Voor financiële professionals in Nederland

Absolute Return Income Opportunities Fund

Een absoluutrendementstrategie die profiteert van de flexibiliteit om actieve high-convictionideeën in de praktijk te brengen via een macrovisie

ISIN
IE00BLY1N394

NAV
EUR 9.20
As of 25/10/2021

1-Day Change
EUR 0.00 (0.00%)
As of 25/10/2021

De ratings van Morningstar zijn gebaseerd op de representatieve aandelenklasse van dit fonds en zijn gedateerd op het einde van de laatste maand die beschikbaar is van Morningstar.

Overzicht

Beleggingsdoelstelling

Het Fonds streeft ernaar een rendement uit een combinatie van inkomsten en kapitaalgroei te bieden en tegelijk de kapitaalverliezen te beperken (hoewel dit niet wordt gegarandeerd).
Rendementsdoel: Een rendement dat op jaarbasis minstens 3% hoger ligt dan de FTSE 3-Month US Treasury Bill Index, vóór aftrek van kosten en over om het even welke periode van 5 jaar.

Meer

Het Fonds belegt ten minste 80 % van zijn vermogen in een wereldwijde portefeuille van obligaties van om het even welke kwaliteit, inclusief hoogrentende obligaties, obligaties met een non-investment grade rating, uitgegeven door overheden of bedrijven, en gesecuritiseerde activa dan wel gesecuritiseerde hypotheken.
Het Fonds kan ook beleggen in andere activa zoals contanten en geldmarktinstrumenten.
In bepaalde marktomstandigheden kan het meer dan 35% van zijn vermogen beleggen in overheidsobligaties die uitgegeven zijn door een en dezelfde instelling. De beleggingsbeheerder maakt uitgebreid gebruik van derivaten (complexe financiële instrumenten), inclusief totaalrendementswaps, om beleggingswinsten te verwezenlijken die in lijn liggen met de doelstelling van het Fonds, om het risico te verminderen of om het Fonds efficiënter te beheren.
Het Fonds wordt actief beheerd ten opzichte van de FTSE 3-Month US Treasury Bill Index, omdat deze de basis vormt van het rendementsdoel van het Fonds. De beleggingsbeheerder beschikt over een hoge mate van vrijheid om individuele beleggingen voor het Fonds te kiezen.

Less

De waarde van een belegging en de inkomsten daaruit kunnen als gevolg van markt- en valutaschommelingen zowel dalen als stijgen. Het is daardoor mogelijk dat u het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgt.
Lees voordat u gaat beleggen het prospectus en, voor zover van toepassing, de essentiële beleggersinformatie zorgvuldig door.
De informatie die u op deze website vindt, is uitsluitend bedoeld voor promotionele doeleinden en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies.

Over dit fonds

  • Het vermogen om te beleggen in een breed scala aan wereldwijde obligatiemarkten zonder de beperking van benchmarkspecifieke richtlijnen
  • Streeft naar een maximaal totaalrendement ongeacht de marktomstandigheden
  • Zorgt historisch gezien voor spreiding over traditionele en niet-traditionele beleggingscategorieën
Resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst.

PORTEFEUILLEBEHEER

Jason England

Jason England

Portfolio Manager

Industrie sinds 1994. Joined Firm in 2017.

Daniel Siluk

Daniel Siluk

Portfefeuillebeheerder

Industrie sinds 2003. Joined Firm in 2015.

Dylan Bourke, CFA

Dylan Bourke, CFA

Portefeuillebeheerder

Industrie sinds 2008. Joined Firm in 2015.

Performance

Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Alle resultaten hebben betrekking op de winst of het verlies uit zowel inkomsten als vermogen en zijn na aftrek van lopende kosten en andere kosten voor het fonds.
Afzonderlijke performance (%)
Per 30/09/2021
A2 HEUR (Net) Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths
  
Sep-2020 - Sep-2021 sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017
A2 HEUR (Net) -0.43 0.43 -0.86 -6.24 0.61
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths -0.52 -0.42 -0.42 -0.48 -0.51
 
Sep-2020 - Sep-2021 sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017
A2 HEUR (Gross) 0.61 1.63 0.85 -4.34 2.60
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% 2.46 2.57 2.59 2.49 2.47
Sinds 18 Februari 2020 is de benchmark van het fonds gewijzigd. Resultaten uit het verleden vóór 18 Februari 2020 worden weergegeven voor de vorige benchmark van het fonds.
© Morningstar 2021. IW-IW, bruto-inkomsten herbelegd waar van toepassing.
Het prestatiedoel moet worden verwezenlijkt over een bepaalde geannualiseerde termijn. Raadpleeg de tekst over het prestatiedoel in de doelstelling.
Cumulatief rendement en rendement op jaarbasis (%)
Per 30/09/2021
A2 HEUR (Net) Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths
  
  Cumulatief Op jaarbasis
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Sinds oprichtinh
A2 HEUR (Net) -0.11 -0.65 -0.43 -0.29 -1.33 - -1.15
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths -0.05 -0.40 -0.52 -0.45 -0.47 - -0.39
 
  Op jaarbasis
3YR 5YR 10YR Sinds oprichtinh
A2 HEUR (Gross) - 0.24 - 0.54
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% - 2.52 - 2.60
Sinds 18 Februari 2020 is de benchmark van het fonds gewijzigd. Resultaten uit het verleden vóór 18 Februari 2020 worden weergegeven voor de vorige benchmark van het fonds.
Gegevens in verband met prestaties/prestatiedoelen zullen alleen worden vermeld indien dat relevant is voor de introductiedatum van het fonds/de aandelenklasse en de geannualiseerde beoogde termijn.
© Morningstar 2021. IW-IW, bruto-inkomsten herbelegd waar van toepassing.
RENDEMENT OVER KALENDERJAREN (%)
A2 HEUR (Net) Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HEUR (Net) 1.96 -0.30 -6.40 -0.33 1.09
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths -0.37 -0.51 -0.47 -0.42 -0.43
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HEUR (Gross) 4.03 1.66 -4.48 1.28 2.15
Bloomberg Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% 2.62 2.47 2.53 2.57 2.56
Sinds 18 Februari 2020 is de benchmark van het fonds gewijzigd. Resultaten uit het verleden vóór 18 Februari 2020 worden weergegeven voor de vorige benchmark van het fonds.
Gegevens in verband met prestaties/prestatiedoelen zullen alleen worden vermeld indien dat relevant is voor de introductiedatum van het fonds/de aandelenklasse en de geannualiseerde beoogde termijn.
© Morningstar 2021. IW-IW, bruto-inkomsten herbelegd waar van toepassing.
Het prestatiedoel moet worden verwezenlijkt over een bepaalde geannualiseerde termijn. Raadpleeg de tekst over het prestatiedoel in de doelstelling.
FEE INFORMATION
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 0.65%
Ongoing Charge
(Per 30/06/2021) 		1.05%
Voor meer informatie over de kosten, zie onze pagina over “kosten van het fonds” of de rubriek “kosten” van het prospectus van het fonds.

Portefeuille

Grootste belangen (As of 30/09/2021)
% VAN FONDS
Sinopec Capital 2013 Ltd, 3.12%, 04/24/23 4.02
Liberty Series 2018-1, 1.66%, 10/10/49 3.11
Westpac Banking Corp, 1.57%, 01/29/31 3.06
Pepper Residential Securities Trust No. 23, 2.26%, 08/18/60 2.76
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd, 4.25%, 06/19/24 2.72
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2018-2, 2.00%, 03/12/50 2.71
Firstmac Mortgage Funding Trust No 4 Series 1-2018, 1.31%, 03/08/49 2.65
Australia & New Zealand Banking Group Ltd, 1.86%, 02/26/31 2.58
RedZed Trust Series 2018-1, 2.41%, 03/09/50 2.41
National Australia Bank Ltd, 2.03%, 11/18/31 2.29
Total 28.31
Verwijzingen naar individuele effecten vormen geen (deel van een) aanbod of verzoek tot uitgifte, verkoop, inschrijving of koop. Posities kunnen zonder voorafgaande kennisgeving gewijzigd worden.

Documenten

Gerelateerde inzichten

Ons intellectuele kapitaal staat paraat en is cruciaal voor onze Knowledge Shared benadering”
Gerelateerde inzichten
Tubthumping (I get knocked down but I get up again)
August 2020
Investment Viewpoints Credit

Tubthumping (I get knocked down but I get up again)

Portefeuillebeheerders van de Absolute Return Income Strategy filosoferen over hoe de tekst van een 20 jaar oud nummer mogelijk een interessant raakvlak heeft met de huidige, door een crisis getroffen economie en markten.

Lees meer

RBA to markets: “We are still here”
August 2020
Quick Views Rente

RBA to markets: “We are still here”

Portfolio Manager Dan Siluk explains that, despite economic conditions appearing to stabilise throughout much of Australia, the Reserve Bank of Australia felt compelled to recommence bond purchases to establish its credibility with respect to its yield curve control programme.

Lees meer

De vorm van krediet
juni 2020
Investment Viewpoints Credit

De vorm van krediet

Portefeuillebeheerders van de Absolute Return Income Strategy bespreken de factoren die de kredietmarkten vormgeven: van steun van centrale banken tot de veerkracht van de financiële sector.

Lees meer

SRRI Value
  • De waarde van een belegging en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen en de kans bestaat dat u het oorspronkelijk belegde bedrag niet volledig terugkrijgt.
  • In het verleden behaalde resultaten vormen geen richtlijn voor de toekomst.
  • Gegevens van derden worden verondersteld betrouwbaar te zijn maar er is geen garantie ten aanzien van de volledigheid en juistheid ervan.
  • Het is mogelijk dat een emittent van een obligatie (of geldmarktinstrument) niet langer bereid of in staat is om de rente te betalen of kapitaal aan het Fonds terug te betalen. Als dit gebeurt of als de markt denkt dat dit kan gebeuren, zal de waarde van de obligatie dalen.
  • Wanneer de rentevoeten stijgen (of dalen), zullen de prijzen van verschillende effecten anders worden beïnvloed. In het bijzonder zal de waarde van obligaties gewoonlijk dalen als de rentevoeten stijgen. Over het algemeen wordt dit risico groter naarmate de looptijd van een obligatiebelegging toeneemt.
  • Het Fonds belegt in hoogrentende obligaties (onder beleggingskwaliteit). Hoewel dergelijke obligaties doorgaans hogere rentevoeten bieden dan obligaties van beleggingskwaliteit, zijn ze speculatiever van aard en zijn ze gevoeliger voor ongunstige veranderingen in de marktomstandigheden.
  • Opkomende markten stellen het Fonds bloot aan een hogere volatiliteit en een hoger verliesrisico dan ontwikkelde markten. Ze zijn gevoelig voor ongunstige politieke en economische gebeurtenissen en ze zijn mogelijk minder goed gereguleerd en beschikken mogelijk over minder degelijke bewaar- en vereffeningsprocedures.
  • Het Fonds kan gebruikmaken van derivaten om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken. Dit kan leiden tot hefboomwerking, wat de resultaten van een belegging kan uitvergroten en waardoor de winsten of verliezen van het Fonds groter kunnen zijn dan de kosten van het derivaat. Het gebruik van derivaten gaat ook gepaard met andere risico's, waaronder met name het risico dat een tegenpartij bij derivaten niet in staat is om haar contractuele verplichtingen na te komen.
  • Als het Fonds activa houdt in andere valuta's dan de basisvaluta van het Fonds of als u belegt in een aandelenklasse in een andere valuta dan die van het Fonds (tenzij afgedekt), kan de waarde van uw belegging worden beïnvloed door veranderingen in de wisselkoersen.
  • Wanneer het Fonds, of een afgedekte aandelenklasse/klasse van deelnemingsrechten, tracht de wisselkoersschommelingen van een valuta ten opzichte van de basisvaluta te beperken, kan de afdekkingsstrategie zelf een positieve of negatieve impact hebben op de waarde van het Fonds vanwege verschillen in de kortetermijnrentevoeten van de valuta's.
  • Effecten in het Fonds kunnen moeilijk te waarderen of te verkopen zijn op het gewenste moment of tegen de gewenste prijs, vooral in extreme marktomstandigheden waarin de prijzen van activa kunnen dalen, wat het risico op beleggingsverliezen verhoogt.
  • Het Fonds koopt en verkoopt veel en zal dus hogere transactiekosten met zich meebrengen dan een fonds dat minder verhandelt. Deze transactiekosten komen boven op de lopende kosten van het Fonds.
  • De volledige lopende kosten of een deel daarvan kunnen aan het kapitaal worden onttrokken, wat het kapitaal kan uithollen of het potentieel voor kapitaalgroei kan verminderen.
  • Het Fonds kan geld verliezen als een tegenpartij met wie het Fonds handelt niet bereid of in staat is om aan zijn verplichtingen te voldoen, of als gevolg van een fout in of vertraging van operationele processen of verzuim van een derde partij.
  • Naast de inkomsten kan deze aandelenklasse gerealiseerde en niet-gerealiseerde vermogenswinsten en oorspronkelijk belegd kapitaal uitkeren. Kosten, vergoedingen en uitgaven worden ook afgetrokken van het kapitaal. Beide factoren kunnen leiden tot kapitaalerosie en een kleiner potentieel voor kapitaalgroei. Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat uitkeringen van deze aard behandeld kunnen worden (en belastbaar kunnen zijn) als inkomsten afhankelijk van hun plaatselijke belastingwetten.
  • Informatie over naleving van de EU-regels rond informatie over duurzaamheid, vindt u hier.
  • Fondsen maken kosten als noodzakelijk onderdeel van het koop- en verkoopproces van de onderliggende beleggingen. Deze worden portefeuilletransactiekosten genoemd en omvatten kosten zoals de makelaarsprovisie en zegelrecht.
  • Voor gedetailleerde productinformatie, bijvoorbeeld over de risico's die gepaard gaan met beleggen, verwijzen we naar het desbetreffende prospectus of jaarverslag.
  • Alvorens te beleggen in een van onze fondsen moet u zich afvragen of dit fonds voor u geschikt is en of u de risico’s kunt dragen; vraag zo nodig het advies van een financieel adviseur.
  • Rechten van beleggers - Samenvatting