THEMATIC
INVESTING

Krijg toegang tot transformationele verandering met thematisch beleggen

De wereld verandert sneller dan ooit door grootschalige ontwikkelingen en trends die de manier waarop mensen leven opnieuw vormgeven. Met thematische beleggingen kunnen beleggers profiteren van sterke megatrends die de toekomst veranderen en vormgeven, en die mogelijk betere en consistentere rendementen kunnen opleveren.

Beleggers kunnen het best instappen in omvangrijke transformaties vanuit een thematische visie, door de wereldwijde aanjagers van langdurige veranderingen en de bedrijven die van deze trends profiteren te identificeren.

Richard Clode
Portefeuillebeheerder, technologie-aandelen

Transcriptie & woordenlijst

Hallo, mijn naam is Richard Clode en ik ben portefeuillebeheerder binnen ons Global Technology Investments-team. Afgelopen jaren hebben we gezien dat steeds meer klanten hun beleggingen bekijken vanuit een thematische visie, om mogelijkheden met een langdurige groei vast te stellen en de kapitaalrendementen te benutten die kunnen volgen uit het identificeren van de bedrijven die van deze thema's profiteren.

00:00:26

Dit spreekt ons bij Janus Henderson zeer aan, omdat we beschikken over heel veel toegewijde beleggingsteams die zelf ook sterk denken op basis van zo'n thematisch kader, of het nu gaat om vastgoed, technologie, life sciences of duurzame beleggingen, en die aantoonbaar hebben laten zien dat zij - al decennialang - in staat zijn vast te stellen welke bedrijven kunnen profiteren van deze thema's en welke juist niet.

En dat is dan ook waar wij toegevoegde waarde kunnen leveren. Een bottom-up aanpak met een top-down thematische overlay kan echt over een langere termijn zorgen dat we de bedrijven die kunnen profiteren en de beleggingsmogelijkheden die er zijn kunnen identificeren. En uiteindelijk is dit om twee redenen belangrijk, ten eerste omdat deze thema's dynamisch zijn. Deze thema's ontwikkelen in de loop van de tijd, bijvoorbeeld technologie - ik ben al meer dan 20 jaar een technologiebelegger en ik ben nog het minst ervaren van een aantal van onze thematische beleggers. Die technologische trends ontwikkelen zich op dit moment in het AI-tijdperk heel anders dan tijdens het internettijdperk dat we net achter de rug hebben.

En die thema's hebben ook weer invloed op andere sectoren, zoals de impact van AI op de life sciencessector, of op duurzame beleggingen, of op de steden van de toekomst. We kunnen hiervan profiteren dankzij deze toegewijde teams die beleggerservaring en trackrecords hebben die soms jaren teruggaan, en waaruit is gebleken dat zij in staat zijn de winnaars van die thema's vast te stellen.

00:01:40

Een ander belangrijke factor die het afgelopen decennium is veranderd, is dat geld niet langer gratis is. Het is dus niet meer genoeg om alleen maar te groeien. Als bedrijf en als aandeel moet je ook winst en cashflow opleveren, en een redelijke waardering hebben die je aandeel ondersteunt. En nogmaals, we denken dat het nu het moment is om hierover na te denken, en niet alleen over thema's en groei, maar ook aan de manier waarop deze aspecten gekoppeld zijn aan de fundamentals van een bedrijf.

Bij Janus Henderson zien we ernaar uit om met u samen te werken, om onze inzichten in thema's en in thematisch beleggen met u te delen, en ook om met u samen te werken om u thematische oplossingen te bieden voor uw klanten. Bedankt, en als u nog vragen heeft, neem dan contact op met uw verkoopmedewerker bij Janus Henderson.

00:02:25

Thematische aandelen: Thematisch beleggen - gericht op het identificeren van wereldwijde beleggingsthema's over een langere termijn, plus de bedrijven die van deze thema's kunnen profiteren.

Kapitaal: Wanneer het gaat over een portefeuille, dan heeft de term kapitaal betrekking op de intrinsieke waarde van een fonds. Meer in het algemeen wordt de term kapitaal gebruikt voor de financiële waarde van een bedrag dat is belegd in een bedrijf of in een beleggingsportefeuille.

Duurzaam beleggen: Bij duurzame beleggingen worden factoren in overweging genomen die verder reiken dan de gebruikelijke financiële analyse. Dat kan ertoe leiden dat er minder mogelijkheden tot beleggen zijn en dat de prestaties en blootstellingen verschillen van de bredere markt en zich mogelijk meer concentreren in bepaalde sectoren.

Bottom-up: Bottom-up fondsbeheerders stellen portefeuilles samen door zich te richten op de analyse van individuele effecten, om de beste kansen te vinden binnen hun sector of land/regio. Dit is het tegenovergestelde van top-down beleggen.

Top-down: Een top-down fondsbeheerder stelt een portefeuille samen op basis van voornamelijk het economische klimaat en assetallocatiebesluiten. Dit is het tegenovergestelde van een benadering die wordt gebaseerd op specifieke criteria ten aanzien van individuele effecten, die ook wel bekend staat als een bottom-up benadering.

AI: Kunstmatige (artificiële) intelligentie.

Resultaten uit het verleden geven geen indicatie over toekomstige rendementen
Alle performancegegevens omvatten inkomsten- en kapitaalwinsten of verliezen maar geen doorlopende kosten en andere fondsuitgaven.

Onze aanpak van thematisch beleggen

Om de veranderingen te kunnen bijhouden is een diepgaande en brede sectorkennis vereist. Onze aanpak van thematisch beleggen is gevormd door tientallen jaren opgebouwde kennis over het selecteren van aandelen – wij geloven dat gespreide inzichten bijdragen aan de mogelijkheid om consistent, op lange termijn, rendement te kunnen leveren.

Wereldwijde uitdagingen

Volgens ons is er op dit moment sprake van vier belangrijke uitdagingen voor de wereldwijde maatschappij:

Bevolkingsgroei

Vergrijzing

Beperkte grondstoffen

Klimaatverandering

Bevolkingsgroei

Vergrijzing

Beperkte grondstoffen

Climate
change

Structurele verandering

Wereldwijde uitdagingen in combinatie met maatschappelijke verschuivingen leiden tot structurele verandering:

Toekomstige levensstijlen

Mensen veranderen in de manier waarop ze leven en werken, de manier waarop ze gezond blijven, en de producten en diensten die zij afnemen.

Innovatie

De wereldwijde uitdagingen en de toegenomen bereidheid om dingen anders te doen zorgen ervoor dat innovatie nu belangrijker is dan ooit.

Duurzaamheid

Dankzij klimaatgerelateerde gebeurtenissen en de vraag naar grondstoffen is duurzaamheid een heel belangrijk aspect bij de veranderingen die plaatsvinden.

Beleggingsfilosofie

Onze beleggingsfilosofie neemt de kracht van verandering in acht, ook bij de selectie van bedrijven.

We erkennen de snelheid van de veranderingen en de bedrijven die hierin het voortouw nemen.

De veranderingen vinden sneller plaats dan ooit. Wij stellen vast welke bedrijven zich dynamisch positioneren als de winnaars van morgen.

We stellen vast wie de innovators zijn die met structurele oplossingen komen.

We zoeken bedrijven die innovatieve technieken en technologieën gebruiken en leveren. Het zijn de oplossingen van deze bedrijven die structurele veranderingen mogelijk maken – en die indrukwekkende beleggingsrendementen opleveren.

We maken onderscheid tussen bedrijven die wel en geen invulling geven aan de thema's.

Bedrijven die aanjagers zijn van de veranderingen vormen een dynamisch onderdeel van de markt. Maar de spreiding van de winnaars en de verliezers wordt steeds groter. Daarom is kennis over het selecteren van de juiste aandelen essentieel.

Thematische aandelenbeleggingen

Gezondheidszorg

Vastgoed

Technologie

Duurzaam

Waarom kiezen voor Janus Henderson voor thematische aandelenbeleggingen?

Overtuiging in langetermijnthema´s

Wij geloven dat bepaalde thema´s de toekomst en het beleggingslandschap opnieuw zullen vormgeven. Deze thema´s geven onze beleggingsteams een kader om hun beproefde, op onderzoek gebaseerde benaderingen voor het samenstellen van portefeuilles toe te passen.

Een cultuur van gespecialiseerd beleggen

Met tientallen jaren aan gespecialiseerde ervaring om veranderingen bij bedrijven en in markten te analyseren, zijn onze beleggingsteams uitstekend in staat door cycli te navigeren op basis van hypes en portefeuilles samen te stellen die geschikt zijn in een wereld die in verandering is.

Consistente resultaten

Binnen iedere specialisatie zorgt een brede positionering in verschillende thema´s ervoor dat het risico wordt vermeden dat gepaard gaat met een te krappe focus en voor spreiding. Dit draagt bij aan ons doel om consistente goede rendementen op lange termijn te leveren.