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Per investitori professionali in Italia

Absolute Return Income Opportunities Fund

Una strategia absolute return che sfrutta la flessibilità per generare opinioni attive ad alta convinzione da un punto di vista macroeconomico

ISIN
IE00BLWF5D72

NAV
USD 11.75
al 27/03/2024

Variazione a 1 giorno
USD 0.01 (0.09%)
al 27/03/2024

Rating Morningstar

al 29/02/2024

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare un rendimento dalla combinazione tra reddito e crescita del capitale, cercando al contempo di limitare le perdite di capitale (sebbene ciò non sia garantito).
Rendimento target: Sovraperformare il FTSE 3-Month US Treasury Bill Index di almeno il 3% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in un portafoglio globale di obbligazioni di qualsiasi qualità, comprendenti obbligazioni ad alto rendimento/non-investment grade emesse da società o governi e titoli garantiti da attività e ipoteche.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui liquidità e strumenti del mercato monetario. In alcune condizioni di mercato, il Fondo può investire più del 35% del patrimonio in titoli di Stato di qualsiasi emittente.
Il Subconsulente per gli investimenti fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o per una sua gestione più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con il proprio obiettivo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al FTSE 3-Month US Treasury Bill Index, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il Subconsulente per gli investimenti ha un elevato margine di libertà nella scelta dei singoli investimenti per il Fondo.

Riduci

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Possibilità di investire su ampia scala nei mercati obbligazionari globali, senza vincoli dettati dalle linee guida specifiche di un benchmark
  • Intende massimizzare i rendimenti totali a prescindere dalle condizioni di mercato
  • Fornisce da sempre una diversificazione dalle asset class tradizionali e non
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

Daniel Siluk

Head of Global Short Duration & Liquidity | Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2004. In Janus Henderson dal 2015

Dylan Bourke, CFA

Portfolio Manager

Nell’industria dal 2009. In Janus Henderson dal 2015

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 29/02/2024
I2 USD (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
29/09/2014
I2 USD (Net) -0.09 0.43 5.89 1.83 2.49 - 1.66
FTSE 3-Month US Treasury Bill 0.43 0.90 5.45 2.55 2.01 - 1.43
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
29/09/2014
I2 USD (Gross) - 3.24 - 2.52
FTSE 3-Month US Treasury Bill + 3.00% - 5.08 - 4.47
Performance anno solare (%)
Dati aggiornati al 31/12/2023
I2 USD (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Performance dal lancio
29/09/2014
I2 USD (Net) 6.89 6.89 -1.72 -0.27 3.06 3.66 -2.62 2.99 4.75 -1.49 0.40
FTSE 3-Month US Treasury Bill 5.26 5.26 1.50 0.05 0.58 2.25 1.86 0.84 0.27 0.03 0.00
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 2.00%
Commissioni annuali 0.65%
Ongoing Charge
(As of 31/12/2022)
0.70%

Portafoglio

Principali Titoli in Portafoglio (Al 29/02/2024)
% del Fondo
Westpac Banking Corp, 5.91%, 01/29/31 3.05
Janus Henderson Asset-Backed Securities Fund Z Acc USD Hedged 2.50
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd, 5.30%, 02/09/27 2.42
National Australia Bank Ltd, 6.36%, 11/18/31 2.25
Australia & New Zealand Banking Group Ltd, 6.19%, 02/26/31 1.83
Fannie Mae Connecticut Avenue Securities, 6.22%, 11/25/41 1.74
Liberty Financial Pty Ltd, 7.46%, 04/05/27 1.70
Vicinity Centres Trust, 4.00%, 04/26/27 1.63
Hyundai Capital America, 5.50%, 03/30/26 1.61
Pay Fixed 4.533% Receive ASX Australian Bank Bill Short Term Rates 3 Month Mid, 4.53%, 11/08/25 1.61
TOTAL 20.34

Documenti

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe. Le obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) sono più speculative e sensibili ai cambiamenti avversi delle condizioni di mercato.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • Alcune obbligazioni (obbligazioni callable) consentono ai loro emittenti il diritto di rimborsare anticipatamente il capitale o di estendere la scadenza. Gli emittenti possono esercitare tali diritti laddove li ritengano vantaggiosi e, di conseguenza, il valore del Fondo può esserne influenzato.
  • I mercati emergenti espongono il Fondo a una volatilità più elevata e a un maggior rischio di perdite rispetto ai mercati sviluppati; sono sensibili a eventi politici ed economici negativi e possono essere meno ben regolamentati e prevedere procedure di custodia e regolamento meno solide.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo comporta un elevato livello di attività di acquisto e di vendita e pertanto sosterrà un livello più elevato di costi di operazione rispetto ad un fondo che negozia con meno frequenza. I suddetti costi di operazione si sommano alle spese correnti del Fondo
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Oltre al reddito, questa classe di azioni può distribuire plusvalenze di capitale realizzate e non realizzate e il capitale inizialmente investito. Sono dedotti dal capitale anche commissioni, oneri e spese. Entrambi i fattori possono comportare l’erosione del capitale e un potenziale ridotto di crescita del medesimo. Si richiama l’attenzione degli investitori anche sul fatto che le distribuzioni di tale natura possono essere trattate (e quindi imponibili) come reddito, secondo la legislazione fiscale locale.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.