Para inversores profesionales en España

Horizon Euro High Yield Bond Fund

Dirigido a inversores que buscan la posibilidad de lograr una alta rentabilidad total y crecimiento del capital en el ámbito de la renta fija europea.

ISIN
LU0828818087

NAV
EUR 147.00
A 24/06/2022

Variación de 1 día
EUR -0.88 (-0.60%)
A 24/06/2022

Calificación de Morningstar

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Actualización trimestral

Vea el resumen de este trimestre de nuestro equipo de inversión.

Grabado en abril de 2022

Objetivo de inversión

El Fondo busca obtener un rendimiento a partir de una combinación de ingresos y crecimiento de capital a largo plazo.
Objetivo de rendimiento: Superar el ICE BofA European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged) en un 1,75 % anual antes de la deducción de los gastos, en cualquier período de cinco años.

Más

El Fondo invierte al menos el 70 % de sus activos en bonos corporativos de alto rendimiento (sin grado de inversión, equivalente a una calificación BB+ o inferior), denominados en euros o libras esterlinas. El Fondo podrá invertir hasta el 20 % de su patrimonio neto en bonos contingentes convertibles (CoCos) o en bonos de titulización hipotecaria.
El Fondo también podrá invertir en otros activos, como bonos de otro tipo de cualquier emisor (incluidos los bonos perpetuos), el efectivo y los instrumentos del mercado monetario.
El gestor de inversiones podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos), incluidas las permutas de rendimiento total, con el fin de obtener ganancias de inversión en línea con el objetivo del Fondo, para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al ICE BofA European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged), que es ampliamente representativo de los bonos en los que puede invertir, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo. El gestor de inversiones tiene la discreción de elegir inversiones para el Fondo con ponderaciones diferentes al índice o que no estén en el índice, pero en ocasiones el Fondo puede tener inversiones similares al índice.

Menos

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web es una comunicación publicitaria y no constituye una recomendación de inversión.

Acerca de este fondo

  • Accede al potencial de rentabilidad total que ofrecen los bonos "high-yield" europeos mediante una cartera diversificada por emisores, sectores y áreas geográficas.
  • Cartera de alta convicción con capacidad para acceder a emisores más pequeños y menos líquidos, todos activamente gestionados al objeto de reflejar los cambios del mercado.
  • Los rendimientos vienen determinados por la selección de valores, que se basa en métricas de empresas, la estrategia corporativa y en pactos sobre bonos teniendo en cuenta el ciclo del crédito y las condiciones del

High Yield en un mundo de bajo rendimiento

En un mercado hambriento de rentabilidad, los inversores buscan rendimientos que puedan impulsar sus carteras de renta fija. 

Pursue-Income-Bridge-Image_400x190
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
 

GESTORES DE CARTERAS

Tim Winstone, CFA

Gestor de carteras

En el sector desde 2003. Se incorporó a la empresa en 2015.

Tom Ross, CFA

Gestor de carteras

En el sector desde 2002. Se incorporó a la empresa en 2002.

Rentabilidad

La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/05/2022
I2 EUR (Net) ICE BofA Euro Non-Financial High Yield Constrained
  
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
19/11/2012
I2 EUR (Net) -2.01 -9.19 -8.75 0.51 1.46 - 4.73
ICE BofA Euro Non-Financial High Yield Constrained -1.41 -8.62 -7.74 0.70 1.18 - 3.97
 
  Anualizada
3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
19/11/2012
I2 EUR (Gross) - 2.27 - 5.61
ICE BofA Euro Non-Financial High Yield Constrained + 1.75% - 2.96 - 5.79
Rentabilidad del año natural {0}
A {2}
I2 EUR (Net) ICE BofA Euro Non-Financial High Yield Constrained
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 INICIO DE RENTABILIDAD
19/11/2012
I2 EUR (Net) -4.80 2.49 2.90 12.04 -1.94 5.56 9.71 5.16 4.18 12.16 - 3.72
ICE BofA Euro Non-Financial High Yield Constrained -4.44 3.31 2.69 10.76 -3.44 6.10 9.96 1.26 5.04 9.05 - 3.27
 
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 INICIO DE RENTABILIDAD
I2 EUR (Gross) -4.63 3.26 3.67 13.03 -1.11 6.36 10.62 5.98 5.11 13.40 - 3.81
ICE BofA Euro Non-Financial High Yield Constrained + 1.75% -4.03 5.12 4.49 12.69 -1.73 7.95 11.86 3.03 6.88 10.96 - 3.48
Información sobre comisiones
Comisión inicial 0.00%
Gastos anuales 0.75%
Gastos corrientes
(A 31/12/2021)
0.75%

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Un emisor de un bono (o instrumento del mercado monetario) puede verse imposibilitado o no estar dispuesto a pagar intereses o reembolsar capital al Fondo. Si esto sucede o el mercado percibe que esto puede suceder, el valor del bono caerá.
  • Cuando los tipos de interés aumentan (o descienden), los precios de valores diferentes pueden verse afectados de manera diferente. En particular, los valores de bonos suelen descender cuando los tipos de interés aumentan. Este riesgo suele ser mayor cuanto mayor sea el vencimiento de una inversión en bonos.
  • El Fondo invierte en bonos de alto rendimiento (sin grado de inversión) y, si bien éstos suelen ofrecer tipos de interés más altos que los bonos de grado de inversión, son más especulativos y más sensibles a los cambios adversos en las condiciones del mercado.
  • Los títulos de deuda rescatables, como los bonos de titulización de activos y de titulización hipotecaria (ABS/MBS, por sus siglas en inglés), otorgan a los emisores el derecho a la amortización del principal antes de la fecha de vencimiento o a la prórroga del vencimiento. Los emisores podrán ejercer tales derechos cuando redunden en su beneficio y, como consecuencia, el valor del fondo puede verse afectado.
  • Si un Fondo tiene una gran exposición a un país o una región geográfica en concreto, lleva un nivel más alto de riesgo que un fondo que está mucho más diversificado.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de reducir el riesgo o gestionar la cartera de forma más eficiente. Sin embargo, esto conlleva otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones/ participaciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Cuando el Fondo, o una clase de acciones/participaciones con cobertura, trata de mitigar los movimientos del tipo de cambio de una divisa en relación con la divisa base, la propia estrategia de cobertura puede tener un impacto positivo o negativo en el valor del Fondo debido a las diferencias en los tipos de interés a corto plazo entre las divisas.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Una parte o la totalidad de los gastos en curso del Fondo se pueden tomar del capital, lo que puede debilitar el capital o reducir el potencial de crecimiento de capital.
  • Los CoCos (Bonons Convertibles Contingentes) pueden caer bruscamente en valor si la cualidad financiera de un emisor se debilita y un evento desencadenante predeterminado hace que los bonos se conviertan en acciones del emisor o que se amorticen parcial o totalmente.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia el Fondo no está dispuesto o no es capaz de cumplir sus obligaciones, o como resultado de un fallo o retraso en los procesos operativos o del fallo de un proveedor externo.
  • Además de los ingresos, esta clase de acciones podrá distribuir las ganancias de capital realizadas y no realizadas y el capital original invertido. Los honorarios, cargos y gastos también se deducen del capital. Ambos factores pueden dar lugar a una erosión del capital y a una reducción del potencial de crecimiento de capital. Los inversores también deben tener en cuenta que las distribuciones de esta naturaleza pueden ser tratadas (y gravadas) como ingresos dependiendo de la legislación fiscal local.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
  • Resumen de derechos de los inversores
  • Henderson Management SA puede decidir dar por finalizados los acuerdos de comercialización de este organismo de inversión colectiva atendiendo a lo dispuesto en la regulación pertinente.
  • La información sobre el cumplimiento de los requisitos de la UE en materia de información sobre sostenibilidad puede consultarse aquí.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente. Antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva, consulte el folleto del OICVM y el documento de datos fundamentales para el inversor.