Absolute Return Income Fund

Una strategia che intende generare rendimenti positivi superiori alla liquidità, investendo principalmente in titoli a reddito fisso e derivati associati

ISIN
IE00BZ771832

NAV
EUR 9.59
Al 22/05/2020

Variazione a 1 giorno
(-)
Al 22/05/2020

I rating Morningstar si basano sulla classe di azioni rappresentativa di questo fondo e recano la data della fine dell'ultimo mese in base alla disponibilità di Morningstar.

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare rendimenti positivi e regolari (sebbene non garantiti) superiori a quelli che guadagnerebbe sui depositi in contanti nel tempo.
Rendimento target: Sovraperformare l’Indice FTSE 3-Month US Treasury Bill di almeno il 2% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in un portafoglio globale di obbligazioni di qualsiasi qualità, comprese le obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) e di titoli garantiti da attività e ipoteche, emessi da governi o società. Il Fondo può investire direttamente o tramite derivati (strumenti finanziari complessi).
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui obbligazioni di altro tipo di qualsiasi emittente, azioni privilegiate, liquidità e strumenti del mercato monetario.
In determinate condizioni di mercato, il Fondo può investire più del 35% del patrimonio in titoli di Stato emessi da qualunque ente. Il Fondo non investirà più del 15% del patrimonio in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade), né investirà mai in obbligazioni con rating inferiore a B- o B3 (rating rilasciati da agenzie creditizie) oppure, se prive di rating, ritenute di qualità comparabile dal gestore degli investimenti.
Il gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’Indice FTSE 3-Month US Treasury Bill, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il gestore degli investimenti dispone di un livello di libertà elevato nello scegliere i singoli investimenti del Fondo.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Una strategia "cash-plus" concepita per perseguire un flusso di reddito costante e rendimenti maggiori rispetto a un fondo monetario
  • Attribuisce un'elevata priorità alla conservazione del capitale
  • Una potenziale fonte di diversificazione in un'allocazione obbligazionaria
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

Daniel Siluk

Portfolio Manager

Nell’industria dal 2003. In Janus Henderson dal 2015.

Jason England

Portfolio Manager

Nell’industria dal 1994. In Janus Henderson dal 2017.

Nick Maroutsos

Co-Head of Global Bonds | Portfolio Manager

Nell’industria dal 1999. In Janus Henderson dal 2015.

Performance

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance discreta (%)
Dati aggiornati al 31/03/2020
A Acc EUR FTSE 3-Month US Treasury Bill Index
  
Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017 Mar-2015 - Mar-2016
-2.26% -0.61% -1.21% - -
FTSE 3-Month US Treasury Bill Index -0.43% -0.44% -0.50% - -
 
Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017 Mar-2015 - Mar-2016
-1.06% 0.61% 0.02% - -
Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills 0-3 Index + 2.00% 1.58% 1.55% 1.49% - -
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 30/04/2020
A Acc EUR (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill Index
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A Acc EUR (Net) 0.42% -1.75% -1.95% -1.19% - - -1.17%
FTSE 3-Month US Treasury Bill Index -0.03% -0.15% -0.43% -0.45% - - -0.46%
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
A Acc EUR (Gross) - - - 0.05%
Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills 0-3 Index + 2.00% - - - 1.53%
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 0.55%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 31/12/2019)
1.06%

Portafoglio

Prime partecipazioni (Dati aggiornati al 30/04/2020)
% del Fondo
Bank of America Corp, 2.00%, 07/23/24 2.21
Macquarie Bank Ltd, 2.30%, 01/22/25 2.09
Korea Southern Power Co Ltd, 1.07%, 10/30/24 1.63
Export-Import Bank of Korea, 2.16%, 06/01/21 1.58
Sydney Airport Finance Co Pty Ltd, 3.62%, 04/28/26 1.53
Lonsdale Finance Pty Ltd, 2.45%, 11/20/26 1.46
Toyota Motor Credit Corp, 1.80%, 02/13/25 1.41
SGSP Australia Assets Pty Ltd, 3.30%, 04/09/23 1.41
ICBCIL Finance Co Ltd, 3.65%, 03/05/22 1.38
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2019-2, 1.51%, 02/11/51 1.36
Total 16.06

Documenti

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  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • La performance ottenuta in passato non è indicativa dei rendimenti future.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • I titoli di debito callable (titoli i cui emittenti hanno la facoltà di rimborsare il capitale del titolo prima della data di scadenza) quali ABS o MBS possono risentire del rimborso anticipato o della proroga della scadenza. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi verso il Fondo o non fosse più in grado di farlo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale.
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