Stato ai sensi del Regolamento UE sulla divulgazione della finanza sostenibile (SFDR) - US Short Term Bond Fund

Janus Henderson Fund – US Short-Term Bond Fund

A. Sintesi

Il Fondo è classificato come prodotto che soddisfa le disposizioni di cui all'Articolo 8 dell'SFDR, in quanto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e investe in società con buone pratiche di governance.

Il Fondo promuove fra gli altri anche aspetti ambientali e sociali: -

• Sostegno ai Principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari e incorpora almeno 20 metriche tra fattori ambientali, sociali e di governance per produrre rating ESG a livello di Paese che vanno da AAA a CCC. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di debito sovrano con rating non inferiore a B.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating aziendali per gli emittenti di credito societario. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di credito societario che rientrano nei primi 5 dei 6 rating prodotti.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating aziendali per i titoli di agenzia garantiti da ipoteca. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di titoli di agenzia garantiti da ipoteca che rientrano nei primi 5 dei 6 rating prodotti.
• Nessuna inclusione di investimenti in determinate attività che potenzialmente possono provocare danni alla salute e al benessere delle persone, applicando criteri di esclusione vincolanti.
• Mitigazione del cambiamento climatico.

Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per soddisfare le proprie caratteristiche ambientali o sociali.

L'obiettivo d'investimento del Fondo è la ricerca di un livello di reddito corrente elevato, che sia in linea con la conservazione del capitale. Persegue l'obiettivo di investire almeno l'80% del valore patrimoniale netto in titoli di debito di breve e medio termine di emittenti statunitensi. Pur non disponendo di standard qualitativi predefiniti, il Fondo investirà almeno il 70% del suo valore patrimoniale netto in titoli di debito investment grade. Si prevede che la scadenza effettiva media ponderata in dollari del portafoglio di questo Fondo non supererà i tre anni. Anche se il Fondo investirà primariamente in titoli di emittenti statunitensi, esso potrà investire fino al 25% del suo valore patrimoniale netto in titoli di emittenti non statunitensi.

Gli elementi vincolanti della strategia d'investimento descritta di seguito sono implementati tramite filtri codificati nel modulo di conformità del sistema di gestione, utilizzando costantemente fornitori di dati di terza parte. I filtri di esclusione sono implementati sia prima che dopo l'operazione, consentendo di bloccare qualsiasi proposta di transazione in un titolo escluso e di identificare eventuali variazioni allo stato delle partecipazioni quando i dati di terza parte vengono periodicamente aggiornati.

Il Consulente per il comparto:

• Applicherà filtri in modo che il Fondo non investa in emittenti che violano i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari e incorpora almeno 20 metriche tra fattori ambientali, sociali e di governance per produrre rating ESG a livello di Paese che vanno da AAA a CCC. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di debito sovrano con rating non inferiore a B.
• Sfrutterà un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per classificare gli emittenti di credito societario in base a sei rating, da "Categoria 1" (la più alta) a "Categoria 6" (la più bassa). Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo nelle prime 5 delle 6 categorie di rating, ossia non investirà in emittenti di "Categoria 6" (la più bassa), in quanto per tali emittenti la gestione dei rischi di sostenibilità è stata ritenuta insufficiente. I rating della categoria riflettono l'opinione del Consulente per il comparto riguardo al livello più rilevante di rischio ESG per la maggior parte delle aziende all'interno del settore e possono contribuire alla costruzione del portafoglio in termini di esposizione a un determinato settore.
• Si avvarrà di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per classificare gli emittenti di titoli di agenzia garantiti da ipoteca in base a sei rating, da "Categoria 1" (la più alta) a "Categoria 6" (la più bassa). Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo nelle prime 5 delle 6 categorie di rating, ossia non investirà in emittenti di "Categoria 6" (la più bassa), in quanto per tali emittenti la gestione dei rischi di sostenibilità è stata ritenuta insufficiente. I rating della categoria riflettono l'opinione del Consulente per il comparto riguardo al livello più rilevante di rischio ESG per la maggior parte delle aziende all'interno del settore e possono contribuire alla costruzione del portafoglio in termini di esposizione a un determinato settore.
• Applicherà filtri per escludere gli investimenti in emittenti che traggono oltre il 10% dei propri ricavi dal tabacco o dall'intrattenimento per adulti.
• Applicherà filtri per escludere gli investimenti in emittenti che traggono oltre il 10% dei propri ricavi dall'estrazione di sabbie bituminose, gas e petrolio nell'Artico e dall'estrazione di carbone termico.

Il Fondo applica anche la Politica di esclusione a livello societario (la "Politica di esclusione a livello societario"), che comprende le armi controverse.

Il Consulente per il comparto può includere posizioni nel Fondo che, sulla base di dati o filtri di terzi, sembrano non soddisfare i criteri di cui sopra, laddove il Consulente per il comparto ritenga che i dati di terzi possano essere insufficienti o imprecisi.

Ai fini della dottrina AMF, l'analisi o la valutazione extra-finanziaria copre una quota superiore al:

1. 90% per le azioni emesse da società a grande capitalizzazione con sede legale in Paesi "sviluppati", titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating di credito investment grade, debito sovrano emesso da Paesi sviluppati;
2. 75% delle azioni emesse da società a elevata capitalizzazione aventi sede legale in Paesi "emergenti" e delle azioni emesse da società a media e piccola capitalizzazione, dei titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating creditizio high yield, e del debito sovrano emesso da Paesi "emergenti".

Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che non vi è un indice specifico designato come benchmark di riferimento per stabilire se il Fondo è allineato alle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse.

JHI ha scelto MSCI come fonte primaria di dati per le ricerche ESG (Environmental, Social and Governance).

Laddove vengono identificate delle lacune di copertura, si può ricorrere a fornitori specializzati di dati ESG o a ricerche interne per integrare la ricerca ESG. In questo modo si garantisce l’utilizzo di dati e metodologie coerenti con una misura ESG per ogni tipo di titolo, che può quindi essere confrontato correttamente nel processo di costruzione del portafoglio.

La Politica d'investimento ESG di Janus Henderson Investors (JHI), che integra la Politica sul rischio di sostenibilità di JHI, definisce i Principi dell'integrazione ESG a livello societario, compresi i Principi d'investimento responsabile per il successo dell'investimento sul lungo termine, i nostri approcci alla stewardship e gli Impegni e le esclusioni di base applicate alle società partecipate.