Lidiar con la incertidumbre del coronavirus
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Fed watch: stealth yield curve control?
Head of Global Bonds Nick Maroutsos describes the Fed decision in July to hold rates steady as a non-event given that the central bank, through its actions, has already proven its willingness to do whatever it takes to support the US economy during this unprecedented period.
Back to business
With economies gradually reopening and markets suggesting better times ahead, credit portfolio managers James Briggs and Tim Winstone consider whether investors should be increasing their allocation to investment grade credit.
Renta fija estratégica: de exceso de bonos a escasez de bonos
Nicholas Ware, gestor de carteras del equipo de Renta fija estratégica, explica por qué cree que en la segunda mitad de 2020 habrá menos emisiones en los mercados de bonos corporativos, tras el vertiginoso volumen de nuevas emisiones de la primera mitad del año.
Evitar una repetición de la situación
En este vídeo, Tom Ross, gestor de carteras de crédito corporativo en Janus Henderson Investors, explica por qué considera improbable que los diferenciales de los bonos high yield vuelvan a alcanzar los máximos de marzo.
Rompiendo el vínculo: caídas del PIB y tasas de impago
Jenna Barnard y Nicholas Ware, gestores de carteras del equipo de Renta fija estratégica, reflexionan sobre la posibilidad de unas bajas tasas de impago a pesar del impacto económico provocado por la pandemia.
La forma del crédito privado
Los gestores de carteras de la estrategia Absolute Return Income analizan los factores que conforman los mercados de crédito privado, desde el apoyo de los bancos centrales a la capacidad de resistencia de los valores financieros.
Más allá del nadir
Apenas han pasado dos meses desde que los mercados mundiales sufrieron una espectacular ola de ventas mientras extendía la pandemia de covid-19. Mucho se hablado de la «nueva normalidad» en cada aspecto de nuestras vidas, pero ¿qué significa esto para la renta fija? Nick Maroutsos, Dan Siluk y Jason England, cogestores de la estrategia Absolute Return Income, responden a algunas de las principales preguntas.
¿Son los niveles de deuda a corto plazo una distracción?
Los gestores de carteras de crédito John Lloyd y Tim Winstone argumentan que los mercados están obsesionados con la expansión a corto plazo de los niveles de deuda, cuando un análisis más en profundidad de los fundamentales de crédito ofrece un panorama con más matices.
Asumir riesgo de mayor calidad en carteras de renta fija core plus
Greg Wilensky, director de renta fija de EE. UU., explica la importancia de identificar y diversificar los factores de riesgo en las carteras de renta fija.
La oportunidad a largo plazo en valores estructurados
El equipo de Deuda estructurada comenta sus perspectivas positivas a largo plazo para los valores estructurados estadounidenses en exposiciones de mayor calidad, experimentadas y a más corto plazo.
Un tipo de los fondos federales negativo: sin voluntad todavía, ni necesidad, de recurrir a esa opción
Nick Maroutsos, codirector de renta fija global, afirma que incluso sin tipos de interés negativos, las carteras de renta fija deben esforzarse más para lograr los resultados deseados.
El crédito resiste, pero hay confusión sobre las perspectivas de la inflación a largo plazo
Jenna Barnard, codirector de Renta fija estratégica, comparte las actuales ideas y puntos de vista del equipo de Renta fija estratégica sobre los mercados de renta fija, y responde la pregunta más frecuente: ¿va a subir la inflación?