Obiettivo di investimento
Il Fondo mira ad ottenere un rendimento totale di lungo termine grazie a una combinazione di reddito e crescita del capitale, investendo prevalentemente in un portafoglio gestito attivamente di strumenti a reddito fisso legati ai mutui di varie scadenze.
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L'indice Bloomberg US Mortgage-Backed Securities (MBS) è ampiamente rappresentativo degli investimenti che il Fondo può effettuare ed è utilizzato esclusivamente a fini di confronto della performance. Il Fondo è gestito attivamente e non cerca di replicare la composizione o la performance di un indice. In circostanze normali, il Fondo investirà almeno l'80% del proprio patrimonio netto in un portafoglio di strumenti a reddito fisso legati ai mutui di varie scadenze e almeno l'80% del proprio patrimonio netto in strumenti a reddito fisso legati ai mutui, ossia MBS e CMO, emessi dal governo degli Stati Uniti e dalle sue agenzie. Gli strumenti a reddito fisso legati ai mutui comprendono titoli residenziali e commercial mortgage-backed securities (“MBS”), collateralized mortgage obligations (“CMOs”), stripped mortgage-backed securities, mortgage pass-through securities, credit risk transfer securities (“CRTs”), and To be Announced (or “TBA”) commitments. Gli investimenti in strumenti a reddito fisso legati ai mutui ipotecari diversi da quelli emessi dal governo degli USA e dalle sue agenzie saranno limitati al 10%. In questo limite aggregato del 10% sono inclusi i CRT e i CMO non-agency. Gli investimenti in altri tipi di titoli garantiti da attività saranno limitati al 10% del patrimonio netto del Fondo. Ciò può includere attività garantite da prestiti auto, carte di credito, leasing di attrezzature e prestiti al consumo. Gli investimenti in titoli Reg-S e Rule 144A saranno limitati al 20% delle attività nette del Fondo. Oltre agli investimenti in strumenti a reddito fisso legati ai mutui, il Fondo investirà di volta in volta anche in alcuni altri titoli a reddito fisso, tipicamente obbligazioni societarie a tasso fisso o variabile e/o deterrà liquidità e strumenti equivalenti. Il Fondo investirà almeno l'80% in titoli con rating investment grade. Il Fondo può anche investire in titoli con rating inferiore. Il Fondo investe esclusivamente in titoli denominati in dollari USA.
Riduci
Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.
Informazioni sul fondo
Il Fondo mira a fornire un elevato livello di rendimento totale da una combinazione di reddito e crescita del capitale nel lungo termine, investendo prevalentemente in un portafoglio gestito attivamente di strumenti obbligazionari legati ai mutui ipotecari di varie scadenze.
Perché investire in questo fondo
Un'asset class da 9.000 miliardi di dollari
Più grande delle obbligazioni corporate IG statunitensi, ma sottorappresentato in molti portafogli obbligazionari.
Rendimento interessante rispetto al rischio
In genere titoli garantiti da governi con un rendimento più elevato rispetto ai Treasury statunitensi.
Sfruttare gli insight attivi
La gestione attiva è essenziale per orientarsi in un mercato complesso.
Scenari di performance
| Periodo di investimento consigliato: 5 anni Investimento: 10000 $ |
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|---|---|---|---|
| Scenari | Disinvestimento dopo 1 anno | In caso di uscita dopo il periodo di investimento consigliato di 5 anni | |
| Minimo | Non esiste un rendimento minimo garantito. Potresti perdere parte o tutto il tuo investimento. | ||
| Scenario di stress | Cosa potresti ottenere dopo i costi | 7451,32 $ | 6825,20 $ |
| Rendimento medio annuo | -25,487% | -7,355% | |
| Scenario sfavorevole | Cosa potresti ottenere dopo i costi | 8495,53 $ | 9.389,78 $ |
| Rendimento medio annuo | -15,045% | -1,251% | |
| Scenario moderato | Cosa potresti ottenere dopo i costi | 10098,96 $ | 10182,69 $ |
| Rendimento medio annuo | 0,990% | 0,363% | |
| Scenario favorevole | Cosa potresti ottenere dopo i costi | 11.231,55 $ | 11.721,41 $ |
| Rendimento medio annuo | 12,316% | 3,228% | |
Caratteristiche del portafoglio
(Al 30/04/2026)
USD Acc.
| Numero di partecipazioni: | 198 |
| Yield to worst (%): | 5,34 |
| rating media: | AA- |
| Option Adjusted Duration | 5.73 |
| Spread corretto per le opzioni | 45,78 |
USD Dist.
| Numero di partecipazioni: | 198 |
| Yield to worst (%): | 5,34 |
| rating media: | AA- |
| Option Adjusted Duration | 5.73 |
| Spread corretto per le opzioni | 45,78 |
