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Per investitori professionali in Italia

Flexible Income Fund

Un fondo investito essenzialmente in titoli obbligazionari con un’esperienza più che ventennale nella ricerca di rendimenti ponderati per il rischio

ISIN
IE00B6Y7ZF85

NAV
USD 12.34
al 23/07/2024

Variazione a 1 giorno
USD 0.01 (0.08%)
al 23/07/2024

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare un rendimento dalla combinazione tra reddito e crescita del capitale, cercando al contempo di limitare le perdite di capitale (sebbene ciò non sia garantito) nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare il Bloomberg US Aggregate Bond Index dell’1,25% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe almeno il 67% del patrimonio (a di norma più dell’80%) in un portafoglio di obbligazioni USA di qualsiasi qualità che comprende obbligazioni ad alto rendimento (non-investment grade) e titoli garantiti da attività (ABS) e da ipoteche (MBS) emessi da governi, società o emittenti di altro tipo.
Il Fondo può inoltre detenere altre attività, tra cui obbligazioni di altro tipo di qualsiasi emittente, azioni privilegiate, liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Subconsulente per gli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio, gestire il Fondo in modo più efficiente oppure generare ulteriore capitale o reddito per il Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al Bloomberg US Aggregate Bond Index, il quale rappresenta largamente obbligazioni in cui può investire, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il Subconsulente per gli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti dall’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.

Riduci

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Cultura della collaborazione, dell'integrazione globale e della sfida rispettosa con una mentalità orientata alla ricerca.
  • Il processo d'investimento disciplinato mira a Performance ripetibile, utilizzando la nostra base strutturale come migliore punto di partenza.
  • Generazione di idee bottom-up attraverso un insieme diversificato di fonti di rendimento, integrando un'allocazione dinamica durante i diversi cicli di mercato.
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

Greg Wilensky, CFA

Responsabile Reddito Fisso USA | Gestore di Portafoglio

Nell’industria dal 1993. In Janus Henderson dal 2020

Michael Keough

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2006. In Janus Henderson dal 2007

John Lloyd

Lead, Multi-Sector Credit Strategies | Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 1998. In Janus Henderson dal 2005

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 30/06/2024
I2 USD (Net) Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
09/05/2012
I2 USD (Net) 1.08 -0.49 3.22 -3.42 0.20 1.22 1.63
Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR 0.95 -0.71 2.63 -3.02 -0.23 1.35 1.46
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
09/05/2012
I2 USD (Gross) - 0.84 1.92 2.34
Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR + 1.25% - 1.02 2.61 2.73
Performance anno solare (%)
Dati aggiornati al 30/06/2024
I2 USD (Net) Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
I2 USD (Net) -0.49 5.25 -14.12 -1.10 10.23 9.24 -1.13 3.51 2.30 0.09 4.63
Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR -0.71 5.53 -13.01 -1.54 7.51 8.72 0.01 3.54 2.65 0.55 5.97
PERFORMANCE ANNO SOLARE (%)
Anno I2 USD (Net) Indice
2023 5.25 5.53
2022 -14.12 -13.01
2021 -1.10 -1.54
2020 10.23 7.51
2019 9.24 8.72
2018 -1.13 0.01
2017 3.51 3.54
2016 2.30 2.65
2015 0.09 0.55
2014 4.63 5.97
2013 -0.29 -2.02
2012 from 09/05/2012 3.90 2.49
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 2.00%
Commissioni annuali 0.55%
Commissioni correnti
(al 31/12/2022)
0.64%

Portafoglio

Principali Titoli in Portafoglio (Al 30/06/2024)
% del Fondo
United States Treasury Note/Bond, 4.38%, 05/15/34 3.59
Janus Henderson Asset-Backed Securities Fund Z Acc USD Hedged 2.01
Fannie Mae Pool, 3.00%, 12/01/51 1.78
Freddie Mac Pool, 6.00%, 09/01/53 0.95
Ginnie Mae, 4.50%, 07/22/24 0.87
Cadence Design Systems Inc, 4.38%, 10/15/24 0.82
United States Treasury Note/Bond, 4.50%, 05/31/29 0.78
Charter Communications Operating LLC / Charter Communications Operating Capital, 6.65%, 02/01/34 0.76
CBRE Services Inc, 5.95%, 08/15/34 0.76
Hasbro Inc, 6.05%, 05/14/34 0.75
TOTAL 13.07

Documenti

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • Il Fondo investe in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) che, sebbene offrano di norma un interesse superiore a quelle investment grade, sono più speculative e più sensibili a variazioni sfavorevoli delle condizioni di mercato.
  • Alcune obbligazioni (obbligazioni callable) consentono ai loro emittenti il diritto di rimborsare anticipatamente il capitale o di estendere la scadenza. Gli emittenti possono esercitare tali diritti laddove li ritengano vantaggiosi e, di conseguenza, il valore del Fondo può esserne influenzato.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo comporta un elevato livello di attività di acquisto e di vendita e pertanto sosterrà un livello più elevato di costi di operazione rispetto ad un fondo che negozia con meno frequenza. I suddetti costi di operazione si sommano alle spese correnti del Fondo
  • Le spese correnti possono essere prelevate, in tutto o in parte, dal capitale, il che potrebbe erodere il capitale o ridurne il potenziale di crescita.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Oltre al reddito, questa classe di azioni può distribuire plusvalenze di capitale realizzate e non realizzate e il capitale inizialmente investito. Sono dedotti dal capitale anche commissioni, oneri e spese. Entrambi i fattori possono comportare l’erosione del capitale e un potenziale ridotto di crescita del medesimo. Si richiama l’attenzione degli investitori anche sul fatto che le distribuzioni di tale natura possono essere trattate (e quindi imponibili) come reddito, secondo la legislazione fiscale locale.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.