Objetivo de inversión
El Fondo tiene como objetivo proporcionar una rentabilidad total a largo plazo a partir de una combinación de ingresos y crecimiento del capital, invirtiendo principalmente en una cartera gestionada activamente de instrumentos de renta fija relacionados con hipotecas con vencimientos variables.
Más
The Bloomberg US Mortgage-Backed Securities (MBS) Index El Fondo es ampliamente representativo de las inversiones que el Fondo puede realizar y se utiliza únicamente a efectos de comparación de la rentabilidad. El Fondo se gestiona de forma activa y no trata de replicar la composición o la rentabilidad de un índice. En circunstancias normales, el Fondo invertirá al menos el 80% de su patrimonio neto en una cartera de instrumentos de renta fija relacionados con hipotecas con distintos vencimientos y al menos el 80% de su patrimonio neto en instrumentos de renta fija relacionados con hipotecas, como MBS y CMO, emitidos por el gobierno de los Estados Unidos y sus agencias. Los instrumentos de renta fija relacionados con las hipotecas incluyen instrumentos de renta fija residenciales y commercial mortgage-backed securities (“MBS”), collateralized mortgage obligations (“CMOs”), stripped mortgage-backed securities, mortgage pass-through securities, credit risk transfer securities (“CRTs”), and To be Announced (or “TBA”) commitments. Las inversiones en instrumentos de renta fija relacionados con hipotecas distintos de los emitidos por el gobierno de USA y sus agencias se limitarán al 10%. En este límite del 10% se incluyen los CRT y las CMO que no sean de agencias. Las inversiones en cualquier otro tipo de valores respaldados por activos se limitarán al 10% del patrimonio neto del Fondo. Esto puede incluir activos respaldados por préstamos de automóviles, tarjetas de crédito, arrendamientos de equipos y préstamos al consumo. Las inversiones en valores Reg-S y Rule 144A se limitarán al 20% del patrimonio neto del Fondo. Además de sus inversiones en instrumentos de renta fija relacionados con hipotecas, el Fondo también invertirá ocasionalmente en otros valores de renta fija, normalmente bonos corporativos a tipo fijo o variable, y/o mantendrá efectivo y equivalentes de efectivo. El Fondo invertirá al menos el 80% en valores calificados como investment grade. El Fondo invertirá únicamente en valores denominados en dólares estadounidenses.
Menos
El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web es una comunicación publicitaria y no constituye una recomendación de inversión.
Acerca de este fondo
El Fondo tiene como objetivo proporcionar un alto nivel de rentabilidad total a partir de una combinación de ingresos y revalorización del capital a largo plazo, invirtiendo principalmente en una cartera gestionada activamente de instrumentos de renta fija relacionados con hipotecas de diversos vencimientos.
¿Por qué invertir en este fondo?
Una clase de activos de 9 billones de dólares
Mayor que la deuda corporativa IG de EE. UU., pero infrarrepresentada en muchas carteras de renta fija.
Rendimiento atractivo en relación con el riesgo
Por lo general, instrumentos respaldados por el gobierno con mayor rendimiento que los bonos del Tesoro estadounidense.
Aprovechar el conocimiento activo
La gestión activa es esencial para sortear la complejidad del mercado.
Escenarios de rentabilidad
| Período de mantenimiento recomendado: 5 años Inversión: 10000 $ |
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|---|---|---|---|
| Escenarios | Si se da de baja después de 1 año | Si sale después del período de mantenimiento recomendado de 5 años | |
| Mínimo | No hay una rentabilidad mínima garantizada. Podría perder parte o la totalidad de su inversión. | ||
| Escenario de tensión | Lo que podría recuperar después de los costes | 7451.32 $ | 6825.20 $ |
| Rentabilidad media anual | -25,487 % | -7,355 % | |
| Escenario desfavorable | Lo que podría recuperar después de los costes | 8495.53 $ | 9389.78 $ |
| Rentabilidad media anual | -15,045 % | -1,251 % | |
| Escenario moderado | Lo que podría recuperar después de los costes | 10098.96 $ | 10182.69 $ |
| Rentabilidad media anual | 0,990 % | 0,363 % | |
| Escenario favorable | Lo que podría recuperar después de los costes | 11231.55 $ | 11721.41 $ |
| Rentabilidad media anual | 12,316 % | 3,228 % | |
Características de la cartera
(A 30/04/2026)
Cuenta USD
| Número de explotaciones: | 198 |
| Rendimiento a vencimiento (peor caso) (%): | 5.34 |
| rating media: | AA- |
| Duración ajustada a opciones | 5,73 |
| Diferencial ajustado a opciones | 45,78 |
Dist. USD
| Número de explotaciones: | 198 |
| Rendimiento a vencimiento (peor caso) (%): | 5.34 |
| rating media: | AA- |
| Duración ajustada a opciones | 5,73 |
| Diferencial ajustado a opciones | 45,78 |
