Short Duration Income ETF Holdings
Full Portfolio Holdings(As of 07/11/2025) |
Ticker | Cusip | Underlying Security | Strike Price | Quantity (Shares/ Par/ Units/ Contracts) | Notional Value | Market Value | Weight % | Current Market Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Morgan Stanley Bank, N.A. 4.952% 14-JAN-2028, 4.95%, 01/14/28 | MS | 61690U8A1 | - | - | 43,610,000 | $44,968,786 | $44,968,786 | 1.70 | $43,889,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Citigroup Inc. 5.61% 29-SEP-2026, 5.61%, 09/29/26 | C | 172967NX5 | - | - | 35,000,000 | $35,626,499 | $35,626,499 | 1.35 | $35,053,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Goldman Sachs Bank USA 5.283% 18-MAR-2027, 5.28%, 03/18/27 | GS | 38151LAF7 | - | - | 33,575,000 | $34,280,892 | $34,280,892 | 1.29 | $33,709,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Atlas Warehouse Lending Co. 6.05% 15-JAN-2028, 6.05%, 01/15/28 | ATWALD | 049463AD4 | - | - | 25,655,000 | $26,842,481 | $26,842,481 | 1.02 | $25,919,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Molex Electronic Technologies LLC 4.75% 30-APR-2028, 4.75%, 04/30/28 | MOLX | 60856BAE4 | - | - | 25,440,000 | $25,748,828 | $25,748,828 | 0.98 | $25,473,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank Australia Limited FRN 21-FEB-2028, 5.84%, 02/21/28 | BAAUST | Q1R67ARV2 | - | - | 38,220,000 | $25,579,995 | $25,579,995 | 0.97 | $25,362,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank of America Corporation 4.979% 24-JAN-2029, 4.98%, 01/24/29 | BAC | 06051GMK2 | - | - | 24,707,000 | $25,558,186 | $25,558,186 | 0.97 | $24,977,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Korea Electric Power Corporation 4.875% 31-JAN-2027, 4.88%, 01/31/27 | KORELE | 500631BB1 | - | - | 23,450,000 | $24,114,609 | $24,114,609 | 0.92 | $23,593,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Australia and New Zealand Banking Group Limited 5.545% 15-JAN-2035, 5.54%, 01/15/35 | ANZ | YS4857233 | - | - | 34,400,000 | $23,668,442 | $23,668,442 | 0.90 | $23,044,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taco Bell Funding Series 2018-1 2018-A2II 4.94% 25-NOV-2048, 4.94%, 11/25/48 | BELL 2018-1A | 87342RAE4 | - | - | 23,251,403 | $23,256,550 | $23,256,550 | 0.89 | $23,100,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Solventum Corporation 5.45% 25-FEB-2027, 5.45%, 02/25/27 | SOLV | 83444MAN1 | - | - | 22,400,000 | $23,197,372 | $23,197,372 | 0.88 | $22,726,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LPL Holdings, Inc. 4.625% 15-NOV-2027, 4.62%, 11/15/27 | LPLA | 50212YAC8 | - | - | 23,156,000 | $23,186,360 | $23,186,360 | 0.88 | $23,010,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Illumina, Inc. 5.8% 12-DEC-2025, 5.80%, 12/12/25 | ILMN | 452327AN9 | - | - | 22,875,000 | $23,042,057 | $23,042,057 | 0.88 | $22,924,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Universal Health Services, Inc. 1.65% 01-SEP-2026, 1.65%, 09/01/26 | UHS | 913903AZ3 | - | - | 23,425,000 | $22,739,453 | $22,739,453 | 0.87 | $22,596,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. 5.05% 12-JUL-2027, 5.05%, 07/12/27 | AVGO | 11135FBZ3 | - | - | 21,525,000 | $22,336,591 | $22,336,591 | 0.85 | $21,787,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Trust 2025-ROIC A 5.45559% 15-FEB-2042, 5.46%, 03/15/30 | BX 2025-ROIC | 05593VAA1 | - | - | 21,022,000 | $21,037,334 | $21,037,334 | 0.80 | $20,944,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NOW Trust 2024-1 A 5.135% 14-JUN-2032, 5.13%, 06/14/32 | NOW 2024-1 | BCC3FTNQ2 | - | - | 31,347,021 | $20,770,505 | $20,770,505 | 0.79 | $20,689,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AerCap Ireland Capital Designated Activity Company 6.45% 15-APR-2027, 6.45%, 04/15/27 | AER | 00774MBG9 | - | - | 19,617,000 | $20,510,745 | $20,510,745 | 0.78 | $20,197,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. 5.507% 02-MAR-2026, 5.51%, 03/02/26 | AMGN | 031162DN7 | - | - | 20,025,000 | $20,431,073 | $20,431,073 | 0.78 | $20,026,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CNH Industrial Capital Australia Pty Ltd. 5.8% 13-JUL-2026, 5.80%, 07/13/26 | CNHI | Q2575EAC6 | - | - | 29,790,000 | $20,416,479 | $20,416,479 | 0.78 | $19,850,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Athene Global Funding 4.83% 09-MAY-2028, 4.83%, 05/09/28 | ATH | 04685A4N8 | - | - | 20,000,000 | $20,231,986 | $20,231,986 | 0.77 | $20,057,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nationwide Building Society 4.0% 14-SEP-2026, 4.00%, 09/14/26 | NWIDE | 63859WAE9 | - | - | 19,530,000 | $19,611,908 | $19,611,908 | 0.75 | $19,351,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Glencore Funding LLC 4.907% 01-APR-2028, 4.91%, 04/01/28 | GLENLN | 378272BY3 | - | - | 18,904,000 | $19,316,812 | $19,316,812 | 0.74 | $19,051,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booz Allen Hamilton, Inc. 3.875% 01-SEP-2028, 3.88%, 09/01/28 | BAH | 09951LAA1 | - | - | 19,647,000 | $19,260,533 | $19,260,533 | 0.73 | $18,979,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lonsdale Finance Pty Ltd|2.45|11/20/2026, 2.45%, 11/20/26 | LOFINA | Q5657JAB1 | - | - | 29,300,000 | $18,882,881 | $18,882,881 | 0.72 | $18,811,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Societe Generale SA 5.25% 19-FEB-2027, 5.25%, 02/19/27 | SOCGEN | 83368RBZ4 | - | - | 17,440,000 | $17,940,562 | $17,940,562 | 0.68 | $17,571,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital One Financial Corporation 3.75% 28-JUL-2026, 3.75%, 07/28/26 | COF | 14040HBK0 | - | - | 17,744,000 | $17,877,729 | $17,877,729 | 0.68 | $17,570,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vistra Operations Co. LLC 3.7% 30-JAN-2027, 3.70%, 01/30/27 | VST | 92840VAG7 | - | - | 17,538,000 | $17,584,142 | $17,584,142 | 0.67 | $17,288,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Company 6.259% 01-MAY-2027, 6.26%, 05/01/27 | BA | 097023DP7 | - | - | 16,850,000 | $17,511,207 | $17,511,207 | 0.67 | $17,297,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LPL Holdings, Inc. 5.7% 20-MAY-2027, 5.70%, 05/20/27 | LPLA | 50212YAJ3 | - | - | 16,965,000 | $17,380,316 | $17,380,316 | 0.66 | $17,235,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marriott International, Inc. 5.45% 15-SEP-2026, 5.45%, 09/15/26 | MAR | 571903BM4 | - | - | 16,885,000 | $17,372,532 | $17,372,532 | 0.66 | $17,068,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Goldman Sachs Group, Inc. 4.937% 23-APR-2028, 4.94%, 04/23/28 | GS | 38141GC77 | - | - | 17,010,000 | $17,328,404 | $17,328,404 | 0.66 | $17,139,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trinity Acquisition Plc 4.4% 15-MAR-2026, 4.40%, 03/15/26 | WTW | 89641UAC5 | - | - | 17,097,000 | $17,306,549 | $17,306,549 | 0.66 | $17,057,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NOW Trust 2025-1 A 4.885% 14-FEB-2034, 4.88%, 02/14/34 | NOW 2025-1 | BCC3L1ZR1 | - | - | 26,114,177 | $17,237,796 | $17,237,796 | 0.66 | $17,173,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Company 3.057% 30-MAR-2027, 3.06%, 03/30/27 | DIS | 254687FU5 | - | - | 22,920,000 | $16,834,906 | $16,834,906 | 0.64 | $16,686,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRG Energy, Inc. 2.45% 02-DEC-2027, 2.45%, 12/02/27 | NRG | 629377CP5 | - | - | 17,683,000 | $16,815,134 | $16,815,134 | 0.64 | $16,764,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Morgan Stanley 6.138% 16-OCT-2026, 6.14%, 10/16/26 | MS | 61747YEX9 | - | - | 16,250,000 | $16,548,656 | $16,548,656 | 0.63 | $16,304,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Delta Airlines, Inc. Retirement Plan 4.75% 20-OCT-2028, 4.75%, 10/20/28 | DAL | 830867AB3 | - | - | 16,327,000 | $16,529,817 | $16,529,817 | 0.63 | $16,348,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| National Australia Bank Limited FRN 18-NOV-2030, 5.87%, 11/18/30 | NAB | BM3607918 | - | - | 24,275,000 | $16,145,868 | $16,145,868 | 0.61 | $15,999,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DBS Group Holdings Ltd 5.479% 12-SEP-2025, 5.48%, 09/12/25 | DBSSP | 24023KAJ7 | - | - | 15,800,000 | $16,113,883 | $16,113,883 | 0.61 | $15,820,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JPMorgan Chase & Co. 5.571% 22-APR-2028, 5.57%, 04/22/28 | JPM | 46647PEE2 | - | - | 15,500,000 | $15,969,928 | $15,969,928 | 0.61 | $15,773,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2021-DNA6 M2 5.80517% 25-OCT-2041, 5.81%, 10/25/41 | STACR 2021-DNA6 | 35564KKY4 | - | - | 15,526,432 | $15,622,378 | $15,622,378 | 0.59 | $15,574,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Williams Companies, Inc. 5.4% 02-MAR-2026, 5.40%, 03/02/26 | WMB | 969457CH1 | - | - | 15,050,000 | $15,425,839 | $15,425,839 | 0.59 | $15,127,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marsh & McLennan Companies, Inc. 4.55% 08-NOV-2027, 4.55%, 11/08/27 | MMC | 571748BY7 | - | - | 15,100,000 | $15,279,836 | $15,279,836 | 0.58 | $15,153,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Korea National Oil Corporation 4.625% 31-MAR-2028, 4.62%, 03/31/28 | KOROIL | 50065LAM2 | - | - | 15,000,000 | $15,248,582 | $15,248,582 | 0.58 | $15,048,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arthur J. Gallagher & Co. 4.6% 15-DEC-2027, 4.60%, 12/15/27 | AJG | 04316JAK5 | - | - | 14,940,000 | $15,066,224 | $15,066,224 | 0.57 | $15,010,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UBS Group Funding (Switzerland) AG 4.253% 23-MAR-2028, 4.25%, 03/23/28 | UBS | 90352JAC7 | - | - | 15,000,000 | $15,057,555 | $15,057,555 | 0.57 | $14,860,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wells Fargo & Company 4.9% 24-JAN-2028, 4.90%, 01/24/28 | WFC | 95000U3R2 | - | - | 14,586,000 | $15,001,887 | $15,001,887 | 0.57 | $14,664,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volkswagen Group of America Finance LLC 5.7% 12-SEP-2026, 5.70%, 09/12/26 | VW | 928668BV3 | - | - | 14,575,000 | $14,981,514 | $14,981,514 | 0.57 | $14,699,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aviation Capital Group LLC 1.95% 20-SEP-2026, 1.95%, 09/20/26 | ACGCAP | 05369AAL5 | - | - | 15,250,000 | $14,852,488 | $14,852,488 | 0.57 | $14,758,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Holcim Finance US LLC 4.7% 07-APR-2028, 4.70%, 04/07/28 | AMRZ | 43475RAB2 | - | - | 14,284,000 | $14,530,237 | $14,530,237 | 0.55 | $14,349,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank of New York Mellon Corporation 4.729% 20-APR-2029, 4.73%, 04/20/29 | BK | 06405LAH4 | - | - | 14,180,000 | $14,471,768 | $14,471,768 | 0.55 | $14,319,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Santander UK Group Holdings plc 6.833% 21-NOV-2026, 6.83%, 11/21/26 | SANUK | 80281LAS4 | - | - | 14,190,000 | $14,432,190 | $14,432,190 | 0.55 | $14,289,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BAE Systems Plc 5.0% 26-MAR-2027, 5.00%, 03/26/27 | BALN | 05523RAH0 | - | - | 13,915,000 | $14,243,378 | $14,243,378 | 0.54 | $14,034,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NatWest Group Plc 7.472% 10-NOV-2026, 7.47%, 11/10/26 | NWG | 639057AG3 | - | - | 13,942,000 | $14,240,710 | $14,240,710 | 0.54 | $14,055,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JPMorgan Chase & Co. 4.979% 22-JUL-2028, 4.98%, 07/22/28 | JPM | 46647PEL6 | - | - | 13,500,000 | $13,959,042 | $13,959,042 | 0.53 | $13,637,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Danske Bank A/S 5.427% 01-MAR-2028, 5.43%, 03/01/28 | DANBNK | 23636ABG5 | - | - | 13,400,000 | $13,870,340 | $13,870,340 | 0.53 | $13,605,713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Newcastle Greater Mutual Group Ltd FRN 14-FEB-2029, 5.64%, 02/14/29 | NEWCAP | Q6634VWY6 | - | - | 20,400,000 | $13,799,255 | $13,799,255 | 0.53 | $13,672,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Energy Transfer LP 6.05% 01-DEC-2026, 6.05%, 12/01/26 | ET | 29273VAR1 | - | - | 13,440,000 | $13,789,511 | $13,789,511 | 0.52 | $13,692,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volkswagen Group of America Finance LLC 6.0% 16-NOV-2026, 6.00%, 11/16/26 | VW | 928668CA8 | - | - | 13,200,000 | $13,499,442 | $13,499,442 | 0.51 | $13,371,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VICI Properties L.P. 5.75% 01-FEB-2027, 5.75%, 02/01/27 | VICI | 92564RAJ4 | - | - | 12,699,000 | $13,169,848 | $13,169,848 | 0.50 | $12,839,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aon North America, Inc. 5.125% 01-MAR-2027, 5.12%, 03/01/27 | AON | 03740MAA8 | - | - | 12,795,000 | $13,154,888 | $13,154,888 | 0.50 | $12,912,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Duke Energy Corporation 3.15% 15-AUG-2027, 3.15%, 08/15/27 | DUK | 26441CAX3 | - | - | 13,250,000 | $13,111,493 | $13,111,493 | 0.50 | $12,938,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aviation Capital Group LLC 1.95% 30-JAN-2026, 1.95%, 01/30/26 | ACGCAP | 05369AAK7 | - | - | 13,168,000 | $13,083,554 | $13,083,554 | 0.50 | $12,966,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Blackstone Holdings Finance Co. LLC 5.9% 03-NOV-2027, 5.90%, 11/03/27 | BX | 09261BAJ9 | - | - | 12,525,000 | $13,056,321 | $13,056,321 | 0.50 | $12,910,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent TSB Group Holdings Plc 6.625% 30-JUN-2029, 6.62%, 06/30/29 | PTSB | 8RLP5DXX4 | - | - | 10,100,000 | $13,026,095 | $13,026,095 | 0.50 | $12,996,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Express Company 4.731% 25-APR-2029, 4.73%, 04/25/29 | AXP | 025816ED7 | - | - | 12,750,000 | $12,985,778 | $12,985,778 | 0.49 | $12,853,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank of America Corporation 6.204% 10-NOV-2028, 6.20%, 11/10/28 | BAC | 06051GLC1 | - | - | 12,356,000 | $12,958,758 | $12,958,758 | 0.49 | $12,822,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hyundai Capital America, Inc. 5.95% 21-SEP-2026, 5.95%, 09/21/26 | HYNMTR | 44891ACM7 | - | - | 12,525,000 | $12,933,537 | $12,933,537 | 0.49 | $12,699,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wells Fargo & Company 4.97% 23-APR-2029, 4.97%, 04/23/29 | WFC | 95000U3T8 | - | - | 12,639,000 | $12,915,227 | $12,915,227 | 0.49 | $12,773,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Duke Energy Corporation 4.85% 05-JAN-2027, 4.85%, 01/05/27 | DUK | 26441CCB9 | - | - | 12,800,000 | $12,903,679 | $12,903,679 | 0.49 | $12,888,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liberty Financial Pty Ltd. FRN 25-MAY-2026, 6.67%, 05/25/26 | LBRFI | BP5662476 | - | - | 19,100,000 | $12,779,158 | $12,779,158 | 0.49 | $12,664,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plenti PL & Green ABS Trust 2024-2 A1 4.9373% 11-APR-2036, 4.97%, 04/11/36 | PLENG 2024-2 | BCC3J0Q70 | - | - | 17,905,092 | $12,642,857 | $12,642,857 | 0.48 | $11,781,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Schweizerischer Bankverein /SBC/ 7.5% 15-JUL-2025, 7.50%, 07/15/25 | UBS | 870836AC7 | - | - | 12,150,000 | $12,603,980 | $12,603,980 | 0.48 | $12,150,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mercedes-Benz Finance North America LLC 5.2% 03-AUG-2026, 5.20%, 08/03/26 | MBGGR | 58769JAK3 | - | - | 12,100,000 | $12,456,940 | $12,456,940 | 0.47 | $12,175,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fiserv, Inc. 5.15% 15-MAR-2027, 5.15%, 03/15/27 | FI | 337738BJ6 | - | - | 11,838,000 | $12,169,102 | $12,169,102 | 0.46 | $11,967,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nationwide Building Society 4.649% 14-JUL-2029, 4.65%, 07/14/29 | NWIDE | 63861VAM9 | - | - | 12,049,000 | $12,048,924 | $12,048,924 | 0.46 | $12,048,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Tower Corporation 3.55% 15-JUL-2027, 3.55%, 07/15/27 | AMT | 03027XAP5 | - | - | 12,000,000 | $12,016,772 | $12,016,772 | 0.46 | $11,804,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Columbia Pipelines Holding Company LLC 6.055% 15-AUG-2026, 6.05%, 08/15/26 | CPGX | 19828AAA5 | - | - | 11,486,000 | $11,895,246 | $11,895,246 | 0.45 | $11,607,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ICON Investments Six Designated Activity Company 5.809% 08-MAY-2027, 5.81%, 05/08/27 | ICLR | 45115AAA2 | - | - | 11,520,000 | $11,844,439 | $11,844,439 | 0.45 | $11,721,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CNH Industrial Capital Australia Pty Ltd. 5.4% 17-MAY-2027, 5.40%, 05/17/27 | CNHI | YX0040411 | - | - | 17,600,000 | $11,843,676 | $11,843,676 | 0.45 | $11,744,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Subway Funding, Series 2024-1 A2I 6.028% 30-JUL-2054, 6.03%, 07/30/54 | SUBWAY 2024-1A | 864300AA6 | - | - | 11,571,850 | $11,836,668 | $11,836,668 | 0.45 | $11,693,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Athene Global Funding 5.62% 08-MAY-2026, 5.62%, 05/08/26 | ATH | 04685A3V1 | - | - | 11,500,000 | $11,714,589 | $11,714,589 | 0.45 | $11,596,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Company 2.196% 04-FEB-2026, 2.20%, 02/04/26 | BA | 097023DG7 | - | - | 11,600,000 | $11,537,832 | $11,537,832 | 0.44 | $11,424,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-2 B1 5.442% 20-OCT-2032, 5.44%, 10/20/32 | HACLN 2024-2 | 44644NAG4 | - | - | 11,411,041 | $11,517,804 | $11,517,804 | 0.44 | $11,476,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Suncorp Group Limited FRN 01-JUN-2037, 6.00%, 06/01/37 | SUNAU | BV5692215 | - | - | 17,200,000 | $11,511,401 | $11,511,401 | 0.44 | $11,433,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2025-DNA2 M1 5.53128% 25-MAY-2045, 5.51%, 05/25/45 | STACR 2025-DNA2 | 35564NHZ9 | - | - | 11,443,699 | $11,507,617 | $11,507,617 | 0.44 | $11,474,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Air Lease Corporation 5.4% 01-JUN-2028, 5.40%, 06/01/28 | AL | 00912XBP8 | - | - | 14,985,000 | $11,463,300 | $11,463,300 | 0.44 | $11,393,698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRTH 2024-PARK Mortgage Trust A 5.95306% 15-MAR-2039, 5.95%, 03/15/41 | NRTH 2024-PARK | 67021HAA4 | - | - | 11,400,000 | $11,453,304 | $11,453,304 | 0.44 | $11,398,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kiwibank Limited FRN 23-SEP-2025, 4.82%, 09/23/25 | KIWI | Q5S26ZAL7 | - | - | 17,230,000 | $11,362,283 | $11,362,283 | 0.43 | $11,330,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust|6.5|07/15/2025, 6.50%, 07/15/25 | AER | 00774MAN5 | - | - | 11,000,000 | $11,356,065 | $11,356,065 | 0.43 | $11,000,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Athene Global Funding 4.95% 07-JAN-2027, 4.95%, 01/07/27 | ATH | 04685A4E8 | - | - | 11,000,000 | $11,053,712 | $11,053,712 | 0.42 | $11,043,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commonwealth Bank of Australia FRN 20-AUG-2031, 5.11%, 08/20/31 | CBAAU | BQ9802662 | - | - | 16,600,000 | $11,020,977 | $11,020,977 | 0.42 | $10,939,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R06 1M2 5.90517% 25-SEP-2044, 5.91%, 09/25/44 | CAS 2024-R06 | 20755RAC9 | - | - | 10,673,000 | $10,750,607 | $10,750,607 | 0.41 | $10,717,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Teachers Mutual Bank Limited FRN 21-JUN-2027, 4.96%, 06/21/27 | TEACHM | YX7268668 | - | - | 16,140,000 | $10,723,531 | $10,723,531 | 0.41 | $10,693,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Enbridge Inc. 3.2% 08-JUN-2027, 3.20%, 06/08/27 | ENBCN | 29251ZBK2 | - | - | 14,500,000 | $10,581,630 | $10,581,630 | 0.40 | $10,548,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SK hynix Inc. 5.5% 16-JAN-2027, 5.50%, 01/16/27 | HYUELE | 78392BAG2 | - | - | 10,045,000 | $10,436,277 | $10,436,277 | 0.40 | $10,163,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Holcim Finance US LLC 4.6% 07-APR-2027, 4.60%, 04/07/27 | AMRZ | 43475RAA4 | - | - | 10,232,000 | $10,359,259 | $10,359,259 | 0.39 | $10,232,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hyundai Capital America, Inc. 5.5% 30-MAR-2026, 5.50%, 03/30/26 | HYNMTR | 44891ACB1 | - | - | 10,125,000 | $10,344,580 | $10,344,580 | 0.39 | $10,183,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Algonquin Power & Utilities Corp. 5.365% 15-JUN-2026, 5.37%, 06/15/26 | AQNCN | 015857AF2 | - | - | 10,157,000 | $10,258,225 | $10,258,225 | 0.39 | $10,214,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marex Group Plc 5.829% 08-MAY-2028, 5.83%, 05/08/28 | MARGRO | 566539AB8 | - | - | 10,031,000 | $10,235,907 | $10,235,907 | 0.39 | $10,128,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Air Lease Corporation 5.3% 25-JUN-2026, 5.30%, 06/25/26 | AL | 00914AAW2 | - | - | 10,020,000 | $10,109,884 | $10,109,884 | 0.38 | $10,081,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-1 B1 6.153% 20-MAY-2032, 6.15%, 05/20/32 | HACLN 2024-1 | 44644NAA7 | - | - | 9,831,937 | $9,993,097 | $9,993,097 | 0.38 | $9,952,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Banco Santander, S.A. 6.527% 07-NOV-2027, 6.53%, 11/07/27 | SANTAN | 05964HAX3 | - | - | 9,600,000 | $9,951,558 | $9,951,558 | 0.38 | $9,834,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Athene Global Funding 5.684% 23-FEB-2026, 5.68%, 02/23/26 | ATH | 04685A3S8 | - | - | 9,660,000 | $9,936,362 | $9,936,362 | 0.38 | $9,721,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CREDABL ABS 2024-1 TRUST FL 2045 A, 5.24%, 05/11/45 | CREDABL 2024-1 | BCC3H6DP3 | - | - | 13,821,206 | $9,821,628 | $9,821,628 | 0.37 | $9,117,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Corebridge Financial, Inc. 3.65% 05-APR-2027, 3.65%, 04/05/27 | CRBG | 21871XAD1 | - | - | 9,833,000 | $9,793,537 | $9,793,537 | 0.37 | $9,694,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Subway Funding, Series 2024-3 A2I 5.246% 30-JUL-2054, 5.25%, 07/30/54 | SUBWAY 2024-3A | 864300AG3 | - | - | 9,814,680 | $9,769,621 | $9,769,621 | 0.37 | $9,663,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2025-HQA1 M1 5.45517% 25-FEB-2045, 5.46%, 02/25/45 | STACR 2025-HQA1 | 35564NGZ0 | - | - | 9,663,505 | $9,693,636 | $9,693,636 | 0.37 | $9,665,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank of America Corporation 4.623% 09-MAY-2029, 4.62%, 05/09/29 | BAC | 06051GMT3 | - | - | 9,500,000 | $9,611,512 | $9,611,512 | 0.37 | $9,532,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westpac Banking Corporation FRN 10-JUL-2034, 5.79%, 07/10/34 | WSTP | YW1615916 | - | - | 14,300,000 | $9,481,455 | $9,481,455 | 0.36 | $9,475,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2025-1 B 4.957% 20-MAR-2033, 4.96%, 03/21/33 | HACLN 2025-1 | 446438SX2 | - | - | 9,415,775 | $9,454,263 | $9,454,263 | 0.36 | $9,423,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DTE Energy Company 4.95% 01-JUL-2027, 4.95%, 07/01/27 | DTE | 233331BM8 | - | - | 9,300,000 | $9,397,743 | $9,397,743 | 0.36 | $9,381,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Financial Company, Inc. 5.35% 15-JUL-2027, 5.35%, 07/15/27 | GM | 37045XEX0 | - | - | 9,000,000 | $9,349,784 | $9,349,784 | 0.36 | $9,110,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bendigo and Adelaide Bank Limited FRN 15-MAY-2026, 5.42%, 05/15/26 | BENAU | Q1457QKG4 | - | - | 13,600,000 | $9,067,944 | $9,067,944 | 0.35 | $8,988,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CVS Health Corporation 4.3% 25-MAR-2028, 4.30%, 03/25/28 | CVS | 126650CX6 | - | - | 8,975,000 | $9,027,979 | $9,027,979 | 0.34 | $8,911,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R01 1M1 5.35517% 25-JAN-2044, 5.36%, 01/25/44 | CAS 2024-R01 1M1 | 20753UAA8 | - | - | 8,848,315 | $8,869,496 | $8,869,496 | 0.34 | $8,844,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cheniere Energy, Inc. 4.625% 15-OCT-2028, 4.62%, 10/15/28 | LNG | 16411RAK5 | - | - | 8,814,000 | $8,852,985 | $8,852,985 | 0.34 | $8,752,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd. 1.4% 25-AUG-2025, 1.40%, 08/25/25 | VW | BR0344159 | - | - | 13,370,000 | $8,804,864 | $8,804,864 | 0.34 | $8,758,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AerCap Ireland Capital Designated Activity Company 6.1% 15-JAN-2027, 6.10%, 01/15/27 | AER | 00774MBD6 | - | - | 8,375,000 | $8,793,034 | $8,793,034 | 0.33 | $8,539,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westpac Banking Corporation 5.351% 12-FEB-2035, 5.35%, 02/12/35 | WSTP | YR2726606 | - | - | 12,300,000 | $8,351,965 | $8,351,965 | 0.32 | $8,170,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Barclays PLC 5.086% 25-FEB-2029, 5.09%, 02/25/29 | BACR | 06738ECX1 | - | - | 8,066,000 | $8,306,422 | $8,306,422 | 0.32 | $8,148,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commonwealth Bank of Australia FRN 10-SEP-2030, 5.91%, 09/10/30 | CBAAU | AU3FN0055992 | - | - | 12,500,000 | $8,271,722 | $8,271,722 | 0.31 | $8,226,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RESIMAC Bastille Trust 2024-1NC A2 5.0976% 13-SEP-2055, 5.10%, 09/13/55 | RESI 2024-1NC | BCC3F7BW0 | - | - | 12,422,147 | $8,238,501 | $8,238,501 | 0.31 | $8,203,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. 4.8% 15-APR-2028, 4.80%, 04/15/28 | AVGO | 11135FCE9 | - | - | 8,040,000 | $8,218,545 | $8,218,545 | 0.31 | $8,123,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Penske Truck Leasing Co. LP 5.35% 12-JAN-2027, 5.35%, 01/12/27 | PENSKE | 709599BY9 | - | - | 7,900,000 | $8,189,529 | $8,189,529 | 0.31 | $7,975,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital One Financial Corporation 7.149% 29-OCT-2027, 7.15%, 10/29/27 | COF | 14040HDB8 | - | - | 7,823,000 | $8,185,849 | $8,185,849 | 0.31 | $8,069,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R03 2M1 5.90517% 25-MAR-2045, 5.91%, 03/25/45 | CAS 2025-R03 | 20754VAB3 | - | - | 8,111,749 | $8,177,565 | $8,177,565 | 0.31 | $8,152,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Macquarie Bank Limited FRN 01-MAR-2034, 6.07%, 03/01/34 | MQGAU | AU3FN0085171 | - | - | 12,190,000 | $8,151,345 | $8,151,345 | 0.31 | $8,096,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wells Fargo & Company 5.707% 22-APR-2028, 5.71%, 04/22/28 | WFC | 95000U3L5 | - | - | 7,870,000 | $8,128,771 | $8,128,771 | 0.31 | $8,026,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VICI Note Co., Inc. 3.75% 15-FEB-2027, 3.75%, 02/15/27 | VICI | 92564RAD7 | - | - | 8,000,000 | $7,995,601 | $7,995,601 | 0.30 | $7,871,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metro Finance 2024-1 Trust|4.971|09/17/2030, 4.97%, 09/17/30 | METR 2024-1 | BCC3H5JS3 | - | - | 12,037,865 | $7,970,515 | $7,970,515 | 0.30 | $7,941,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LSEG US Fin Corp. 4.875% 28-MAR-2027, 4.88%, 03/28/27 | LSELN | 50222CAA8 | - | - | 7,725,000 | $7,889,108 | $7,889,108 | 0.30 | $7,778,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westpac Banking Corporation FRN 29-JAN-2031, 5.44%, 01/29/31 | WSTP | BN6416885 | - | - | 11,800,000 | $7,866,350 | $7,866,350 | 0.30 | $7,778,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2024-HQA2 M1 5.50517% 25-AUG-2044, 5.51%, 08/25/44 | STACR 2024-HQA2 | 35564NDZ3 | - | - | 7,730,236 | $7,763,567 | $7,763,567 | 0.30 | $7,741,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plenti PL & Green ABS Trust 2025-1 A1G 4.95502% 11-NOV-2036, 4.96%, 11/11/36 | PLENG 2025-1 | BCC3M8WP2 | - | - | 11,700,000 | $7,735,885 | $7,735,885 | 0.29 | $7,695,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hyundai Capital America, Inc. 5.65% 26-JUN-2026, 5.65%, 06/26/26 | HYNMTR | 44891ACG0 | - | - | 7,645,000 | $7,735,774 | $7,735,774 | 0.29 | $7,714,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JPMorgan Chase & Co. 4.915% 24-JAN-2029, 4.92%, 01/24/29 | JPM | 46647PEU6 | - | - | 7,459,000 | $7,710,220 | $7,710,220 | 0.29 | $7,537,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2025-DNA1 M1 5.35517% 25-JAN-2045, 5.36%, 01/25/45 | STACR 2025-DNA1 | 35564NFZ1 | - | - | 7,627,466 | $7,644,475 | $7,644,475 | 0.29 | $7,622,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Columbia Pipelines Holding Company LLC 6.042% 15-AUG-2028, 6.04%, 08/15/28 | CPGX | 19828AAB3 | - | - | 7,050,000 | $7,489,366 | $7,489,366 | 0.29 | $7,313,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cargill, Incorporated 4.875% 10-OCT-2025, 4.88%, 10/10/25 | CARGIL | 141781BY9 | - | - | 7,375,000 | $7,469,981 | $7,469,981 | 0.28 | $7,376,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Delta Air Lines, Inc. 4.95% 10-JUL-2028, 4.95%, 07/10/28 | DAL | 247361A24 | - | - | 7,346,000 | $7,401,551 | $7,401,551 | 0.28 | $7,367,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taco Bell Funding Series 2016-1 A2III 4.97% 25-MAY-2046, 4.97%, 05/25/46 | BELL 2016-1A | 87342RAC8 | - | - | 7,261,763 | $7,301,877 | $7,301,877 | 0.28 | $7,252,754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Financial Company, Inc. 5.4% 08-MAY-2027, 5.40%, 05/08/27 | GM | 37045XEQ5 | - | - | 7,000,000 | $7,159,387 | $7,159,387 | 0.27 | $7,090,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corporation 4.5% 15-MAY-2028, 4.50%, 05/15/28 | SBUX | 855244BN8 | - | - | 7,000,000 | $7,076,020 | $7,076,020 | 0.27 | $7,018,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Daimler Trucks Finance North America LLC 5.125% 25-SEP-2027, 5.12%, 09/25/27 | DTRGR | 233853AY6 | - | - | 6,810,000 | $6,997,993 | $6,997,993 | 0.27 | $6,892,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Xcel Energy Inc. 4.75% 21-MAR-2028, 4.75%, 03/21/28 | XEL | 98389BBD1 | - | - | 6,808,000 | $6,956,558 | $6,956,558 | 0.26 | $6,855,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Australia and New Zealand Banking Group Limited 5.906% 12-AUG-2032, 5.91%, 08/12/32 | ANZ | BY2422099 | - | - | 10,000,000 | $6,895,328 | $6,895,328 | 0.26 | $6,732,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commonwealth Bank of Australia FRN 09-NOV-2032, 6.90%, 11/09/32 | CBAAU | BZ9744070 | - | - | 10,000,000 | $6,862,746 | $6,862,746 | 0.26 | $6,780,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BPR Trust 2024-PMDW A 5.358% 05-NOV-2041, 5.36%, 11/05/41 | BPR 2024-PMDW | 05592VAA2 | - | - | 6,795,181 | $6,849,463 | $6,849,463 | 0.26 | $6,836,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ONEOK, Inc. 5.55% 01-NOV-2026, 5.55%, 11/01/26 | OKE | 682680BH5 | - | - | 6,600,000 | $6,748,809 | $6,748,809 | 0.26 | $6,674,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Georgia Power Company 5.004% 23-FEB-2027, 5.00%, 02/23/27 | SO | 373334KV2 | - | - | 6,520,000 | $6,721,373 | $6,721,373 | 0.26 | $6,593,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LPL Holdings, Inc. 4.9% 03-APR-2028, 4.90%, 04/03/28 | LPLA | 50212YAN4 | - | - | 6,548,000 | $6,672,767 | $6,672,767 | 0.25 | $6,582,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Company 5.35% 15-APR-2028, 5.35%, 04/15/28 | GM | 37045VBC3 | - | - | 6,498,000 | $6,649,663 | $6,649,663 | 0.25 | $6,584,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Financial Company, Inc. 5.15% 15-AUG-2026, 5.15%, 08/15/26 | GM | 8BASJMXX0 | - | - | 4,690,000 | $6,643,729 | $6,643,729 | 0.25 | $6,346,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plenti PL & Green ABS Trust 2025-1 A1 4.95502% 11-NOV-2036, 4.96%, 11/11/36 | PLENG 2025-1 | BCC3M8WN7 | - | - | 10,000,000 | $6,611,868 | $6,611,868 | 0.25 | $6,577,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Santander Bank Auto Credit Linked Notes Series 2024-B 18-JAN-2033, 4.96%, 01/18/33 | SBCLN 2024-B | 80280BAB4 | - | - | 6,500,000 | $6,527,581 | $6,527,581 | 0.25 | $6,501,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Daimler Truck Finance Canada, Inc. 2.46% 15-DEC-2026, 2.46%, 12/15/26 | DTRGR | 233852AE2 | - | - | 8,960,000 | $6,480,550 | $6,480,550 | 0.25 | $6,467,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Domino's Pizza Master Issuer Series 2021-1 2021-A2I 2.662% 25-APR-2051, 2.66%, 04/25/51 | DPABS 2021-1A | 25755TAN0 | - | - | 6,900,860 | $6,443,762 | $6,443,762 | 0.25 | $6,403,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Smith & Nephew plc 5.15% 20-MAR-2027, 5.15%, 03/20/27 | SNLN | 83192PAC2 | - | - | 6,270,000 | $6,436,615 | $6,436,615 | 0.25 | $6,334,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fortive Corporation 3.15% 15-JUN-2026, 3.15%, 06/15/26 | FTV | 34959JAG3 | - | - | 6,500,000 | $6,429,611 | $6,429,611 | 0.24 | $6,413,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BMW US Capital LLC 5.3% 11-AUG-2025, 5.30%, 08/11/25 | BMW | 05565ECC7 | - | - | 6,250,000 | $6,392,914 | $6,392,914 | 0.24 | $6,252,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westpac Banking Corporation FRN 03-APR-2034, 6.01%, 04/03/34 | WSTP | AU3FN0086328 | - | - | 9,500,000 | $6,347,054 | $6,347,054 | 0.24 | $6,335,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vistra Operations Co. LLC 5.05% 30-DEC-2026, 5.05%, 12/30/26 | VST | 92840VAT9 | - | - | 6,305,000 | $6,328,952 | $6,328,952 | 0.24 | $6,316,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank of New Zealand 5.698% 28-JAN-2035, 5.70%, 01/28/35 | BZLNZ | 064064AB4 | - | - | 6,035,000 | $6,278,219 | $6,278,219 | 0.24 | $6,119,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities, Series 2021-R01 1M2 5.85517% 25-OCT-2041, 5.86%, 10/25/41 | CAS 2021-R01 | 20754RAB2 | - | - | 6,236,298 | $6,276,136 | $6,276,136 | 0.24 | $6,256,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R01 1M2 5.80517% 25-JAN-2045, 5.81%, 01/25/45 | CAS 2025-R01 | 20755JAC7 | - | - | 6,205,000 | $6,243,459 | $6,243,459 | 0.24 | $6,224,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Solventum Corporation 5.4% 01-MAR-2029, 5.40%, 03/01/29 | SOLV | 83444MAP6 | - | - | 5,790,000 | $6,062,285 | $6,062,285 | 0.23 | $5,946,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Atlas Warehouse Lending Co. 6.25% 15-JAN-2030, 6.25%, 01/15/30 | ATWALD | 049463AE2 | - | - | 5,700,000 | $5,948,162 | $5,948,162 | 0.23 | $5,736,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hasbro, Inc. 3.55% 19-NOV-2026, 3.55%, 11/19/26 | HAS | 418056AY3 | - | - | 5,972,000 | $5,917,120 | $5,917,120 | 0.23 | $5,884,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Georgia Power Company 3.25% 30-MAR-2027, 3.25%, 03/30/27 | SO | 373334KH3 | - | - | 5,866,000 | $5,823,921 | $5,823,921 | 0.22 | $5,768,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Illumina, Inc. 5.75% 13-DEC-2027, 5.75%, 12/13/27 | ILMN | 452327AP4 | - | - | 5,630,000 | $5,778,562 | $5,778,562 | 0.22 | $5,750,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commonwealth Bank of Australia 3.61% 12-SEP-2034, 3.61%, 09/12/34 | CBAAU | USQ2704MAA64 | - | - | 6,000,000 | $5,726,402 | $5,726,402 | 0.22 | $5,652,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Insurance Australia Group Limited FRN 15-DEC-2036, 6.56%, 12/15/36 | IAGAU | AU3FN0055497 | - | - | 8,550,000 | $5,705,573 | $5,705,573 | 0.22 | $5,676,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NTT Finance Corporation 4.567% 16-JUL-2027, 4.57%, 07/16/27 | NTT | 62954WAP0 | - | - | 5,692,000 | $5,702,448 | $5,702,448 | 0.22 | $5,702,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital One Financial Corporation 5.247% 26-JUL-2030, 5.25%, 07/26/30 | COF | 14040HCV5 | - | - | 5,353,000 | $5,565,139 | $5,565,139 | 0.21 | $5,434,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gartner, Inc. 3.625% 15-JUN-2029, 3.62%, 06/15/29 | IT | 366651AG2 | - | - | 5,844,000 | $5,563,974 | $5,563,974 | 0.21 | $5,546,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NRG Energy, Inc. 2.0% 02-DEC-2025, 2.00%, 12/02/25 | NRG | 629377CN0 | - | - | 5,600,000 | $5,534,538 | $5,534,538 | 0.21 | $5,521,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Express Company 5.645% 23-APR-2027, 5.64%, 04/23/27 | AXP | 025816DT3 | - | - | 5,375,000 | $5,485,356 | $5,485,356 | 0.21 | $5,417,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BX Commercial Mortgage Trust 2024-AIRC A 6.00324% 15-AUG-2041, 6.00%, 08/15/39 | BX 2024-AIRC | 12433CAA3 | - | - | 5,436,029 | $5,473,553 | $5,473,553 | 0.21 | $5,447,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank Australia Limited FRN 24-NOV-2025, 5.07%, 11/24/25 | BAAUST | Q1R6798R5 | - | - | 8,150,000 | $5,407,403 | $5,407,403 | 0.21 | $5,369,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSD Investment Corp. 6.25% 31-MAY-2030, 6.25%, 05/31/30 | MSINTM | 55354LAA7 | - | - | 5,250,000 | $5,312,193 | $5,312,193 | 0.20 | $5,219,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Crestwood Midstream Partners LP 6.0% 01-FEB-2029, 6.00%, 02/01/29 | ET | 226373AR9 | - | - | 5,000,000 | $5,203,341 | $5,203,341 | 0.20 | $5,067,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Enbridge Inc. 5.9% 15-NOV-2026, 5.90%, 11/15/26 | ENBCN | 29250NBW4 | - | - | 5,000,000 | $5,129,499 | $5,129,499 | 0.20 | $5,081,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hyundai Capital America, Inc. 4.85% 25-MAR-2027, 4.85%, 03/25/27 | HYNMTR | 44891ADP9 | - | - | 5,000,000 | $5,084,070 | $5,084,070 | 0.19 | $5,011,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NatWest Group Plc 2.875% 19-SEP-2026, 2.88%, 09/19/26 | NWG | AR7574981 | - | - | 3,690,000 | $5,081,331 | $5,081,331 | 0.19 | $4,964,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ETP Legacy LP 4.95% 15-JUN-2028, 4.95%, 06/15/28 | ET | 29278NAF0 | - | - | 5,000,000 | $5,075,943 | $5,075,943 | 0.19 | $5,056,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DB Master Finance, Series 2021-1 (Dunkin) 2021_A2I 2.045% 20-NOV-2047, 2.04%, 11/20/51 | DNKN 2021-1A | 233046AN1 | - | - | 5,143,450 | $4,954,247 | $4,954,247 | 0.19 | $4,938,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liberty Series 2024-1 Auto A 4.8725% 25-MAY-2032, 4.87%, 05/25/32 | LBRTY 2024-1A | BCC3G7993 | - | - | 7,417,265 | $4,899,656 | $4,899,656 | 0.19 | $4,887,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VICI Properties L.P. 4.75% 01-APR-2028, 4.75%, 04/01/28 | VICI | 925650AJ2 | - | - | 4,638,000 | $4,721,393 | $4,721,393 | 0.18 | $4,662,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jersey Mike's Funding, Series 2019-1 A2 4.433% 15-FEB-2050, 4.43%, 02/15/50 | JMIKE 2019-1A | 476681AA9 | - | - | 4,696,550 | $4,677,914 | $4,677,914 | 0.18 | $4,643,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2024-HQA1 M1 5.55517% 25-MAR-2044, 5.56%, 03/25/44 | STACR 2024-HQA1 M1 | 35564NBX0 | - | - | 4,614,999 | $4,632,950 | $4,632,950 | 0.18 | $4,619,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Willis North America Inc. 4.65% 15-JUN-2027, 4.65%, 06/15/27 | WTW | 970648AL5 | - | - | 4,599,000 | $4,630,850 | $4,630,850 | 0.18 | $4,613,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Macquarie Bank Limited FRN 17-JUN-2031, 5.66%, 06/17/31 | MQGAU | BP9745582 | - | - | 6,980,000 | $4,616,701 | $4,616,701 | 0.18 | $4,597,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Penske Truck Leasing Canada, Inc. 5.44% 08-DEC-2025, 5.44%, 12/08/25 | PENSKE | 70960AAE8 | - | - | 6,153,000 | $4,554,184 | $4,554,184 | 0.17 | $4,530,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hyundai Capital America, Inc. 5.0% 07-JAN-2028, 5.00%, 01/07/28 | HYNMTR | 44891ADL8 | - | - | 4,501,000 | $4,527,755 | $4,527,755 | 0.17 | $4,523,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westpac Banking Corporation 5.972% 10-JUL-2034, 5.97%, 07/10/34 | WSTP | YW1615957 | - | - | 6,500,000 | $4,430,307 | $4,430,307 | 0.17 | $4,427,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NTT Finance Corporation 4.62% 16-JUL-2028, 4.62%, 07/16/28 | NTT | 62954WAQ8 | - | - | 4,347,000 | $4,358,016 | $4,358,016 | 0.17 | $4,358,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volkswagen Group of America Finance LLC 4.9% 14-AUG-2026, 4.90%, 08/14/26 | VW | 928668CK6 | - | - | 4,075,000 | $4,158,415 | $4,158,415 | 0.16 | $4,075,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bayview Opportunity Master Fund VII Trust 2024-CAR1 A 5.40517% 25-DEC-2031, 5.41%, 12/26/31 | BVCLN 2024-CAR1 | 07336QAA0 | - | - | 4,054,823 | $4,072,456 | $4,072,456 | 0.16 | $4,060,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Express Company 6.338% 30-OCT-2026, 6.34%, 10/30/26 | AXP | 025816DL0 | - | - | 4,000,000 | $4,072,237 | $4,072,237 | 0.16 | $4,020,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA3 M2 5.75517% 25-OCT-2044, 5.76%, 10/25/44 | STACR 2024-DNA3 | 35564NFA6 | - | - | 4,050,000 | $4,067,212 | $4,067,212 | 0.15 | $4,054,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lloyds Banking Group Plc 5.985% 07-AUG-2027, 5.99%, 08/07/27 | LLOYDS | 539439AY5 | - | - | 3,600,000 | $3,741,400 | $3,741,400 | 0.14 | $3,647,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R01 1M1 5.40517% 25-JAN-2045, 5.41%, 01/25/45 | CAS 2025-R01 | 20755JAB9 | - | - | 3,718,357 | $3,728,967 | $3,728,967 | 0.14 | $3,718,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank of America Corporation 4.376% 27-APR-2028, 4.38%, 04/27/28 | BAC | 06051GKP3 | - | - | 3,644,000 | $3,669,628 | $3,669,628 | 0.14 | $3,635,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2023-HQA2 M1A 6.30517% 25-JUN-2043, 6.31%, 06/25/43 | STACR 2023-HQA2 | 35564K2F5 | - | - | 3,631,059 | $3,663,170 | $3,663,170 | 0.14 | $3,651,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volkswagen Group of America Finance LLC 5.05% 27-MAR-2028, 5.05%, 03/27/28 | VW | 928668CP5 | - | - | 3,580,000 | $3,648,241 | $3,648,241 | 0.14 | $3,594,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA1 M1 5.65517% 25-FEB-2044, 5.66%, 02/25/44 | STACR 2024-DNA1 | 35564NAX1 | - | - | 3,560,377 | $3,577,222 | $3,577,222 | 0.14 | $3,566,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lloyds Banking Group Plc FRN 06-MAR-2030, 5.39%, 03/06/30 | LLOYDS | G55365HP1 | - | - | 5,240,000 | $3,488,599 | $3,488,599 | 0.13 | $3,469,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liberty Financial Pty Ltd. FRN 16-MAR-2028, 7.91%, 03/16/28 | LBRFI | Q5S40CAS5 | - | - | 5,010,000 | $3,480,814 | $3,480,814 | 0.13 | $3,460,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DB Master Finance, Series 2017-1 A2II 4.03% 20-NOV-2047, 4.03%, 11/20/47 | DNKN 2017-1A | 233046AF8 | - | - | 3,515,225 | $3,451,468 | $3,451,468 | 0.13 | $3,430,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Santander Bank Auto Credit Linked Notes Series 2024-B 18-JAN-2033, 4.91%, 01/18/33 | SBCLN 2024-B | 80280BAA6 | - | - | 3,333,678 | $3,365,912 | $3,365,912 | 0.13 | $3,353,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Daimler Trucks Finance North America LLC 5.0% 15-JAN-2027, 5.00%, 01/15/27 | DTRGR | 233853AV2 | - | - | 3,240,000 | $3,345,619 | $3,345,619 | 0.13 | $3,265,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2022-HQA3 M1A 6.60517% 25-AUG-2042, 6.61%, 08/25/42 | STACR 2022-HQA3 | 35564KE39 | - | - | 3,268,144 | $3,340,303 | $3,340,303 | 0.13 | $3,328,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Financial Company, Inc. 5.4% 06-APR-2026, 5.40%, 04/06/26 | GM | 37045XEF9 | - | - | 3,230,000 | $3,292,835 | $3,292,835 | 0.13 | $3,245,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R04 25-MAY-2045, 5.51%, 05/25/45 | CAS 2025-R04 | 20755TAB7 | - | - | 3,153,108 | $3,165,637 | $3,165,637 | 0.12 | $3,156,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ally Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-A A2 5.681% 15-MAY-2032, 5.68%, 05/17/32 | ABCLN 2024-A | 02007GZ48 | - | - | 3,078,601 | $3,135,413 | $3,135,413 | 0.12 | $3,121,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ally Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-A B 5.827% 15-MAY-2032, 5.83%, 05/17/32 | ABCLN 2024-A | 02007GZ55 | - | - | 3,078,601 | $3,125,608 | $3,125,608 | 0.12 | $3,111,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AerCap Global Aviation Trust 3.65% 21-JUL-2027, 3.65%, 07/21/27 | AER | 00774MAB1 | - | - | 3,095,000 | $3,096,955 | $3,096,955 | 0.12 | $3,042,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brown & Brown, Inc. 4.7% 23-JUN-2028, 4.70%, 06/23/28 | BRO | 115236AJ0 | - | - | 3,036,000 | $3,056,407 | $3,056,407 | 0.12 | $3,048,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Suncorp Group Limited FRN 01-DEC-2038, 6.36%, 12/01/38 | SUNAU | AU3FN0075644 | - | - | 4,500,000 | $3,048,362 | $3,048,362 | 0.12 | $3,026,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R02 1M1 5.45517% 25-FEB-2045, 5.46%, 02/25/45 | CAS 2025-R02 | 20754TAC6 | - | - | 3,003,105 | $3,014,583 | $3,014,583 | 0.11 | $3,005,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA2 M1 5.50517% 25-MAY-2044, 5.51%, 05/25/44 | STACR 2024-DNA2 | 35564NCX9 | - | - | 2,907,448 | $2,922,329 | $2,922,329 | 0.11 | $2,913,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Financial Company, Inc. 5.0% 15-JUL-2027, 5.00%, 07/15/27 | GM | 37045XFH4 | - | - | 2,866,000 | $2,898,487 | $2,898,487 | 0.11 | $2,880,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Citadel Securities Global Holdings LLC 5.5% 18-JUN-2030, 5.50%, 06/18/30 | CITSEC | 17289RAA4 | - | - | 2,839,000 | $2,864,457 | $2,864,457 | 0.11 | $2,853,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BBVA USA 5.9% 01-APR-2026, 5.90%, 04/01/26 | PNC | 20449EEE2 | - | - | 2,750,000 | $2,812,356 | $2,812,356 | 0.11 | $2,765,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taco Bell Funding Series 2021-1 A2II 2.294% 25-AUG-2051, 2.29%, 08/25/51 | BELL 2021-1A | 87342RAH7 | - | - | 2,916,060 | $2,649,867 | $2,649,867 | 0.10 | $2,640,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ally Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-B A2 4.97% 15-SEP-2032, 4.97%, 09/15/32 | ABCLN 2024-B | 02007G4B6 | - | - | 2,511,190 | $2,535,870 | $2,535,870 | 0.10 | $2,525,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plenti Auto ABS Trust 2025-1 A 4.8525% 12-AUG-2033, 4.85%, 08/12/33 | PLENT 2025-1 | BCC3KD5D0 | - | - | 3,836,751 | $2,534,851 | $2,534,851 | 0.10 | $2,524,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R02 1M1 5.40517% 25-FEB-2044, 5.41%, 02/25/44 | CAS 2024-R02 | 20754GAA8 | - | - | 2,515,891 | $2,523,069 | $2,523,069 | 0.10 | $2,515,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines 2020-1 Class A Pass Through Trust 5.875% 15-OCT-2027, 5.88%, 10/15/27 | UAL | 90931GAA7 | - | - | 2,373,050 | $2,448,327 | $2,448,327 | 0.09 | $2,413,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lonsdale Finance Pty Limited 2.1% 15-OCT-2027, 2.10%, 10/15/27 | LOFINA | Q5657JAC9 | - | - | 3,800,000 | $2,381,771 | $2,381,771 | 0.09 | $2,368,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westpac Banking Corporation FRN 11-NOV-2027, 5.42%, 11/11/27 | WSTP | Q97423E21 | - | - | 3,300,000 | $2,218,549 | $2,218,549 | 0.08 | $2,198,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westpac Banking Corporation 4.6% 16-FEB-2026, 4.60%, 02/16/26 | WSTP | Q97423Q93 | - | - | 3,100,000 | $2,082,885 | $2,082,885 | 0.08 | $2,044,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd. 4.95% 13-APR-2026, 4.95%, 04/13/26 | VW | Q94829DZ0 | - | - | 3,110,000 | $2,073,034 | $2,073,034 | 0.08 | $2,047,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Macquarie Group Limited 1.629% 23-SEP-2027, 1.63%, 09/23/27 | MQGAU | 55607PAF2 | - | - | 2,100,000 | $2,036,410 | $2,036,410 | 0.08 | $2,025,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Hall LWR Pty Limited 2.086% 03-MAR-2028, 2.09%, 03/03/28 | CHLWR | BO0356143 | - | - | 3,270,000 | $2,011,450 | $2,011,450 | 0.08 | $1,995,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| American Express Company 5.098% 16-FEB-2028, 5.10%, 02/16/28 | AXP | 025816DP1 | - | - | 1,950,000 | $2,009,367 | $2,009,367 | 0.08 | $1,968,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2023-R06 1M1 6.00517% 25-JUL-2043, 6.01%, 07/25/43 | CAS 2023-R06 | 20754EAA3 | - | - | 1,888,633 | $1,905,250 | $1,905,250 | 0.07 | $1,899,264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Illumina, Inc. 4.65% 09-SEP-2026, 4.65%, 09/09/26 | ILMN | 452327AQ2 | - | - | 1,705,000 | $1,732,355 | $1,732,355 | 0.07 | $1,704,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2023-HQA3 M1 6.15517% 25-NOV-2043, 6.16%, 11/25/43 | STACR 2023-HQA3 | 35564K3G2 | - | - | 1,709,714 | $1,729,893 | $1,729,893 | 0.07 | $1,724,339 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Great Southern Bank (Australia) FRN 01-DEC-2025, 5.29%, 12/01/25 | CRUNAU | Q29987NU6 | - | - | 2,350,000 | $1,559,797 | $1,559,797 | 0.06 | $1,550,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Barclays Bank PLC 6.158% 28-MAY-2035, 6.16%, 05/28/35 | BACR | YT3757895 | - | - | 2,230,000 | $1,519,285 | $1,519,285 | 0.06 | $1,507,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DB Master Finance, Series 2021-1 (Dunkin) 2021_A2II 2.493% 20-NOV-2047, 2.49%, 11/20/51 | DNKN 2021-1A | 233046AQ4 | - | - | 1,573,915 | $1,453,869 | $1,453,869 | 0.06 | $1,447,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2023-HQA1 M1A 6.30517% 25-MAY-2043, 6.31%, 05/25/43 | STACR 2023-HQA1 | 35564KX79 | - | - | 1,379,494 | $1,398,417 | $1,398,417 | 0.05 | $1,393,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Waypoint REIT Limited 2.4% 21-SEP-2028, 2.40%, 09/21/28 | VERFIN | BR2600251 | - | - | 2,230,000 | $1,375,843 | $1,375,843 | 0.05 | $1,364,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CREDABL ABS 2024-1 TRUST FLT 2045 C, 5.99%, 05/11/45 | CREDABL 2024-1 | BCC3H6DR9 | - | - | 2,060,000 | $1,367,361 | $1,367,361 | 0.05 | $1,360,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R05 2M1 5.30517% 25-JUL-2044, 5.31%, 07/25/44 | CAS 2024-R05 | 20754XAB9 | - | - | 1,347,604 | $1,351,125 | $1,351,125 | 0.05 | $1,347,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lloyds Banking Group Plc 5.087% 26-NOV-2028, 5.09%, 11/26/28 | LLOYDS | 53944YBC6 | - | - | 1,260,000 | $1,282,149 | $1,282,149 | 0.05 | $1,273,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Financial Company, Inc. 6.05% 10-OCT-2025, 6.05%, 10/10/25 | GM | 37045XDZ6 | - | - | 1,250,000 | $1,273,299 | $1,273,299 | 0.05 | $1,253,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ElectraNet Pty Limited 2.4737% 15-DEC-2028, 2.47%, 12/15/28 | ELECTR | BR2242732 | - | - | 1,930,000 | $1,184,439 | $1,184,439 | 0.05 | $1,181,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd. 5.3% 09-FEB-2027, 5.30%, 02/09/27 | VW | 9J19VNXX8 | - | - | 1,670,000 | $1,129,453 | $1,129,453 | 0.04 | $1,104,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Financial Company, Inc. 1.55% 02-SEP-2025, 1.55%, 09/02/25 | GM | BR1269116 | - | - | 1,590,000 | $1,047,173 | $1,047,173 | 0.04 | $1,041,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rolls-Royce Plc 5.75% 15-OCT-2027, 5.75%, 10/15/27 | ROLLS | 77578JAC2 | - | - | 958,000 | $995,224 | $995,224 | 0.04 | $981,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westpac Banking Corporation FRN 10-AUG-2026, 4.95%, 08/10/26 | WSTP | Q974235Q8 | - | - | 1,400,000 | $931,600 | $931,600 | 0.04 | $923,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA3 M1 5.30517% 25-OCT-2044, 5.31%, 10/25/44 | STACR 2024-DNA3 | 35564NEZ2 | - | - | 911,907 | $914,180 | $914,180 | 0.03 | $911,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Logicor 2019-1 UK PLC|1.875|11/17/2026, 1.88%, 11/17/26 | LOGICR | ZQ0630397 | - | - | 656,000 | $859,438 | $859,438 | 0.03 | $856,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Computershare US, Inc. 3.147% 30-NOV-2027, 3.15%, 11/30/27 | CPUAU | BS4738701 | - | - | 1,070,000 | $679,963 | $679,963 | 0.03 | $677,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Athene Global Funding 4.76% 21-APR-2027, 4.76%, 04/21/27 | ATH | BV9495979 | - | - | 1,000,000 | $661,100 | $661,100 | 0.03 | $653,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald's Corporation 3.45% 08-SEP-2026, 3.45%, 09/08/26 | MCD | AX3931323 | - | - | 1,000,000 | $660,734 | $660,734 | 0.03 | $652,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Australia and New Zealand Banking Group Limited FRN 31-MAR-2026, 4.43%, 03/31/26 | ANZ | Q0R2ADY78 | - | - | 1,000,000 | $660,459 | $660,459 | 0.03 | $659,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Australian Central Credit Union Ltd. FRN 16-SEP-2031, 6.51%, 09/16/31 | ACDAU | BR2989365 | - | - | 1,000,000 | $655,954 | $655,954 | 0.02 | $652,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bendigo and Adelaide Bank Limited FRN 14-OCT-2031, 5.53%, 10/14/31 | BENAU | BR8160425 | - | - | 800,000 | $532,528 | $532,528 | 0.02 | $525,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commonwealth Bank of Australia 4.2% 18-AUG-2025, 4.20%, 08/18/25 | CBAAU | BY3652421 | - | - | 600,000 | $401,064 | $401,064 | 0.02 | $394,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Network Finance Co Pty Ltd|2.25|11/11/2026, 2.25%, 11/11/26 | NETFIN | Q66407AD1 | - | - | 570,000 | $367,210 | $367,210 | 0.01 | $364,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bayview Opportunity Master Fund VII Trust 2024-SN1 A2 5.67% 15-APR-2027, 5.67%, 04/15/27 | BVABS 2024-SN1A | 072926AB4 | - | - | 336,454 | $338,139 | $338,139 | 0.01 | $336,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Australia and New Zealand Banking Group Limited FRN 26-FEB-2031, 5.97%, 02/26/31 | ANZ | AU3FN0055687 | - | - | 150,000 | $99,860 | $99,860 | 0.00 | $99,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vicinity Centres RE Ltd. 4.0% 26-APR-2027, 4.00%, 04/26/27 | VCXAU | AM9809642 | - | - | 150,000 | $99,166 | $99,166 | 0.00 | $98,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US 5YR NOTE (CBT) Sep25 SEP 25 | FVU5 | FUTURES_USD | - | -365.00 | $-39,454,219 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EURO-SCHATZ FUT Sep25 SEP 25 | DUU5 | FUTURES_EUR | - | 940.00 | $117,755,560 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US 2YR NOTE (CBT) Sep25 SEP 25 | TUU5 | FUTURES_USD | - | -2,689 | $-557,232,225 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CAN 2YR BOND FUT Sep25 SEP 25 | CVU5 | FUTURES_CAD | - | -627.00 | $-48,238,692 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AUST 3YR BOND FUT Sep25 SEP 25 | YMU5 | AU03Y 28U | - | -284.00 | $-20,014,486 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TARGA RESOURCES CORP 0% 07/14/2025, 0.00%, 07/14/25 | TRGP | 87613EUE3 | - | - | 76,550,000 | $76,518,890 | $76,518,890 | 2.91 | $76,518,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GLOBAL PAYMENTS INC 0% 07/14/2025, 0.00%, 07/14/25 | GPN | 37961CUE0 | - | - | 72,800,000 | $72,770,276 | $72,770,276 | 2.77 | $72,770,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SEGREGATED CASH | SEGCASH | - | $0.00 | 6,732,540 | $6,732,540 | $6,732,540 | 0.26 | $6,732,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| JABIL INC 0% 07/14/2025, 0.00%, 07/14/25 | JBLPP | 46652LUE5 | - | - | 5,700,000 | $5,697,576 | $5,697,576 | 0.22 | $5,697,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CONAGRA BRANDS INC 0% 07/14/2025, 0.00%, 07/14/25 | CAGPP | 20600GUE4 | - | - | 4,600,000 | $4,598,200 | $4,598,200 | 0.18 | $4,598,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NEW ZEALAND DOLLAR | NZD | - | - | 5,725,812 | $3,438,059 | $3,438,059 | 0.13 | $3,438,059 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BRITISH POUND | GBP | - | - | 1,929,937 | $2,606,473 | $2,606,473 | 0.10 | $2,606,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AUSTRALIAN DOLLARS | AUD | - | - | 2,086,258 | $1,371,401 | $1,371,401 | 0.05 | $1,371,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CANADIAN DOLLAR | CAD | - | - | 1,722,829 | $1,257,861 | $1,257,861 | 0.05 | $1,257,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EURO | EUR | - | - | 850,186 | $994,160 | $994,160 | 0.04 | $994,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| US DOLLARS | USD | MD_142224 | - | - | -22,324,582 | $-22,324,582 | $-22,324,582 | -0.85 | $-22,324,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buy Protection, 1.00%, 06/20/30 | 2I65BYEH4 | 2I65BYEH4 | - | 54,400,000 | $0 | $54,400,000 | 2.07 | $54,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buy Protection, 1.00%, 06/20/30 | 2I65BYEH4 | 2I65BYEH4 | - | -54,400,000 | $-54,400,000 | $-54,400,000 | -2.07 | $-54,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.615%, 5.62%, 07/13/25 | - | - | - | 32,632,700 | $19,594,277 | $19,594,277 | 0.75 | $19,594,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.615%, 5.62%, 07/13/25 | - | - | - | -32,632,700 | $-19,594,277 | $-19,594,277 | -0.75 | $-19,594,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.3775%, 5.38%, 07/19/25 | - | - | - | 32,632,700 | $19,594,277 | $19,594,277 | 0.75 | $19,594,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.3775%, 5.38%, 07/19/25 | - | - | - | -32,632,700 | $-19,594,277 | $-19,594,277 | -0.75 | $-19,594,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.44%, 5.44%, 07/27/25 | - | - | - | 63,455,000 | $38,101,500 | $38,101,500 | 1.45 | $38,101,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.44%, 5.44%, 07/27/25 | - | - | - | -63,455,000 | $-38,101,500 | $-38,101,500 | -1.45 | $-38,101,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.51%, 5.51%, 08/16/25 | - | - | - | 31,965,000 | $19,193,357 | $19,193,357 | 0.73 | $19,193,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.51%, 5.51%, 08/16/25 | - | - | - | -31,965,000 | $-19,193,357 | $-19,193,357 | -0.73 | $-19,193,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.12%, 5.12%, 04/22/26 | - | - | $0.00 | 82,265,000 | $49,395,948 | $49,395,948 | 1.88 | $49,395,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.12%, 5.12%, 04/22/26 | - | - | $0.00 | -82,265,000 | $-49,395,948 | $-49,395,948 | -1.88 | $-49,395,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 3.56%, 3.56%, 10/21/26 | - | - | - | 75,370,000 | $45,255,851 | $45,255,851 | 1.72 | $45,255,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 3.56%, 3.56%, 10/21/26 | - | - | - | -75,370,000 | $-45,255,851 | $-45,255,851 | -1.72 | $-45,255,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 3.45%, 3.45%, 02/17/27 | - | - | - | 106,550,000 | $63,977,855 | $63,977,855 | 2.44 | $63,977,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 3.45%, 3.45%, 02/17/27 | - | - | - | -106,550,000 | $-63,977,855 | $-63,977,855 | -2.44 | $-63,977,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PARENT CDS SWAPTION CDX-NAIGS44V1-5Y 15Oct25 65 PAYER CITI_US_SW @20.2C 65, 1.00%, 10/15/25 | - | XXCZ6E | UCAXXCZ6E | $65.00 | 520,000,000 | $-520,000,000 | $542,901 | 0.02 | $542,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PARENT CDS SWAPTION CDX-NAIGS44V1-5Y 15Oct25 75 PAYER CITI_US_SW @18.4C 75, 1.00%, 10/15/25 | - | UCAXXCZ6D | $75.00 | -260,000,000 | $260,000,000 | $-175,136 | -0.01 | $-175,136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|AUD|10/10/2025 | +AUDU | - | - | -323,064,500 | $-212,685,857 | $-212,685,857 | -8.10 | $-212,685,857 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|10/10/2025 | +AUDU | - | - | 210,783,433 | $210,783,433 | $210,783,433 | 8.02 | $210,783,433 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|EUR|10/10/2025 | +EUR1 | - | - | -12,260,000 | $-14,421,197 | $-14,421,197 | -0.55 | $-14,421,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|10/10/2025 | +EUR1 | - | - | 14,423,657 | $14,423,657 | $14,423,657 | 0.55 | $14,423,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|NZD|10/10/2025 | +NZD2 | - | - | -2,180,000 | $-1,312,898 | $-1,312,898 | -0.05 | $-1,312,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|10/10/2025 | +NZD2 | - | - | 1,308,286 | $1,308,286 | $1,308,286 | 0.05 | $1,308,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|CAD|10/10/2025 | +CADU | - | - | -70,172,000 | $-51,458,734 | $-51,458,734 | -1.96 | $-51,458,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|10/10/2025 | +CADU | - | - | 51,513,917 | $51,513,917 | $51,513,917 | 1.96 | $51,513,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|AUD|10/10/2025 | +AUD1 | - | - | -323,284,000 | $-212,830,363 | $-212,830,363 | -8.10 | $-212,830,363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|10/10/2025 | +AUD1 | - | - | 210,883,972 | $210,883,972 | $210,883,972 | 8.03 | $210,883,972 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|GBP|10/10/2025 | +GBPU | - | - | -11,241,000 | $-15,191,856 | $-15,191,856 | -0.58 | $-15,191,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FX Forward|USD|10/10/2025 | +GBPU | - | - | 15,236,389 | $15,236,389 | $15,236,389 | 0.58 | $15,236,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Janus Henderson publishes this listing of identities and quantities of each position held by the fund on each business day, before commencement of trading. Securities are reported at market value. The portfolio data and its presentation here is based on the investment book of record and may differ from the accounting book of record and complete schedules of investments in regulatory filings due to differing accounting and reporting standards. |
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