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Global Multi-Strategy Fund

Fondo market-neutral che mira a conseguire un rendimento assoluto attraverso l'investimento in una serie diversificata di strategie d'investimento alternative di tipo bottom-up, associate a una strategia di "protezione" top-down.

ISIN
LU2114516706

NAV
EUR 10.24
al 12/07/2024

Variazione a 1 giorno
EUR -0.03 (-0.29%)
al 12/07/2024

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di fornire un rendimento (assoluto) positivo in qualsiasi periodo di 12 mesi, a prescindere dalle condizioni di mercato. Non si garantisce un rendimento positivo nel periodo specificato, o in qualsiasi altro periodo e, in particolare nel breve termine, il Fondo potrebbe incorrere in periodi di rendimenti negativi. Di conseguenza, il vostro capitale è a rischio.
Rendimento target: sovraperformare il tasso di rifinanziamento principale in euro, ossia Euro Main Refinancing Rate, del 7% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 3 anni.

di più

Il Fondo investe in un portafoglio globale di attività comprendente azioni di società, obbligazioni investment grade e non investment grade emesse da governi e società (quali obbligazioni convertibili, obbligazioni contingent convertible e titoli di società in difficoltà) e fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi), compresi total return swap, per assumere posizioni sia “lunghe” che “corte” in società e obbligazioni che, a parere del Gestore degli investimenti, aumenteranno (posizioni lunghe) o diminuiranno (posizioni corte) di valore, con la conseguenza che il Fondo potrebbe beneficiarne in entrambi gli scenari. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in società di acquisizione a fini speciali.
Il Fondo deterrà una percentuale significativa del patrimonio in liquidità e strumenti del mercato monetario per effetto della detenzione di derivati o a fini di asset allocation. Il Fondo potrà anche assumere esposizioni lunghe o corte ad altre classi di attività come per esempio le materie prime e detenere altri fondi (quali organismi di investimento collettivo e fondi negoziati in borsa).
Il Gestore degli investimenti può anche usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al tasso di rifinanziamento principale in euro, ossia Euro Main Refinancing Rate, il quale costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Nel caso delle classi di azioni con copertura valutaria, come base per il confronto del rendimento e per il calcolo delle commissioni legate al rendimento si utilizza il tasso corrispondente alla valuta della classe di azioni interessata. Il Gestore degli investimenti vanta una completa discrezionalità nello scegliere gli investimenti del Fondo e non è vincolato da alcun indice di riferimento.

Riduci

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Bassa correlazione attesa con asset tradizionali e alternativi: l'approccio neutrale rispetto al mercato e la bassa correlazione attesa tra le strategie sottostanti hanno l'obiettivo di migliorare il rendimento complessivo corretto per il rischio
  • Top-down e bottom-up: una distinta strategia di "protezione" di tipo top-down mira a mitigare il rischio associato alla strategia bottom-up
  • Team di investimento con comprovata esperienza: dotato di competenze diversificate e incentivato dal rendimento totale del fondo
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Si prega di notare che, sebbene la strategia di protezione miri a ridurre il rischio di ribasso, non si impegna a fornire protezione del capitale in alcun periodo di tempo e può presentare periodi di rendimenti negativi, in particolare a breve termine. Di conseguenza, il capitale è a rischio.

IL TEAM DI GESTIONE

David Elms

Head of Diversified Alternatives | Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 1992. In Janus Henderson dal 2002

Steve Cain

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 1987. In Janus Henderson dal 2010

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 30/06/2024
I2 EUR (Net) Euro Main Refinancing Rate
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
03/06/2020
I2 EUR (Net) -1.23 -1.39 0.88 -0.04 - - 0.34
Euro Main Refinancing Rate 0.34 2.29 4.56 2.25 - - 1.65
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
03/06/2020
I2 EUR (Gross) 1.28 - - 1.76
Euro Main Refinancing Rate + 7.00% 9.41 - - 8.77
Performance anno solare (%)
Dati aggiornati al 30/06/2024
I2 EUR (Net) Euro Main Refinancing Rate
YTD 2023 2022 2021 Performance dal lancio
03/06/2020
I2 EUR (Net) -1.39 -0.08 0.04 1.55 1.29
Euro Main Refinancing Rate 2.29 3.91 0.58 0.00 0.00
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 1.00%
Oneri correnti
(Al 30/09/2022)
1.14%
Commissione di performance 20% (relative to the hurdle rate and high water mark)
Hurdle Rate Euro Main Refinancing Rate

Documenti

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Le Azioni/Quote possono perdere valore rapidamente e normalmente implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe. Le obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) sono più speculative e sensibili ai cambiamenti avversi delle condizioni di mercato.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo comporta un elevato livello di attività di acquisto e di vendita e pertanto sosterrà un livello più elevato di costi di operazione rispetto ad un fondo che negozia con meno frequenza. I suddetti costi di operazione si sommano alle spese correnti del Fondo
  • I CoCo (Obbligazioni contingent convertible) possono subire brusche riduzioni di valore in caso d’indebolimento della solidità finanziaria di un emittente e qualora un evento trigger prefissato comporti la conversione delle obbligazioni in azioni dell’emittente o il loro storno parziale o totale.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Le SPAC sono società di comodo create per acquisire aziende. Essendo complesse e spesso prive della trasparenza delle società consolidate, presentano maggiori rischi per gli investitori.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.