitweise Anlagen halten, die dem Index entsprechen.

Less

Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können aufgrund von Markt- und Wechselkursschwankungen fallen oder steigen, sodass Anleger möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurückerhalten.
Potenzielle Anleger müssen vor einer Anlage den Prospekt und – sofern relevant – die wesentlichen Anlegerinformationen des Fonds lesen.
Diese Website dient zu Werbezwecken und gilt nicht als Anlageempfehlung.


 

Über diesen Fonds

  • Geht nach einem Bottom-up-Anlageprozess basierend auf Fundamentalanalysen und einer dynamischen Sektorallokation vor, um über die Titelauswahl Renditen zu generieren
  • Setzt auf integriertes globales Anleihe- und Aktien-Research auf der Suche nach den besten risikobereinigten Anlagechancen
  • Intern entwickeltes Research- und Risikomanagementsystem, Quantum Global, ist in den Anlageprozess integriert
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.

PORTFOLIOMANAGEMENT

Greg Wilensky, CFA

Leiter der US-Anleihenstrategie| Portfoliomanager

In der Industrie seit 1993. Firmenbeitritt in 2020.

Michael Keough

Portfoliomanager

In der Industrie seit 2006. Firmenbeitritt in 2007.

Seth Meyer, CFA

Portfoliomanager

In der Industrie seit 1998. Firmenbeitritt in 2004.

Wertentwicklung

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Anhaltspunkt für die zukünftige Wertentwicklung. Alle Angaben zur Wertentwicklung beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste unter Berücksichtigung wiederkehrender Gebühren oder sonstiger Ausgaben des Fonds.

Diskrete Wertentwicklung (%)
Stand 31/03/2021
A1m USD (Net) Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR
  
Mar-2020 - Mar-2021 Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017
A1m USD (Net) 5.78 0.66 2.55 0.20 0.84
Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR 1.57 4.53 3.03 0.24 0.71
 
Mar-2020 - Mar-2021 Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017
A1m USD (Gross) 6.70 1.57 3.52 1.13 1.86
Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR + 0.75% 2.34 5.32 3.80 0.99 1.47
Kumulierte und annualisierte Wertentwicklung (%)
Stand 31/03/2021
A1m USD (Net) Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR
  
  Kumulierte Annualisierte
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR SEIT AUFLEGUNG
A1m USD (Net) -0.07 -0.27 5.78 2.97 1.99 1.38 2.73
Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR -0.05 -0.04 1.57 3.04 2.00 1.57 3.17
 
  Annualisierte
3YR 5YR 10YR SEIT AUFLEGUNG
A1m USD (Gross) - 2.94 2.54 3.83
Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR + 0.75% - 2.77 2.33 3.95
Jährliche Renditen (%)
A1m USD (Net) Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR
2016 2017 2018 2019 2020
A1m USD (Net) 1.13 0.98 0.61 3.77 4.43
Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR 1.28 0.84 1.60 4.03 3.33
 
2016 2017 2018 2019 2020
A1m USD (Gross) 2.18 1.92 1.57 4.72 5.34
Bloomberg Barclays 1-3 Year US Govt/Credit TR + 0.75% 2.04 1.60 2.36 4.81 4.11
Gebühren
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 0.50%
Ongoing Charge
(Stand 30/06/2020)
0.87%

Portfolio

Top Beteiligungen (As of 31/03/2021)
% FONDS
US TSY INFL BOND 0.63 04/15/2023, 0.62%, 04/15/23 4.36
United States Treasury Note/Bond, 1.75%, 07/15/22 4.34
United States Treasury Note/Bond, 1.75%, 06/15/22 4.03
United States Treasury Note/Bond, 0.12%, 12/31/22 3.28
Fannie Mae or Freddie Mac, 2.00%, 04/14/21 2.90
United States Treasury Note/Bond, 2.62%, 12/15/21 2.76
United States Treasury Note/Bond, 1.75%, 11/30/21 2.59
United States Treasury Note/Bond, 2.12%, 05/31/21 2.17
United States Treasury Note/Bond, 0.12%, 03/31/23 2.10
United States Treasury Note/Bond, 1.75%, 07/31/21 1.59
Total 30.12

Unterlagen

  • Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl fallen als auch steigen, und Anleger erhalten unter Umständen den ursprünglich investierten Betrag nicht vollständig zurück.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Angaben Dritter werden als zuverlässig erachtet, ihre Vollständigkeit und Richtigkeit kann jedoch nicht garantiert werden.
  • Ein Emittent einer Anleihe (oder eines Geldmarktinstruments) kann möglicherweise nicht mehr in der Lage oder nicht mehr bereit sein, Zinsen zu zahlen oder Kapital an den Fonds zurückzuzahlen. Wenn dies geschieht oder der Markt dies für möglich hält, sinkt der Wert der Anleihe.
  • Wenn die Zinssätze steigen (oder sinken), hat dies unterschiedliche Auswirkungen auf die Kurse verschiedener Wertpapiere. Insbesondere fallen die Anleihekurse im Allgemeinen, wenn die Zinsen steigen. Dieses Risiko ist allgemein umso höher, je länger die Laufzeit einer Anleiheinvestition ist.
  • Kündbare Schuldtitel, wie zum Beispiel einige forderungsbesicherte oder hypothekenbesicherte Wertpapiere (ABS/MBS), geben Emittenten das Recht, Kapital vor dem Fälligkeitstermin zurückzuzahlen oder die Laufzeit zu verlängern. Emittenten können diese Rechte ausüben, wenn dies für sie vorteilhaft ist. Dies kann sich auf den Wert des Fonds auswirken.
  • Wenn ein Fonds ein hohes Engagement in einem bestimmten Land oder in einer bestimmten Region hat, trägt er ein höheres Risiko als ein Fonds, der breiter diversifiziert ist.
  • Wenn der Fonds oder eine währungsabgesicherte Anteilsklasse versucht, die Wechselkursschwankungen einer Währung gegenüber der Basiswährung des Fonds abzumildern, kann die Absicherungsstrategie selbst aufgrund von Unterschieden der kurzfristigen Zinssätze zwischen den Währungen einen positiven oder negativen Einfluss auf den Wert des Fonds haben.
  • Wertpapiere innerhalb des Fonds können möglicherweise schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt und Preis zu verkaufen sein, insbesondere unter extremen Marktbedingungen, wenn die Preise von Vermögenswerten möglicherweise sinken, was das Risiko von Anlageverlusten erhöht.
  • Die laufenden Kosten können teilweise oder vollständig aus dem Kapital entnommen werden. Dadurch kann das Kapital aufgezehrt oder das Potenzial für Kapitalwachstum verringert werden.
  • Der Fonds könnte Geld verlieren, wenn eine Gegenpartei, mit der er Handel treibt, ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber dem Fonds nicht nachkommen kann oder will, oder als Folge eines Unvermögens oder einer Verzögerung in den betrieblichen Abläufen oder des Unvermögens eines Dritten.
  • Informationen über die Einhaltung der EU-Vorschriften für nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung finden Sie hier.
  • Durch den Kauf bzw. Verkauf der zugrunde liegenden Anlagewerte entstehen den Fonds Kosten, auch Transaktionskosten genannt. Diese beinhalten u.a. Provisionen für Wertpapiermakler und Stempelsteuern.
  • Weitere Informationen unter anderen zu den Risiken einer Anlage enthält der aktuelle Verkaufsprospekt bzw der Jahresbericht.
  • Vor der Anlage in einen unserer Fonds sollten sich Anleger darüber informieren, ob der Fonds und die mit ihm verbundenen Risiken für sie geeignet sind und gegebenenfalls einen Finanzberater zu Rate ziehen.
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