Horizon Euro High Yield Bond Fund

Dirigido a inversores que buscan la posibilidad de lograr una alta rentabilidad total y crecimiento del capital en el ámbito de la renta fija europea.

ISIN
LU0828815570

NAV
EUR 149.28
As of 30/06/2020

1-Day Change
EUR 0.95 (0.64%)
As of 30/06/2020

Calificación de Morningstar

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Objetivo de inversión

El Fondo busca obtener un rendimiento a partir de una combinación de ingresos y crecimiento de capital a largo plazo.
Objetivo de rendimiento: Superar el ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% de cobertura) en un 1,75% anual antes de la deducción de los gastos, en cualquier período de cinco años.

Más

El Fondo invierte al menos el 70% de sus activos en bonos corporativos de alto rendimiento (sin grado de inversión, equivalente a una calificación BB+ o inferior), denominados en euros o libras esterlinas. El Fondo podrá invertir hasta el 20% de sus activos netos en bonos convertibles contingentes (CoCos, por sus siglas en inglés).
El Fondo también podrá invertir en otros activos, incluidos bonos de otros tipos de cualquier emisor, el efectivo y los instrumentos del mercado monetario.
El gestor de inversiones podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos), incluidas las permutas de rendimiento total, con el fin de obtener ganancias de inversión en línea con el objetivo del Fondo, para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% de cobertura), que es ampliamente representativo de los bonos en los que puede invertir, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo. El gestor de inversiones tiene la discreción de elegir inversiones para el Fondo con ponderaciones diferentes al índice o que no estén en el índice, pero en ocasiones el Fondo puede tener inversiones similares al índice.

Less

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

Acerca de este fondo

  • Accede al potencial de rentabilidad total que ofrecen los bonos "high-yield" europeos mediante una cartera diversificada por emisores, sectores y áreas geográficas.
  • Cartera de alta convicción con capacidad para acceder a emisores más pequeños y menos líquidos, todos activamente gestionados al objeto de reflejar los cambios del mercado.
  • Los rendimientos vienen determinados por la selección de valores, que se basa en métricas de empresas, la estrategia corporativa y en pactos sobre bonos teniendo en cuenta el ciclo del crédito y las condiciones del
La rentabilidad pasada no es indicativa de rentabilidades futuras.
 

GESTIÓN DE CARTERAS

Tim Winstone, CFA

Portfolio Manager

En el sector desde 2003. Se incorporó a la empresa en 2015.

Tom Ross, CFA

Gestor de carteras

En el sector desde 2002. Se incorporó a la empresa en 2002.

Rentabilidad

Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad discreta (%)
A 31/03/2020
A2 Acc EUR ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged)
  
Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017 Mar-2015 - Mar-2016
-9.57% 3.19% 3.46% 9.37% 1.40%
ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged) -9.95% 2.10% 3.69% 9.82% -0.09%
 
Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017 Mar-2015 - Mar-2016
-8.42% 4.42% 4.67% 10.67% 2.60%
ICE BofAML Euro Non-Financial High Yield Constrained + 1.75% -8.35% 3.88% 5.48% 11.74% 1.66%
Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/05/2020
A2 Acc EUR (Net) ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged)
  
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
A2 Acc EUR (Net) 2.43% -7.55% -2.23% 0.92% 2.76% - 5.13%
ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged) 2.81% -6.78% -1.81% 0.66% 2.47% - 4.50%
 
  Anualizada
3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
A2 Acc EUR (Gross) - 4.00% - 6.47%
ICE BofAML Euro Non-Financial High Yield Constrained + 1.75% - 4.27% - 6.33%
FEE INFORMATION
Initial Charge 5.00%
Gastos anuales 0.75%
Gastos corrientes
(A 31/12/2019)
1.18%

Cartera

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Un emisor de un bono (o instrumento del mercado monetario) puede verse imposibilitado o no estar dispuesto a pagar intereses o reembolsar capital al Fondo. Si esto sucede o el mercado percibe que esto puede suceder, el valor del bono caerá.
  • Cuando los tipos de interés aumentan (o descienden), los precios de valores diferentes pueden verse afectados de manera diferente. En particular, los valores de bonos suelen descender cuando los tipos de interés aumentan. Este riesgo suele ser mayor cuanto mayor sea el vencimiento de una inversión en bonos.
  • El Fondo invierte en bonos de alto rendimiento (sin grado de inversión) y, si bien éstos suelen ofrecer tipos de interés más altos que los bonos de grado de inversión, son más especulativos y más sensibles a los cambios adversos en las condiciones del mercado.
  • Los títulos de deuda rescatables (títulos cuyos emisores tienen derecho a pagar el principal del título antes de la fecha de vencimiento), como ABS o MBS, pueden verse afectados por el pago anticipado o la prórroga del vencimiento. Como resultado, el valor de su inversión puede bajar.
  • Si un Fondo tiene una gran exposición a un país o una región geográfica en concreto, lleva un nivel más alto de riesgo que un fondo que está mucho más diversificado.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de reducir el riesgo o gestionar la cartera de forma más eficiente. Sin embargo, esto conlleva otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Los CoCos (Bonons Convertibles Contingentes) pueden caer bruscamente en valor si la cualidad financiera de un emisor se debilita y un evento desencadenante predeterminado hace que los bonos se conviertan en acciones del emisor o que se amorticen parcial o totalmente.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia no está dispuesta o no es capaz de cumplir sus obligaciones respecto al Fondo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
TOP