Status volgens de EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)

B. Geen duurzame beleggingsdoelstelling

Dit financiële product promoot ecologische of sociale kenmerken, maar heeft duurzaam beleggen niet als doel.

C. Ecologische of sociale kenmerken van het financiële product

Het Fonds promoot de volgende milieu- en/of maatschappelijke kenmerken:

• Steun voor de UNGC-principes (met betrekking tot zaken zoals mensenrechten, arbeid, corruptie en milieuvervuiling).
• JHI maakt gebruik van een eigen ESG-raamwerk, waarbij gebruik wordt gemaakt van zowel gegevens van derden als eigen inzichten, waarin ten minste twintig maatstaven op het gebied van milieu-, sociale en bestuursfactoren zijn opgenomen om ESG-ratings op landniveau te produceren, variërend van AAA tot CCC. Om de invoering van betere ecologische en/of sociale praktijken aan te moedigen, zal het Fonds alleen beleggen in staatsobligaties met een rating van B of hoger.
• JHI maakt gebruik van een eigen ESG-raamwerk, waarbij gebruik wordt gemaakt van zowel gegevens van derden als eigen inzichten, om bedrijfsratings voor bedrijfsemittenten te produceren. Om de invoering van betere ecologische en/of sociale praktijken aan te moedigen, zal het Fonds alleen beleggen in bedrijfsemittenten die binnen de top 5 van de 6 geproduceerde ratings vallen. Zie hieronder voor meer informatie.
• JHI maakt gebruik van een eigen ESG-raamwerk, waarbij zowel gegevens van derden als eigen inzichten worden benut om ratings voor emittenten van gesecuritiseerde effecten op te stellen. Om de invoering van betere milieu- en/of maatschappelijke praktijken te stimuleren, belegt het Fonds alleen in gesecuritiseerde effecten waarvan de emittent tot de top 5 van de 6 opgestelde ratings behoort.
• Het vermijden van beleggingen in bepaalde activiteiten die mogelijk schade kunnen toebrengen aan de menselijke gezondheid en het welzijn door bindende uitsluitingen toe te passen.
• Beperking van de klimaatverandering.

D. Beleggingsstrategie

Dit Fonds streeft in de eerste plaats naar een maximaal totaalrendement, in overeenstemming met het behoud van kapitaal.

Het totaalrendement zal naar verwachting voortkomen uit een combinatie van lopende inkomsten en kapitaalgroei, hoewel inkomsten normaal gesproken de dominante component van het totaalrendement zullen vormen. Het Fonds streeft de doelstelling na door te beleggen in inkomstengenererende effecten van Amerikaanse emittenten, die normaliter 70%, maar nooit minder dan 60% van de nettovermogenswaarde van het Fonds zullen uitmaken. Het Fonds wordt actief beheerd ten opzichte van de Bloomberg US Aggregate Bond Index, die in grote lijnen representatief is voor de bedrijven waarin het kan beleggen.

Bij de keuze van schuldbewijzen is het beleggingsproces van de Subbeleggingsadviseur gebaseerd op onderzoek, waarbij rekening wordt gehouden met "top-down"- en "bottom-up"-factoren om de blootstelling aan risico's in sectoren, industrieën en individuele beleggingen te identificeren en te beheren. Portefeuillebeheer vastrentende waarden evalueert het verwachte voor risico gecorrigeerde rendement op portefeuille- en positieniveau door analyse van fundamentals, waarderingen en markttechnische indicatoren. Dit onderzoek omvat zowel traditionele fundamentele analyse als datagedreven kwantitatieve modellen en signalen uit dergelijke modellen.

Beleggers moeten dit gedeelte lezen in samenhang met de beleggingsstrategie van het Fonds (zoals uiteengezet in het supplement voor het Fonds onder de titel 'Beleggingsdoelstelling en -beleid').

De hieronder beschreven bindende elementen van de beleggingsstrategie die als screenings worden geïmplementeerd, worden voortdurend gecodeerd in de compliancemodule van een orderbeheersysteem dat gebruikmaakt van externe gegevensleverancier(s). De uitsluitingsscreenings worden zowel vóór als na de handel geïmplementeerd, waardoor alle voorgestelde transacties in een uitgesloten effect kunnen worden geblokkeerd en eventuele wijzigingen in de status van posities kunnen worden geïdentificeerd wanneer gegevens van derden periodiek worden bijgewerkt.

De bedrijven waarin wordt belegd, worden door de I-subbeleggingsadviseur beoordeeld op het volgen van goede governancepraktijken. De Subbeleggingsadviseur heeft een eigen kader ontwikkeld op basis van interne analyse en gegevens van externe verkopers om effecten te beoordelen op specifieke indicatoren met betrekking tot goed bestuur.

De goede governancepraktijken van de ondernemingen waarin we beleggen, worden onderzocht vóór we erin beleggen en daarna ook nog periodiek conform het beleid inzake duurzaamheidsrisico's ('beleid').

Het beleid stelt minimumnormen voorop op basis waarvan de subbeleggingsadviseur de ondernemingen waarin wij beleggen, permanent beoordeelt en opvolgt alvorens te beleggen. Die normen omvatten, maar zijn niet beperkt tot: degelijke managementstructuren, relaties met het personeel, de verloning van personeel en naleving van de belastingwetgeving.

Het beleid is te vinden op www.janushenderson.com/corporate/who-we-are/brighter-future-project/responsibility/esg-resources/. Daarnaast is de Beleggingsbeheerder ondertekenaar van de door de VN ondersteunde Principles for Responsible Investment (PRI). Als ondertekenaar beoordelen wij ook de goede governancepraktijken van de ondernemingen waarin wij beleggen aan de hand van de PRI-principes, zowel vóór we een belegging doen als periodiek wanneer we een belegging in portefeuille hebben.

E. Verhouding van de beleggingen

Minimaal 80% van de beleggingen van het financiële product wordt gebruikt om te voldoen aan de ecologische of sociale kenmerken die het fonds promoot.

De overige beleggingen worden gebruikt met het oog op hedging of hebben betrekking op contanten die als aanvullende liquiditeit worden aangehouden.  Andere activa die niet worden gebruikt om aan de ecologische of maatschappelijke kenmerken te voldoen, kunnen bestaan uit contanten of contanten equivalenten, derivaten met het oog op efficiënt portefeuillebeheer of derivaten voor andere beleggingsdoeleinden dan die welke worden gebruikt om blootstelling aan directe emittenten en in aanmerking komende instellingen voor collectieve belegging te verkrijgen. Op dergelijke beleggingen worden geen minimale ecologische of sociale voorzorgsmaatregelen toegepast.

F. Monitoring van ecologische of sociale kenmerken

De duurzaamheidsindicatoren die worden gebruikt om te meten of elk van de ecologische of sociale kenmerken die dit financiële product promoot, ook daadwerkelijk worden behaald, zijn:

• Algemene UNGC-compliancestatus.
• Ratings van staatsobligaties in de hele portefeuille op basis van het eigen raamwerk.
• Ratings van bedrijfsemittenten in de hele portefeuille op basis van het eigen raamwerk.
• Ratings van emittenten van gesecuritiseerd activa in de hele portefeuille op basis van het eigen raamwerk.
• Koolstof - Koolstofintensiteit Scope 1&2 - dit vertegenwoordigt de meest recent gerapporteerde of geschatte Scope 1 + Scope 2 broeikasgasemissies van het bedrijf, genormaliseerd op basis van de omzet, waardoor vergelijking tussen bedrijven van verschillende groottes mogelijk is.
• ESG-uitsluitingsscreenings – zie sectie G hieronder voor details over de uitsluitingen.

Het Front Office Controls & Governance-team biedt waar nodig voortdurend de garantie dat we kunnen aantonen dat Beleggingsproducten worden beheerd in overeenstemming met gedocumenteerde duurzaamheidsafspraken als er geen geautomatiseerde controles en/of externe gegevens beschikbaar zijn. Het Financial Risk-team controleert en onderzoekt het beleggingsbeheer in het licht van ESG-gerelateerde risico's, naast de traditionele maatstaven voor marktrisico's, en integreert het duurzaamheidsrisico in de risicoprofielen. Het Investment Compliance-team voert een uitsluitingsscreen uit en monitort deze doorlopend, in aanvulling op elementen van handmatig toezicht waar relevant.

G. Methodologieën voor ecologische of sociale kenmerken

De subbeleggingsadviseur zal:

• Pas screenings toe zodat het Fonds niet belegt in emittenten die de UNGC-beginselen schenden (waaronder zaken als mensenrechten, arbeid, corruptie en milieuvervuiling vallen).
• Maak gebruik van een eigen ESG-raamwerk, waarbij gebruik wordt gemaakt van zowel gegevens van derden als eigen inzichten, waarin ten minste twintig maatstaven op het gebied van milieu-, sociale en bestuursfactoren zijn opgenomen om ESG-ratings op landniveau te produceren, variërend van AAA tot CCC. Om de invoering van betere ecologische en/of sociale praktijken aan te moedigen, zal het Fonds alleen beleggen in staatsobligaties met een rating van B of hoger.
• Maak gebruik van een eigen ESG-framework, waarbij gebruik wordt gemaakt van zowel gegevens van derden als eigen inzichten, om bedrijfsemittenten te categoriseren op basis van zes ratings, van ‘Categorie 1’ (de hoogste) tot ‘Categorie 6’ (de laagste). Om de adoptie van betere ecologische en/of sociale praktijken aan te moedigen, zal het Fonds alleen beleggen in de top 5 van de 6 categorieratings, dat wil zeggen dat het niet zal beleggen in emittenten met een “Categorie 6” (de laagste) rating, omdat van dergelijke emittenten is beoordeeld dat ze de duurzaamheidsrisico’s onvoldoende beheersen. De categorieratings weerspiegelen de mening van de subbeleggingsadviseur over het meest relevante niveau van ESG-risico voor de meeste bedrijven binnen de sector en kunnen helpen bij het samenstellen van de portefeuille in termen van blootstelling aan een bepaalde sector.
• Maak gebruik van een eigen ESG-raamwerk, waarbij gebruik wordt gemaakt van zowel gegevens van derden als eigen inzichten, om securitisatie- emittent ratings te produceren. Om de adoptie van betere ecologische en/of sociale praktijken aan te moedigen, zal het Fonds alleen beleggen in de top 5 van de 6 ratings.
• Pas screenings toe om beleggingen in emittenten uit te sluiten als deze meer dan 10% van hun inkomsten uit tabak of pornografie halen.
• Pas screenings toe om beleggingen in emittenten uit te sluiten als deze meer dan 10% van hun inkomsten halen uit oliezandwinning, olie en gas in het Noordpoolgebied en de winning van thermische steenkool.

Het Fonds past ook de Firmwide Exclusions Policy toe (zie 'Bedrijfsbrede uitsluitingen' in de JHI Responsible Investment Policy), waarin controversiële wapens zijn opgenomen.

De Subbeleggingsadviseur kan posities in het Fonds opnemen die, op basis van externe gegevens of screenings, niet aan de bovenstaande criteria lijken te voldoen, waarbij de Subbeleggingsadviseur van mening is dat de gegevens van derden mogelijk onvoldoende of onnauwkeurig zijn.

Wij wijzen de beleggers erop dat er geen specifieke index is gekozen als referentiebenchmark om te bepalen of het fonds is afgestemd op de gepromote ecologische kenmerken.

H. Databronnen en -verwerking

De fonds heeft MSCI gekozen als primaire gegevensbron voor ESG-onderzoek (Environmental, Social, Governance). Dit helpt ervoor te zorgen dat gegevens en methodologieën een ESG-maatstaf per type effect krijgen, waardoor ze gedurende het proces van de portefeuilleopbouw correct kunnen worden vergeleken.

Als er lacunes in de dekking worden vastgesteld, kan een beroep worden gedaan op verkopers van ESG-onderzoek of interne research ter aanvulling van dat ESG-onderzoek.

JHI heeft een gecentraliseerd eigen onderzoeksafstemmingsproces opgebouwd. Het centrale onderzoeksafstemmingsproces stemt gegevens op drie verschillende niveaus op elkaar af: -

1. Entiteitsniveau;
2. Positieniveau; en
3. Fondsniveau.

Het afstemmen en in kaart brengen van onderzoek is cruciaal voor de ESG-methodologie van JHI. We realiseren ons dat een effect de ESG-informatie kan overnemen van de uitgevende juridische entiteit, terwijl sommige ESG-risico's instrumentspecifiek zijn.

JHI past diverse regels voor gegevenskwaliteit toe om de integriteit te waarborgen van de gegevens die worden opgenomen in de centrale oplossing voor het afstemmen van onderzoek. Gegevens van JHI die niet correct zijn gekoppeld aan de definitie van de gegevensleverancier, worden niet opgenomen in het centrale gegevensopslagsysteem, waarbij er melding wordt gemaakt van uitzonderingen. De oplossing bestaat onder meer uit het ter discussie stellen van de gegevensleverancier of interne activiteiten die intern beheerde registratiesystemen ondersteunen. Waar nodig wordt de gegevenseigenaar die verantwoordelijk en aansprakelijk is voor de gegevens op de hoogte gesteld via het interne proces voor gegevensbeheer om openstaande uitzonderingen op te lossen.

JHI ontvangt iedere week automatische datafeeds van externe leveranciers van ESG-gegevens, die worden ingevoerd in een datawarehouse in de cloud.

Sommige gegevens die worden gebruikt om bindende criteria te ondersteunen, zoals ze werden ontvangen van externe gegevensverstrekkers, kunnen geschatte gegevens zijn. Voor posities waarover de externe gegevensverstrekker geen informatie heeft, kan eigen research worden gebruikt. Dat kan gaan van de afstemming van eigen onderzoek met de externe gegevensverstrekker tot een schriftelijke bevestiging van de emitterende entiteit dat die overeenkomt met de bindende criteria. De geschiktheid van het verstrekte bewijs wordt geëvalueerd door een onafhankelijk orgaan bij JHI.

I. Beperkingen van methodologieën en gegevens

Het bereik van de gegevens wordt direct bepaald door het bereik van de onderliggende leverancier van ESG-informatie.

D e promotie van de maatschappelijke en milieukenmerken is niet volledig afhankelijk van gegevens van derden of eventuele methodologische beperkingen daarvan en is doorgaans ook gebaseerd op eigen onderzoek en contacten met de bedrijven waarin is belegd waar er relevante tekortkomingen in de gegevens kunnen zijn.

De interne gegevensstructuur van JHI is voldoende flexibel om eigen onderzoeksmateriaal te integreren of evaluaties aan te passen aan toekomstige vereisten.

JHI is zich ervan bewust dat er hiaten zitten in ESG-onderzoek naar niet-traditionele vermogenscategorieën in vergelijking met klassieke vermogenscategorieën zoals aandelen en schuldinstrumenten.

J. Due diligence

De JHI Responsible Investment Policy, waarin JHI's Sustainability Risk Policy is opgenomen, beschrijft de bedrijfsbrede aanpak van ESG-integratie, inclusief JHI's Responsible Investment Principles voor beleggingssucces op de lange termijn, onze aanpak van stewardship en engagement en bedrijfsbrede uitsluitingen die worden toegepast op bedrijven waarin wordt belegd. Die uitsluitingen zijn gebaseerd op classificaties die de externe leveranciers van ESG-gegevens verstrekken.

Deze classificatie kan terzijde worden geschoven wanneer uit beleggingsonderzoek voldoende blijkt dat de externe aanduiding niet accuraat of gepast is.

Elke beleggingsafdeling voert zijn eigen due-diligenceprocessen uit voordat ze beleggingsbeslissingen neemt binnen zijn Artikel 8-fondsen, en maakt daarbij gebruik van interne en externe tools en research.

Het Front Office Controls & Governance-team biedt waar nodig voortdurend de garantie dat we kunnen aantonen dat Beleggingsproducten worden beheerd in overeenstemming met gedocumenteerde duurzaamheidsafspraken als er geen geautomatiseerde controles en/of externe gegevens beschikbaar zijn. Het Financial Risk-team controleert en onderzoekt het beleggingsbeheer in het licht van ESG-gerelateerde risico's, naast de traditionele maatstaven voor marktrisico's, en integreert het duurzaamheidsrisico in de risicoprofielen. Het Investment Compliance-team zorgt ervoor dat ESG-gerelateerde activiteiten worden beheerd in overeenstemming met wettelijke vereisten en verwachtingen en binnen ons eigen compliancekader.

K. Engagementsbeleid

Naast de eerder beschreven bindende elementen van de beleggingsstrategie vormt zorgvuldig beheer een integraal en vanzelfsprekend onderdeel van de actieve langetermijnbenadering van beleggingsbeheer die Janus Henderson voorstaat. Meer informatie over de benadering van engagement van JHI vindt u in de Responsible Investment Policy die is gepubliceerd in de ESG Resource Library op https://www.janushenderson.com/corporate/who-we-are/brighter-future-project/responsibility/esg-resources/.

De onderneming ondersteunt een aantal codes voor zorgvuldig beheer en bredere initiatieven wereldwijd, en heeft ook de UK Stewardship Code ondertekend.

Janus Henderson heeft een Proxy Voting Committee, dat bepaalt waarop we bij volmacht stemmen over belangrijke kwesties en dat richtlijnen opstelt voor toezicht op het stemproces.De commissie bestaat uit vertegenwoordigers van de teams voor portefeuillebeheer, corporate governance, boekhouding, juridische zaken en compliance.Daarnaast is het Proxy Voting Committee verantwoordelijk voor de monitoring en oplossing van belangenconflicten in verband met het stemmen bij volmacht.

L. Specifieke referentiebenchmark

Het fonds gebruikt geen referentiebenchmark om zijn ecologische of sociale kenmerken te bereiken.

M. Belangrijkste nadelige gevolgen (PAI)

Per 21 november 2025 houdt de Beleggingsbeheerder rekening met de volgende belangrijke ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren (Principal Adverse Impacts of PAI's) voor dit Fonds:

Ongunstiged- uurzaamheid- sindicator		Metriek	Hoe wordt rekening gehouden met PAI's?
Uitstoot van broeikasgassen	Broeikasgasemissies	Scope 1-broeikasgasemissies	Uitsluitende screenings
		Scope 2-broeikasgasemissies	Uitsluitende screenings
	Carbon footprint	Carbon footprint	Uitsluitende screenings
	BKG-intensiteit van ondernemingen waarin wordt geïnvesteerd	Broeikasgasintensiteit van ondernemingen waarin wij beleggen	Uitsluitende screenings
Maatschappelijke en personeelsthema's	Aandeel van beleggingen in ondernemingen die betrokken zijn bij de productie of de verkoop van controversiële wapens	Blootstelling aan controversiële wapens (antipersoonsmijnen, clustermunitie, chemische wapens en biologische wapens)	Uitsluitende screenings
	Schendingen van de principes van het UN Global Compact en de richtsnoeren van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) voor multinationals	Aandeel van beleggingen in ondernemingen die betrokken zijn geweest bij schendingen van de principes van het UNGC of de OESO-richtsnoeren voor multinationals.	Uitsluitende screenings

 

'Waar de vertaalde versie van deze openbaarmakingstekst verschilt van de Engelse versie, prevaleert de originele Engelse versie'