Spese del fondo

Spese

Le seguenti sezioni illustrano le finalità delle spese indicate nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Politiche di pricing

I fondi con sede nel Regno Unito possono avere tre diversi metodi di pricing per il portafoglio.

  • Doppio pricing
  • Single swinging
  • Prezzo singolo con contributo per diluizione

Janus Henderson dispone di fondi con doppio pricing e single swinging.

Fondo con doppio pricing

L'acquisto di quote avviene al prezzo lettera quotato, mentre i rimborsi sono eseguiti al prezzo denaro.
Se il fondo riceve più richieste di acquisto che di rimborso, si dice che è "offer basis". Il prezzo lettera si ottiene valutando il patrimonio del fondo al costo di acquisto (ossia prezzi di mercato con costi di transazione, imposte di bollo, ecc.) diviso per il numero di quote in circolazione, più la commissione di sottoscrizione.
Se il fondo riceve più richieste di rimborso che di acquisto, si dice che è "bid basis".. Il prezzo denaro si ottiene valutando il patrimonio secondo il potenziale ricavato di vendita (ossia il prezzo di mercato al netto dei costri di transazione e delle spese) diviso il numero di quote in circolazione. Pertanto, nell'attività di compravendita dovuta all'ingresso o all'uscita di investitori nel o dal fondo, l'investimento è protetto rispetto al costo di tali operazioni.

Fondi con single swinging

Nei fondi per cui non è previsto il sistema del doppio pricing, gli investitori comprano e vendono le azioni o le quote allo stesso prezzo, pari circa alla media tra il prezzo di acquisto del fondo ("lettera") e di vendita ("denaro"). Di conseguenza, nell'acquisto di azioni o quote, gli investitori pagano un prezzo potenzialmente più basso di quello che il fondo pagherebbe per acquisire delle attività equivalenti. Analogamente, essi incassano un prezzo potenzialmente maggiore nella vendita. Nel tempo, la mancata corrispondenza dei prezzi, insieme ai vari costi di transazione, alle tasse e alle commissioni, tende a ridurre leggermente il valore dei fondi per gli investitori che conservano l'investimento. Questo è l'effetto di "diluizione". In alcuni casi, viene applicato un correttivo anti-diluizione, volto a garantire il trattamento equo degli investitori che entrano nel fondo, vi escono o vi rimangono. Il prezzo delle azioni o delle quote viene protetto per impedirne la riduzione a fronte di movimenti significativi in entrata o in uscita. Per maggiori informazioni, consultare il Prospetto informativo completo, alla voce "Diluizione".

La compravendita degli investimenti sottostanti del fondo comporta altri costi, detti costi di transazione del portafoglio, tra cui le commissioni per i broker.

Reclami

Diamo molta importanza agli interessi degli investitori, per cui ci sforziamo per risolvere gli eventuali reclami in modo tempestivo, efficace e corretto. Per formulare un reclamo, contattare il Complaints Officer, Janus Henderson Investors, PO Box 9023, Chelmsford, CM99 2WB. Tel 0800 832 832. oppure +44 1268 443 914.

Segue la Relazione sui reclami per il periodo dal 1° luglio 2018 al 31 dicembre 2018. Questi dati sono pubblicati nel rispetto della regolamentazione della Financial Conduct Authority.

Nome dell'impresa: Henderson Investment Funds Limited

Periodo oggetto della relazione: 1° luglio 2018 – 31 dicembre 2018

Categoria di servizio/prodotto Numero di reclami presentati sul volume d'attività
Accantonamenti (alla fine del periodo in oggetto)
Numero di reclami presentati Numero di reclami chiusi Percentuale di reclami chiusi entro 3 giorni Percentuale di reclami chiusi dopo più di 3 giorni ma
in meno di 8 settimane
Percentuale di reclami accolti Principale causa di presentazione di reclami
Investimenti 1.65 per
1000 conti cliente
548 540 51.46% 40.69% 36% Amministrazione generale / servizio clienti