Para inversores profesionales en España

Horizon Global Property Equities Fund

Fondo de alta convicción activamente gestionado que apuesta por las mejores ideas de los gestores sobre títulos inmobiliarios y fondos REIT cotizados, en aras de lograr una apreciación del capital a largo plazo.

ISIN
LU0209137628

NAV
USD 29.75
A 24/06/2022

Variación de 1 día
USD 0.80 (2.76%)
A 24/06/2022

Calificación de Morningstar

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Actualización trimestral

Vea el resumen de este trimestre de nuestro equipo de inversión.

Grabado en mayo de 2022

Objetivo de inversión

El Fondo tiene como objetivo proporcionar un crecimiento de capital a largo plazo.
Objetivo de rendimiento: Superar el índice FTSE EPRA Nareit Developed Index por lo menos en un 2 % anual antes de la deducción de los gastos, en cualquier período de cinco años.

Más

El Fondo invierte al menos el 80 % de sus activos en una cartera concentrada de acciones (valores de renta variable) y valores vinculados a la renta variable de fideicomisos de inversiones inmobiliarias (REIT, por sus siglas en inglés) y sociedades que invierten en propiedades de cualquier país. Los valores obtendrán la mayor parte de sus ingresos de la propiedad, el desarrollo y la gestión de bienes inmuebles.
El Fondo también podrá invertir en otros activos, incluido el efectivo y los instrumentos del mercado monetario.
El gestor de inversiones podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al FTSE EPRA Nareit Developed Index, que es ampliamente representativo de los valores en los que puede invertir, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo y el nivel por encima del cual se pueden cobrar comisiones de rendimiento (si procede). El gestor de inversiones tiene la discreción de elegir inversiones para el Fondo con ponderaciones diferentes al índice o que no estén en el índice, pero en ocasiones el Fondo puede tener inversiones similares al índice.

Menos

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web es una comunicación publicitaria y no constituye una recomendación de inversión.

Acerca de este fondo

  • El amplio universo invertible y su enfoque selectivo permiten al equipo identificar títulos con una rentabilidad por dividendo atractiva y características de crecimiento.
  • Gestionado por un equipo global de expertos radicados en Singapur, Reino Unido y EE. UU. con más de 90 años de experiencia conjunta de inversión.
  • Ofrece un medio líquido de diversificar dentro del sector inmobiliario global, al tiempo que se beneficia de potentes temas seculares que influyen en la clase de activos.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
 

GESTORES DE CARTERAS

Guy Barnard, CFA

Codirector de renta variable inmobiliaria global | Gestor de carteras

En el sector desde 2003. Se incorporó a la empresa en 2006.

Tim Gibson

Codirector de renta variable inmobiliaria global | Gestor de carteras

En el sector desde 2001. Se incorporó a la empresa en 2011.

Greg Kuhl, CFA

Gestor de carteras

En el sector desde 2005. Se incorporó a la empresa en 2015.

Rentabilidad

La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/05/2022
I2 USD (Net) FTSE EPRA Nareit Developed NR
  
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
03/01/2005
I2 USD (Net) -8.08 -14.27 -5.80 6.45 7.86 8.29 6.91
FTSE EPRA Nareit Developed NR -4.35 -13.16 -4.45 2.50 3.98 6.31 5.42
 
  Anualizada
3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
03/01/2005
I2 USD (Gross) - 9.31 9.56 8.08
FTSE EPRA Nareit Developed NR + 2.00% - 6.05 8.43 7.53
Rentabilidad del año natural {0}
A {2}
I2 USD (Net) FTSE EPRA Nareit Developed NR
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
I2 USD (Net) -3.75 25.18 0.71 30.42 -3.82 13.80 2.98 0.75 12.44 2.54 28.11
FTSE EPRA Nareit Developed NR -3.95 26.09 -9.04 21.91 -5.63 10.36 4.06 -0.79 15.02 3.67 27.73
 
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
I2 USD (Gross) -3.52 27.80 1.72 32.25 -2.63 14.94 4.01 1.76 13.57 3.57 29.39
FTSE EPRA Nareit Developed NR + 2.00% -3.48 28.61 -7.22 24.35 -3.74 12.56 6.14 1.19 17.32 5.74 30.30
Rentabilidad del año natural (%)
Año I2 USD (Net) Índice
2021 25.18 26.09
2020 0.71 -9.04
2019 30.42 21.91
2018 -3.82 -5.63
2017 13.80 10.36
2016 2.98 4.06
2015 0.75 -0.79
2014 12.44 15.02
2013 2.54 3.67
2012 28.11 27.73
2011 -9.20 -6.12
2010 21.55 20.40
2009 47.41 38.25
2008 -47.74 -47.72
2007 -6.80 -6.96
2006 43.24 42.35
2005 from 2005-01-03 19.10 16.46
Información sobre comisiones
Comisión inicial 5.00%
Gastos anuales 1.00%
Gastos corrientes
(A 31/12/2021)
1.00%
Comisión de rentabilidad 10% of the 'Relevant Amount'

Cartera

Posiciones principales (A 31/05/2022)
% del fondo
Prologis 5.20
VICI Properties 4.66
Alexandria Real Estate Equities 4.16
Sun Communities 3.96
Invitation Homes 3.75
UDR 3.40
Welltower 3.38
Spirit Realty Capital 3.34
Life Storage 3.05
CubeSmart 2.95

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Las acciones/participaciones pueden perder valor con rapidez y, por lo general, implican un mayor riesgo que los bonos o los instrumentos del mercado monetario. Como resultado, el valor de su inversión puede bajar.
  • El Fondo se centra en determinados sectores o áreas de inversión y puede verse muy afectado por factores como los cambios en la regulación gubernamental, el aumento de la competencia de precios, los avances tecnológicos y otros acontecimientos adversos.
  • Este Fondo puede tener una cartera especialmente concentrada en relación con su universo de inversión u otros fondos de su sector. Un evento adverso que afecte incluso a un número reducido de tenencias podría generar una volatilidad o pérdidas significativas para el Fondo.
  • El Fondo invierte en fideicomisos de inversiones inmobiliarias (REIT, por sus siglas en inglés) y en otras sociedades o fondos dedicados a la inversión inmobiliaria, que implican riesgos superiores a los asociados a la inversión directa en propiedades. En particular, los REIT pueden estar sujetos a una regulación menos estricta que el propio Fondo y pueden experimentar una mayor volatilidad que sus activos subyacentes.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de reducir el riesgo o gestionar la cartera de forma más eficiente. Sin embargo, esto conlleva otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones/ participaciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Cuando el Fondo, o una clase de acciones/participaciones con cobertura, trata de mitigar los movimientos del tipo de cambio de una divisa en relación con la divisa base, la propia estrategia de cobertura puede tener un impacto positivo o negativo en el valor del Fondo debido a las diferencias en los tipos de interés a corto plazo entre las divisas.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Una parte o la totalidad de los gastos en curso del Fondo se pueden tomar del capital, lo que puede debilitar el capital o reducir el potencial de crecimiento de capital.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia el Fondo no está dispuesto o no es capaz de cumplir sus obligaciones, o como resultado de un fallo o retraso en los procesos operativos o del fallo de un proveedor externo.
  • Además de los ingresos, esta clase de acciones podrá distribuir las ganancias de capital realizadas y no realizadas y el capital original invertido. Los honorarios, cargos y gastos también se deducen del capital. Ambos factores pueden dar lugar a una erosión del capital y a una reducción del potencial de crecimiento de capital. Los inversores también deben tener en cuenta que las distribuciones de esta naturaleza pueden ser tratadas (y gravadas) como ingresos dependiendo de la legislación fiscal local.
  • La información sobre el cumplimiento de los requisitos de la UE en materia de información sobre sostenibilidad puede consultarse aquí.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
  • Resumen de derechos de los inversores
  • Henderson Management SA puede decidir dar por finalizados los acuerdos de comercialización de este organismo de inversión colectiva atendiendo a lo dispuesto en la regulación pertinente.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente. Antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva, consulte el folleto del OICVM y el documento de datos fundamentales para el inversor.