Horizon Pan European Absolute Return Fund

ISIN
LU0264597450

NAV
EUR 15.96
Al 10/08/2020

Variazione a 1 giorno
EUR -0.02 (-0.13%)
Al 10/08/2020

I rating Morningstar si basano sulla classe di azioni rappresentativa di questo fondo e recano la data della fine dell'ultimo mese in base alla disponibilità di Morningstar.

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare un rendimento (assoluto) positivo in qualsiasi periodo di 12 mesi, a prescindere dalle condizioni di mercato. Non si garantisce un rendimento positivo nel periodo specificato, o in qualsiasi altro periodo e, in particolare nel breve termine, il Fondo potrebbe incorrere in periodi di rendimenti negativi. Di conseguenza, il vostro capitale è a rischio.
Rendimento target: Sovraperformare il tasso principale di rifinanziamento in euro, ossia Euro Main Refinancing Rate, al netto delle spese, in qualsiasi periodo di 3 anni.

di più

Il Fondo investe in azioni e fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi) per assumere posizioni sia “lunghe” che “corte” in società che, a parere del gestore degli investimenti, aumenteranno (posizioni lunghe) o diminuiranno (posizioni corte) di valore, con la conseguenza che il Fondo potrebbe beneficiarne in entrambi gli scenari.
Il Fondo deterrà una notevole proporzione del patrimonio in liquidità e strumenti del mercato monetario per effetto della detenzione di derivati e per i casi in cui il gestore degli investimenti desidera assumere una posizione difensiva. Per contro, il Fondo può anche utilizzare la “leva finanziaria” (in modo tale da poter investire un importo superiore al suo valore effettivo) quando il gestore degli investimenti ha maggior fiducia nelle opportunità disponibili.
Di norma, almeno due terzi dell’esposizione (complessiva) alle posizioni lunghe e corte sarà nei confronti di società di qualunque dimensione e settore dell’Europa (compreso il Regno Unito). Le società possono essere ubicate o svolgere gran parte dell’attività in quest’area geografica. La parte residua delle esposizioni lunghe e corte può essere nei confronti di società ubicate al di fuori di tale area geografica.
Il Fondo può investire in altre attività, tra cui obbligazioni (comprese obbligazioni convertibili) e azioni privilegiate. Il gestore degli investimenti può inoltre usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al tasso principale di rifinanziamento in euro, ossia Euro Main Refinancing Rate, il quale costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Nel caso delle classi di azioni con copertura valutaria, come base per il confronto del rendimento e per il calcolo delle commissioni legate al rendimento si utilizza il tasso

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.

IL TEAM DI GESTIONE

Robert Schramm-Fuchs

Portfolio Manager

Nell’industria dal 2005. In Janus Henderson dal 2014.

John Bennett

Director of European Equities | Portfolio Manager

Nell’industria dal 1987. In Janus Henderson dal 2011.

Performance

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance discreta (%)
Dati aggiornati al 30/06/2020
A1 Inc EUR Euro Base Rate (Euro Main Refinancing Rate)
 
Fine trimestre
Dati aggiornati al 30/06/2020
Jun-2019 - Jun-2020 giugno-2018 - giugno-2019 giugno-2017 - giugno-2018 giugno-2016 - giugno-2017 giugno-2015 - giugno-2016
3.21% -3.67% -0.77% 6.18% -3.79%
Euro Base Rate (Euro Main Refinancing Rate) -0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.04%
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 31/07/2020
A1 Inc EUR (Net) Euro Base Rate (Euro Main Refinancing Rate)
 
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A1 Inc EUR (Net) 2.72% -0.94% 4.97% 0.79% 0.32% 4.44% 3.55%
Euro Base Rate (Euro Main Refinancing Rate) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% 2.17% -1.31%
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 1.20%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 31/12/2019)
1.87%
Performance Fee 20% of the 'Relevant Amount'

Portafoglio

Prime partecipazioni (Dati aggiornati al 30/06/2020)
% del Fondo
STMicroelectronics 3.53
Nestl 3.43
UPM-Kymmene 3.41
Enel 3.13
LafargeHolcim 2.54
Volvo 2.53
L'Oreal 2.46
Carlsberg 2.45
Legrand 2.25
Roche 2.24

Documenti

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • La performance ottenuta in passato non è indicativa dei rendimenti future.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di ridurre il rischio o gestire il portafoglio in modo più efficiente. Ciò, tuttavia, comporta rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo comporta un elevato livello di attività di acquisto e di vendita e pertanto sosterrà un livello più elevato di costi di operazione rispetto ad un fondo che negozia con meno frequenza. I suddetti costi di operazione si sommano alle spese correnti del Fondo
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi verso il Fondo o non fosse più in grado di farlo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
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