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Per investitori professionali in Italia

Horizon Global High Yield Bond Fund

Un fondo che può accedere al potenziale di rendimento complessivo delle obbligazioni high yield tramite un portafoglio diversificato per emittenti, settori e aree geografiche

ISIN
LU0978624350

NAV
USD 176.60
al 29/11/2024

Variazione a 1 giorno
USD 0.13 (0.07%)
al 29/11/2024

Rating Morningstar

al 31/10/2024

Panoramica

Aggiornamento trimestrale

Il team di investimento fa il punto su questi tre mesi.

(Nota: Girato a ott 2024)

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare un reddito con il potenziale di crescita del capitale nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare l’ICE BofA Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) dell’1,75% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

di più

Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in obbligazioni societarie ad alto rendimento (non-investment grade, ossia con rating equivalente o inferiore a BB+) di qualsiasi paese. Il Fondo può investire fino al 20% del patrimonio netto in total return swap e può investire in obbligazioni convertibili contingenti (CoCo) e/o titoli garantiti da attività e da ipoteche.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui obbligazioni di altro tipo di qualsiasi emittente (incluse obbligazioni perpetue), liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’ICE BofA Global High Yield Constrained Index (100% Hedged), il quale rappresenta largamente obbligazioni in cui può investire, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il Gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti dall’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.

Riduci

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Co-gestito dagli USA e dall’Europa, il fondo gode di una prospettiva globale con un orientamento locale
  • La ricerca si concentra sull’individuazione di catalizzatori positivi e sul miglioramento dei bilanci per contribuire a cogliere i rendimenti, evitando casi di default o declassamenti del rating
  • L’approccio globale consente di accedere a un’ampia gamma di economie e società in diverse fasi del ciclo economico
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Gestori di portafoglio

Tom Ross, CFA

Head of High Yield | Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2002. In Janus Henderson dal 2002

Brent Olson

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 1997. In Janus Henderson dal 2017

Tim Winstone, CFA

Head of Investment Grade Credit | Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2003. In Janus Henderson dal 2015

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 31/10/2024
I2 USD (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained USD Hdg Global High Yield Bond - OE
  
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
19/11/2013
I2 USD (Net) -0.15 9.02 18.42 1.39 2.80 5.03 5.24
ICE BofA Global High Yield Constrained USD Hdg -0.23 8.41 16.79 2.90 4.03 4.86 4.98
Global High Yield Bond - OE -0.57 6.43 14.83 1.71 2.98 3.09 3.10
 
  Annualizzata
3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
19/11/2013
I2 USD (Gross) - 3.58 5.88 6.09
ICE BofA Global High Yield Constrained USD Hdg + 1.75% - 5.85 6.70 6.82
Performance anno solare (%)
Dati aggiornati al 30/09/2024
I2 USD (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained USD Hdg Global High Yield Bond - OE
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
I2 USD (Net) 9.19 11.58 -14.26 0.85 6.64 18.46 -1.86 8.83 14.84 1.32 4.20
ICE BofA Global High Yield Constrained USD Hdg 8.66 12.97 -11.38 3.04 6.48 14.54 -1.90 7.99 16.21 -2.03 2.53
Global High Yield Bond - OE 7.04 11.68 -11.67 2.43 5.33 12.41 -3.72 8.14 10.87 -5.01 -1.04
PERFORMANCE ANNO SOLARE (%)
Anno I2 USD (Net) Indice
2023 11.58 12.97
2022 -14.26 -11.38
2021 0.85 3.04
2020 6.64 6.48
2019 18.46 14.54
2018 -1.86 -1.90
2017 8.83 7.99
2016 14.84 16.21
2015 1.32 -2.03
2014 4.20 2.53
2013 from 19/11/2013 1.68 0.98

Recommended holding period 5 Years

Esempio di investimento: USD 10,000

Scenari If you exit after 1 year If you exit after 5 years
MinimoNon esiste un rendimento minimo garantito. Potresti perdere parte o tutto il tuo investimento
StressCosa potresti ottenere dopo i costi4,910 USD5,340 USD
Rendimento medio annuo-50.92%-11.79%
SfavorevoleCosa potresti ottenere dopo i costi8,230 USD9,710 USD
Rendimento medio annuo-17.67%-0.58%
ModeratoCosa potresti ottenere dopo i costi10,450 USD12,980 USD
Rendimento medio annuo4.51%5.35%
FavorevoleCosa potresti ottenere dopo i costi12,500 USD15,790 USD
Rendimento medio annuo24.99%9.57%

al 30/09/2024
I2 USD (Net) ICE BofA Global High Yield Constrained USD Hdg Global High Yield Bond - OE
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 0.00%
Commissioni annuali 0.75%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 30/06/2023)
0.75%

Documenti

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • Il Fondo investe in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) che, sebbene offrano di norma un interesse superiore a quelle investment grade, sono più speculative e più sensibili a variazioni sfavorevoli delle condizioni di mercato.
  • Alcune obbligazioni (obbligazioni callable) consentono ai loro emittenti il diritto di rimborsare anticipatamente il capitale o di estendere la scadenza. Gli emittenti possono esercitare tali diritti laddove li ritengano vantaggiosi e, di conseguenza, il valore del Fondo può esserne influenzato.
  • I mercati emergenti espongono il Fondo a una volatilità più elevata e a un maggior rischio di perdite rispetto ai mercati sviluppati; sono sensibili a eventi politici ed economici negativi e possono essere meno ben regolamentati e prevedere procedure di custodia e regolamento meno solide.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo può sostenere un livello di costi di operazione più elevato per effetto dell’investimento su mercati caratterizzati da una minore attività di contrattazione o meno sviluppati rispetto a un fondo che investa su mercati più attivi/sviluppati.
  • Le spese correnti possono essere prelevate, in tutto o in parte, dal capitale, il che potrebbe erodere il capitale o ridurne il potenziale di crescita.
  • I CoCo (Obbligazioni contingent convertible) possono subire brusche riduzioni di valore in caso d’indebolimento della solidità finanziaria di un emittente e qualora un evento trigger prefissato comporti la conversione delle obbligazioni in azioni dell’emittente o il loro storno parziale o totale.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Oltre al reddito, questa classe di azioni può distribuire plusvalenze di capitale realizzate e non realizzate e il capitale inizialmente investito. Sono dedotti dal capitale anche commissioni, oneri e spese. Entrambi i fattori possono comportare l’erosione del capitale e un potenziale ridotto di crescita del medesimo. Si richiama l’attenzione degli investitori anche sul fatto che le distribuzioni di tale natura possono essere trattate (e quindi imponibili) come reddito, secondo la legislazione fiscale locale.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.
  • The Legal Entity Identifier for this product is 213800OCIM8UZ4NZY793.