Status volgens de EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)

Janus Henderson Beheerde fondsen – Janus Henderson Multi Asset Credit Fund

Identificatiecode rechtspersoon: 2138003AZMDLN9NY1789

A. Samenvatting

Het Fonds is gecategoriseerd als een Fonds dat voldoet aan de bepalingen voor openbaarmaking van artikel 8 van de SFDR, als een product dat ecologische en/of maatschappelijke kenmerken bevordert en belegt in bedrijven met goede governancepraktijken, maar dat duurzaam beleggen niet als doelstelling heeft.

Het Fonds promoot de volgende milieu- en/of maatschappelijke kenmerken:

• screenings toepassen om directe beleggingen in emittenten van gesecuritiseerde effecten uit te sluiten op basis van hun betrokkenheid bij bepaalde activiteiten. Securitisaties en emittenten van bedrijfsobligaties worden met name uitgesloten als zij meer dan 10% van hun inkomsten uit tabak, pornografie, thermische steenkoolwinning, oliezanden of arctische boringen halen, of, in het geval van collateralised loan obligations, als meer dan 10% van hun onderpand saldo is belegd in tabak, pornografie, thermische steenkool, oliezanden of arctische boringen.
• screenings toepassen om directe beleggingen in gesecuritiseerde effecten uit te sluiten op basis van de betrokkenheid van sleutelpartijen (de entiteit met de meeste invloed op het beheer van het onderpand) bij bepaalde activiteiten. Gesecuritiseerde effecten worden uitgesloten als de sleutelpartijen ((de entiteiten die de meeste invloed hebben op het beheer van het onderpand) meer dan 10 procent van hun inkomsten halen uit tabak, entertainment voor volwassenen, thermische steenkool, teerzand of boringen in het Noordpoolgebied.
• Screens toepassen zodat het Fonds niet belegt in securitisaties waarbij de belangrijkste partijen (de entiteit met de meeste invloed op het management van de onderpand) de UNGC-beginselen schenden (die betrekking hebben op zaken als mensenrechten, arbeid, corruptie en milieuvervuiling).
• hefboom de risicobeoordeling van de beleggingsadviseur voor de klimaattransitie
• een eigen ESG-raamwerk gebruiken, waarbij zowel gegevens van externe partijen als eigen inzichten worden benut om ratings op te stellen voor emittenten van gesecuritiseerde effecten. Om de adoptie van betere milieu- en/of maatschappelijke praktijken aan te moedigen, zal het Fonds alleen beleggen in de top 5 van de 6 ratings.
• gebruik maken van een eigen ESG-raamwerk, waarbij zowel gegevens van derden als eigen inzichten worden benut om emittenten van zakelijk krediet te categoriseren in zes ratings. Om de adoptie van betere ecologische en/of sociale praktijken aan te moedigen, zal het Fonds alleen beleggen in de top 5 van de 6 categorie-ratings.

De bindende elementen van de hieronder beschreven beleggingsstrategie worden geïmplementeerd als screens en worden gecodeerd in de compliancemodule van het orderbeheersysteem van de Beleggingsadviseur, waarbij gebruik wordt gemaakt van een externe gegevensprovider. De uitsluitende screenings worden zowel vóór als na transacties geïmplementeerd, waardoor de subbeleggingsadviseur alle voorgestelde transacties in een uitgesloten effect kan blokkeren en eventuele wijzigingen in de status van beleggingen kan identificeren wanneer gegevens van derden periodiek worden bijgewerkt.

De Subbeleggingsadviseur gebruikt specifieke screenings om enkele van de gepromote kenmerken te helpen bereiken. Om bijvoorbeeld de mitigatie van klimaatverandering te bevorderen, worden er screens toegepast om beleggingen in bepaalde koolstofrijke activiteiten te vermijden. De verwachting is dat dit ertoe zal leiden dat het Fonds een lager koolstofprofiel zal hebben. Een ander voorbeeld is dat om steun voor de UNGC-principes te bevorderen, er screens worden toegepast zodat het Fonds niet belegt in emittenten die de UNGC- en OECD MNE-principes overtreden op basis van gegevens van derden en/of intern onderzoek.

De Beleggingsadviseur past screens toe om emittenten uit te sluiten als deze geacht worden de UNGC en OESO MNE-principes (die betrekking hebben op zaken als mensenrechten, arbeid, corruptie en milieuvervuiling) niet te hebben nageleefd.

Daarnaast past de Beleggingsadviseur screens toe om directe beleggingen in bedrijfsemittenten uit te sluiten op basis van hun betrokkenheid bij bepaalde activiteiten. In het bijzonder worden emittenten uitgesloten als zij inkomsten halen uit controversiële wapens*, oliezandwinning, thermischekolenwinning, olie- en gaswinning in het Noordpoolgebied, tabak en pornografie.

* Het Fonds past een uitgebreide screening op controversiële wapens toe naast de bedrijfsbrede uitsluitingen die een breder scala aan activiteiten omvatten.

Het Fonds past ook het Bedrijfsbrede Uitsluitingsbeleid (het "Bedrijfsbrede Uitsluitingsbeleid") toe, dat controversiële wapens omvat.

De Beleggingsadviseur beoordeelt elk bedrijf waarin het Fonds belegt op zijn impact op het milieu en de samenleving, naast een analyse van de bestuursrisico's die het met zich meebrengt.

De Beleggingsadviseur kan alleen beleggen in bedrijven die door de hierboven beschreven screens zouden worden uitgesloten als de Beleggingsadviseur, op basis van diens eigen onderzoek en zoals goedgekeurd door het ESG Oversight Committee, van mening is dat de gegevens van derden die worden gebruikt om de uitsluitingen toe te passen, onvoldoende of onjuist zijn.

De Beleggingsadviseur kan van mening zijn dat gegevens onvoldoende of onnauwkeurig zijn als het onderzoek van de externe gegevensleverancier bijvoorbeeld achterhaald of vaag is, gebaseerd is op verouderde bronnen of als de Beleggingsadviseur over andere informatie beschikt die aanleiding geeft tot twijfel over de nauwkeurigheid van het onderzoek.

Als de Beleggingsadviseur de gegevens van derden wil betwisten, wordt de uitdaging voorgelegd aan een multifunctioneel ESG Oversight Committee, dat de "override" van de gegevens van derden moet ondertekenen.

Als een externe gegevensverstrekker geen onderzoek doet naar een specifieke emittent of uitgesloten activiteit, kan de Beleggingsadviseur beleggen als hij, op basis van zijn eigen onderzoek, ervan overtuigd is dat de emittent niet betrokken is bij de uitgesloten activiteit.

JHI heeft MSCI gekozen als primaire informatiebron voor ESG-onderzoek (onderzoek naar ecologische, maatschappelijke en governancefactoren).

Als er lacunes in de dekking worden vastgesteld, kan er een beroep worden gedaan op verkopers van ESG-gegevens of interne analyse als aanvulling op dat ESG-onderzoek. Dit garandeert dat er consistente gegevens en methodologieën worden gebruikt met een ESG-maatstaf per type effect, waardoor ze gedurende het proces van de portefeuilleopbouw correct kunnen worden vergeleken.

De JHI Responsible Investment Policy beschrijft de bedrijfsbrede benadering van de ESG-integratieprincipes, inclusief de verantwoorde beleggingsprincipes van JHI voor succes op lange termijn, onze benaderingen van rentmeesterschap en betrokkenheid en de basisuitsluitingen die worden toegepast op bedrijven waarin wordt belegd. Het Fonds gebruikt geen referentiebenchmark om de milieu- of maatschappelijke kenmerken te bereiken.