Hoe geven actieve ETF's de Europese beleggingsmarkt vorm?
Nu de markt voor actief beheerde ETF's in Europa tegen 2030 1 biljoen dollar zal bereiken, gedreven door de invoering van innovatieve "active core" en "high-conviction active" ETF's, schetst Michael John (MJ) Lytle, Head of Product Innovation, het belang van het afstemmen van het aanbod op de behoeften van beleggers om het groei potentieel in deze dynamische sector te ontsluiten.
3 beknopt artikel
Kernpunten
- De Europese markt voor actief beheerde ETF's is sinds begin 2024 meer dan verdubbeld in omvang en heeft meer dan 70 miljard dollar aan beheerd vermogen, en een aanzienlijk deel van de professionele beleggers verwacht dat deze sector US$ zal bereiken$1 biljoen in 2030.
- Actieve ETF's winnen wereldwijd aan populariteit: de helft van alle ETF-lanceringen in de eerste helft van 2025 was actief, wat wijst op een wereldwijde verschuiving naar actieve beleggingsstrategieën.
- 'Actief kern'-ETF's worden in Europa steeds populairder, omdat ze door veel beleggers worden gezien als vervanging voor passieve blootstelling aan index, terwijl 'high-conviction actief' ETF's, die zich richten op geconcentreerde portefeuilles door middel van diepgaand onderzoek, worden gezien als mogelijke alternatieven voor traditionele beleggingsfondsen.
De markt voor actief beheerde ETF's in Europa ligt op schema om in 2030 1 biljoen dollar te bereiken, volgens 42% van de ondervraagde professionele beleggers in nieuw onderzoek in opdracht van Janus Henderson.1 De ondervraagde beleggers beheren gezamenlijk voor 800 miljard USD aan vermogen.
Hoe snel zal de Europese markt voor actief beheerde ETF's waarschijnlijk groeien?
De Europese markt voor actief beheerde ETF's is deze zomer gestegen tot meer dan 70 miljard dollar aan beheerd vermogen, meer dan een verdubbeling in omvang sinds begin 2024. Actieve ETF's maken nog steeds slechts 2,7% van de Europese ETF-markt uit, maar 74% van de professionele beleggers verwacht dat deze aandeel tegen het einde van volgend jaar 5% zal bereiken.
Wereldwijd is het tempo van de groei in de sector van actieve ETF's opmerkelijk. In de eerste helft van 2025 was de helft van alle wereldwijd gelanceerde ETF's actief, volgens brancheadviesbureau ETFGI. Vooruitkijkend verwacht bijna 60% van de respondenten dat de meeste ETF-lanceringen in 2026 actief zullen zijn.
"De helft van de professionele beleggers verwacht dat volgend jaar 10% van hun ETF-allocatie in actieve strategieën zal zitten. Dit is een enorme verandering voor de sector als geheel en heeft het potentieel om beleggers aanzienlijk te profiteren in termen van efficiëntie en liquiditeit."
- Michaël John (MJ) Lytle, Hoofd Productinnovatie.
Waarom zijn 'actief kern'-ETF's zo populair?
Tot nu toe werd de adoptie in Europa geleid door 'actief kern'-ETF's, die een lage tracking error tot een benchmark hebben en zich vaak richten op strategieën die gebaseerd zijn op onderzoek en verbeterde index. De meeste ondervraagde beleggers (72%) zien deze ETF's als vervanging voor hun bestaande op index gebaseerde passieve blootstellingen.
Daarentegen verloopt het gebruik van "high-conviction actieve" ETF's, gebaseerd op diepgaand fundamenteel onderzoek om meer geconcentreerde portefeuilles te ontwikkelen, tot nu toe trager. 66% van de respondenten ziet actief beheerde ETF's met een sterke overtuiging echter als mogelijke vervangers voor traditionele beleggingsfonds-blootstellingen, wat wijst op aanzienlijke mogelijkheden voor groei.
Hoe evolueren de allocaties van beleggers naar actief beheerde ETF's?
Toen de respondenten werd gevraagd hoe zij fonds allocaties aan actieve ETF's de komende 12 maanden zien veranderen, merkte de overgrote meerderheid (96%) op dat deze met 25% tot 75% zullen toenemen. De verwachte stijgingen suggereren een groeiend vertrouwen in actief beheer strategieën. Deze strategieën streven ernaar te profiteren van de expertise van fonds beheerders om door complexe marktomgevingen te navigeren en superieure, voor risico gecorrigeerde rendementen te behalen.
Deze trend onderstreept het groeiende belang van actieve ETF's in moderne beleggingsportefeuilles. Beleggers blijven zoeken naar manieren om hun portefeuilles te optimaliseren, en actieve ETF's zullen het komende jaar een centrale rol spelen in hun beleggingsstrategieën.
Waarom leiden vastrentend en aandelen de blootstelling aan activa via actieve ETF's?
Maar liefst 80% van de respondenten gaf aan blootstelling te hebben aan vastrentend via actief beheerde ETF's, terwijl 58% van de respondenten actief beheerde ETF's aandelen gebruikt. De resultaten van de enquête onderstrepen een strategisch gebruik van actieve ETF's voor het bereiken van gediversifieerde beleggingsportefeuilles.
De prominentie van vastrentend wijst op een sterke neiging naar stabiliteit en inkomen, terwijl de voorkeur voor alternatieve beleggingen (55%) suggereert dat men openstaat voor innovatieve beleggingsmogelijkheden. Deze inzichten kunnen future vermogensbeheer strategieën en actief ETF-productaanbod informeren en afstemmen op de voorkeuren van beleggers en marktdynamiek.
Waarom is het belangrijk om het ETF-aanbod af te stemmen op de behoeften van beleggers?
De meest dynamische innovatie in de ETF-ruimte vindt plaats aan de actieve kant. Maar om het volledige potentieel te benutten, zijn producten nodig die nauw aansluiten bij wat beleggers zoeken. Wij geloven dat een goed ontworpen suite van op inzicht gebaseerde, actieve ETF's, die zowel kern- als high-convictionblootstellingen bieden, het potentieel heeft om beleggers het beste van actief beheer te bieden dankzij de efficiëntie en liquiditeit van de ETF-structuur.
1Bron: Janus Henderson Investors gaf marktonderzoeksbureau Pureprofile de opdracht om 100 professionele beleggers te interviewen die werkzaam zijn voor pensioenfondsen, family offices, vermogensbeheerders en verzekeraars in het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Zwitserland, Italië, Frankrijk, Zweden, Noorwegen en Finland met een totaal beheerd vermogen van 781,5 miljard dollar. Het onderzoek is uitgevoerd in juni 2025.
Actief beleggen: Een beleggingsbenadering waarbij een fonds beheerder er actief naar streeft om beter te presteren dan een specifieke index of deze te verslaan benchmark door middel van onderzoek, analyse en de beleggingskeuzes die ze maken. Het tegenovergestelde van passief beleggen.
Exchange traded fonds (ETF): Een effect dat een index, sector, grondstofof pool van activa (zoals een indexfonds). ETF's worden als een aandeel op een beurs verhandeld en zijn onderhevig aan koersschommelingen als de waarde van de onderliggende effecten van de ETF daalt of stijgt. ETF's hebben doorgaans hogere dagelijkse liquiditeit en lagere kosten dan actief beheerde fondsen.
Dit zijn de standpunten van de auteur op het moment van publicatie en kunnen verschillen van de standpunten van andere personen/teams bij Janus Henderson Investors. Verwijzingen naar individuele effecten vormen geen aanbeveling om effecten, beleggingsstrategieën of marktsectoren te kopen, verkopen of aan te houden en mogen niet als winstgevend worden beschouwd. Janus Henderson Investors, zijn gelieerde adviseur of zijn medewerkers kunnen een positie hebben in de genoemde effecten.
Resultaten uit het verleden geven geen indicatie over toekomstige rendementen. Alle performancegegevens omvatten inkomsten- en kapitaalwinsten of verliezen maar geen doorlopende kosten en andere fondsuitgaven.
De informatie in dit artikel mag niet worden beschouwd als een beleggingsadvies.
Er is geen garantie dat tendensen uit het verleden zich zullen doorzetten of dat prognoses worden gehaald.
Reclame.
3 beknopt artikel
Kernpunten
- De Europese markt voor actief beheerde ETF's is sinds begin 2024 meer dan verdubbeld in omvang en heeft meer dan 70 miljard dollar aan beheerd vermogen, en een aanzienlijk deel van de professionele beleggers verwacht dat deze sector US$ zal bereiken$1 biljoen in 2030.
- Actieve ETF's winnen wereldwijd aan populariteit: de helft van alle ETF-lanceringen in de eerste helft van 2025 was actief, wat wijst op een wereldwijde verschuiving naar actieve beleggingsstrategieën.
- 'Actief kern'-ETF's worden in Europa steeds populairder, omdat ze door veel beleggers worden gezien als vervanging voor passieve blootstelling aan index, terwijl 'high-conviction actief' ETF's, die zich richten op geconcentreerde portefeuilles door middel van diepgaand onderzoek, worden gezien als mogelijke alternatieven voor traditionele beleggingsfondsen.
