Status ai sensi del Regolamento UE relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR)

Identificativo della persona giuridica: 5493005UI0L3T5ZEE685

A. Sintesi

Il Fondo è classificato come Fondo che soddisfa le disposizioni in materia di informativa di cui all'Articolo 8 dell'SFDR, come prodotto che promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e investe in società con buone pratiche di governance, ma non ha come obiettivo l'investimento sostenibile.

Il Fondo promuove le seguenti caratteristiche ambientali e/o sociali:

• Sostegno ai Principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating aziendali per gli emittenti di credito societario. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di credito societario che rientrano nei primi 5 dei 6 rating prodotti.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari e incorpora almeno 20 metriche tra fattori ambientali, sociali e di governance per produrre rating ESG a livello di Paese che vanno da AAA a CCC. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di debito sovrano con rating non inferiore a B.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating per gli emittenti di titoli di agenzia garantiti da ipoteca. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti che rientrano nei primi 5 dei 6 rating prodotti.
• Nessuna inclusione di investimenti in determinate attività che potenzialmente possono provocare danni alla salute e al benessere delle persone, applicando criteri di esclusione vincolanti.

Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per soddisfare le proprie caratteristiche ambientali o sociali.

L'obiettivo d'investimento del Fondo è di ottenere rendimenti positivi e costanti, superiori a quelli che si otterrebbero su investimenti equivalenti alla liquidità. Il Fondo mira a generare rendimenti positivi a lungo termine in vari contesti di mercato. Persegue questo obiettivo investendo almeno l'80% del suo valore patrimoniale netto in Titoli di debito a breve duration situati in qualsiasi parte del mondo (compresi i mercati in via di sviluppo) con rating investment grade, inferiore a investment grade o senza rating Titoli di debito di qualità simile a quella inferiore a investment grade, come stabilito dal Consulente degli investimenti o dal Consulente degli investimenti, o strumenti finanziari derivati.

Il Sub-consulente degli investimenti costruisce un portafoglio intorno a un core di titoli globali investment grade con scadenza più breve, con l'obiettivo di generare un rendimento superiore alla liquidità e applicando prospettive secolari e opportunistiche a tutti i paesi, alle valute e ai settori per migliorare il rendimento e mitigare il rischio di ribasso. Il Sub-consulente degli investimenti cercherà di gestire il portafoglio nei vari contesti di mercato utilizzando una varietà di strategie, tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, l'adeguamento dell'esposizione creditizia complessiva, della qualità del credito e della duration dei tassi d'interesse del portafoglio e dell'allocazione alla liquidità .

Gli investitori devono leggere questa sezione insieme alla strategia di investimento del Fondo (come indicato nel supplemento del Fondo alla voce "Obiettivi e politiche di investimento").

Gli elementi vincolanti della strategia d'investimento descritta di seguito, implementati tramite filtri, sono codificati nel modulo di conformità del sistema di gestione degli ordini dei Consulenti Aggiunti degli investimenti, utilizzando fornitori di dati terzi su base continuativa. I filtri di esclusione sono implementati sia prima che dopo la negoziazione, consentendo al Sub-consulente degli investimenti di bloccare qualsiasi proposta di transazione in un titolo escluso e di identificare eventuali modifiche allo stato delle posizioni quando periodicamente i dati di terzi vengono aggiornati.

Il Consulente per il comparto:

• Applicherà filtri in modo che il Fondo non investa in emittenti che violano i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento.
• Sfruttare un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating aziendali per gli emittenti di credito societario. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di credito societario che rientrano nei primi 5 dei 6 rating prodotti.
• Si avvarrà di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari e incorpora almeno 20 metriche tra fattori ambientali, sociali e di governance per produrre rating ESG a livello di Paese che vanno da AAA a CCC. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di debito sovrano con rating non inferiore a B.
• Sfruttare un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating di agenzia per i titoli garantiti da ipoteca. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti che rientrano nei primi 5 dei 6 rating prodotti.
• Applica filtri per escludere gli investimenti diretti in emittenti societari in base al loro coinvolgimento in determinate attività. In particolare, gli emittenti vengono esclusi se generano più del 10% dei loro ricavi da tabacco, intrattenimento per adulti, carbone termico, sabbie bituminose, petrolio e gas nell'Artico.

Il Sub-consulente degli investimenti può includere posizioni nel Fondo che, sulla base di dati o filtri di terzi, sembrano non soddisfare i criteri di cui sopra, laddove il Consulente per il comparto ritenga che i dati di terzi possano essere insufficienti o imprecisi. Il Fondo applica anche la Politica di esclusione a livello societario (si veda la sezione "Esclusioni a livello societario" nella "Politica d'investimento responsabile di JHI"), che comprende le armi controverse. Ai fini delle raccomandazioni dell'AMF, l'analisi o la valutazione extra-finanziaria copre una quota superiore al:

1. 90% per le azioni emesse da società a grande capitalizzazione con sede legale in Paesi "sviluppati", titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating di credito investment grade, debito sovrano emesso da Paesi sviluppati;
2. 75% delle azioni emesse da società a elevata capitalizzazione aventi sede legale in Paesi "emergenti" e delle azioni emesse da società a media e piccola capitalizzazione, dei titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating creditizio high yield, e del debito sovrano emesso da Paesi "emergenti".

JHI ha scelto MSCI come fonte primaria di dati per le ricerche ESG (Environmental, Social and Governance).

Laddove vengono identificate delle lacune di copertura, si può ricorrere a fornitori specializzati di dati ESG o a ricerche interne per integrare la ricerca ESG. In questo modo si garantisce l’utilizzo di dati e metodologie coerenti con una misura ESG per ogni tipo di titolo, che può quindi essere confrontato correttamente nel processo di costruzione del portafoglio.

La Politica d'investimento ESG definisce l'approccio aziendale ai Principi dell'integrazione ESG, compresi i Principi d'investimento responsabile di JHI per il successo degli investimenti a lungo termine, i nostri approcci alla stewardship e all'Engagement e le Esclusioni di base applicate alle società partecipate.