Kwartaalupdate
Het beleggingsteam bespreekt het kwartaal.
(Opmerking: Per april 2026).
Beleggingsdoelstelling
Het Fonds streeft naar rendement uit een combinatie van inkomsten en vermogensgroei op de lange termijn door te beleggen in een actief beheerde portefeuille van Collateralised Loan Obligations (CLO's) met een rating van AAA tot BBB-. Het Fonds wordt actief beheerd ten opzichte van de J.P. Morgan US CLOIE BBB Index, die in grote lijnen representatief is voor de obligaties waarin het Fonds kan beleggen. De Beleggingsbeheerder heeft de vrijheid om beleggingen te kiezen waarvan de weging afwijkt van de index of die geen deel uitmaken van de index.
Meer
Het Fonds zal ten minste 80% van de intrinsieke waarde beleggen in in aanmerking komende CLO's van elke looptijd die op het moment van aankoop een rating van AAA tot BBB- (of gelijkwaardig) hebben, met een focus op Europese en Amerikaanse CLO's. Het Fonds streeft waar redelijkerwijs mogelijk naar maximalisering van de blootstelling aan CLO's met een rating van BBB- tot BBB+ (of gelijkwaardig), waarbij het de mogelijkheid heeft om tactisch te beleggen in meer senior tranches. Als effecten in de portefeuille een lagere rating krijgen dan BBB- (of gelijkwaardig), zal de Beleggingsbeheerder trachten de betreffende effecten zo snel als redelijkerwijs mogelijk is te verkopen, op voorwaarde dat dit in het belang van de beleggers is. Het Fonds kan maximaal 5% van de intrinsieke waarde beleggen in één enkel CLO-effect; 15% van de intrinsieke waarde in CLO's die door een individuele beheerder worden beheerd; in effecten die niet in USD luiden die zijn afgedekt naar USD; 10% van de intrinsieke waarde in vastrentende effecten die zijn afgedekt naar variabele rente. Het Fonds zal niet meer dan 10% van de intrinsieke waarde beleggen in in aanmerking komende collectieve beleggingsregelingen. Derivaten kunnen worden gebruikt voor afdekking/risicoverlaging, met name rente- en wisselkoersrisico's. Voor kasbeheer en/of defensieve doeleinden kan het Fonds beleggen in contanten en geldmarktinstrumenten. Het grootste deel van de valutablootstelling van het Fonds wordt afgedekt naar de Basisvaluta. Het Fonds mag tot 20% van de intrinsieke waarde aanhouden in aanvullende liquide activa, zoals meer in detail beschreven in paragraaf 10.4 van het hoofdstuk 'Beleggingsbeperkingen'.
Minder
De waarde van een belegging en de inkomsten daaruit kunnen als gevolg van markt- en valutaschommelingen zowel dalen als stijgen. Het is daardoor mogelijk dat u het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgt.
Lees voordat u gaat beleggen het prospectus en, voor zover van toepassing, de essentiële beleggersinformatie zorgvuldig door.
De informatie die u op deze website vindt, is reclame doeleinden en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies.
Over dit fonds
Het Fonds streeft naar het behalen van rendement uit een combinatie van inkomsten en kapitaalgroei op de lange termijn door te beleggen in een actief beheerde portefeuille van collateralised loan obligations (CLO's) met AAA- tot BBB-rating.
WAAROM BELEGGEN IN DIT FONDS?
Rendement en diversificatie
Rendementen die vergelijkbaar zijn met die van hoog rendement bedrijfsobligaties, maar met beleggingskwaliteit ratings en een lagere idiosyncratische wanbetalingsrisico.
Risico en volatiliteit
Vergelijkbaar met hoog rendement obligaties met perioden van zowel hogere als lagere drawdowns, terwijl ze profiteren van snel prijsherstel.
Lage correlatie kenmerken
Verminderde correlatie naar andere vastrentend instrumenten.
Kenmerken van de portefeuille
(Vanaf 01/05/2026)
USD Acc.
| Aantal posities: | 35 |
| Gemiddelde CLO-beoordeling: | BBB |
| Indicatieve USD-huidig rendement: | 7.10% |
| Indicatieve USD-effectief rendement: | 7.09% |
| Effectieve rentevoet duration (jaren): | 0,35 |
| Gewogen gemiddelde levensduur (jaren): | 7.03 |
| Spread naar looptijd: | 3.15% |
GBP-afgedekte dist.
| Aantal posities: | 35 |
| Gemiddelde CLO-beoordeling: | BBB |
| Indicatieve GBP huidig rendement: | 7.19% |
| Indicatieve GBP effectief rendement: | 7.18% |
| Effectieve rentevoet duration (jaren): | 0,35 |
| Gewogen gemiddelde levensduur (jaren): | 7.03 |
| Spread naar looptijd: | 3.15% |
EUR-afgedekte acc.
| Aantal posities: | 35 |
| Gemiddelde CLO-beoordeling: | BBB |
| Indicatieve EUR huidig rendement: | 5.44% |
| Indicatieve EUR effectief rendement: | 5.43% |
| Effectieve rentevoet duration (jaren): | 0,35 |
| Gewogen gemiddelde levensduur (jaren): | 7.03 |
| Spread naar looptijd: | 3.15% |
